mynth
09/2018

PRIMROSE

Acquis par

ROCKPOOL INVESTMENTS

ROYAUME-UNI TMT (Tech, Média, Télécom) REV 25M - 50M GBP

Contexte

Rockpool Investments a acquis une participation majoritaire dans Primrose dans le cadre d'un rachat par la direction auprès de son précédent bailleur de fonds, BGF (Business Growth Fund). La transaction a été soutenue par des prêts senior et une facilité de crédit renouvelable fournie par OakNorth Bank. La logique stratégique était centrée sur la professionnalisation de l'équipe de direction et sur l'investissement dans les systèmes de commerce électronique et l'expérience client afin de capitaliser sur la tendance démographique des « consommateurs matures et propriétaires » qui achètent de plus en plus de produits de loisirs de jardin en ligne.

PRIMROSE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2017, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (13.4x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

Primrose est le plus grand détaillant en ligne de produits pour jardins en Europe. Il propose une gamme spécialisée de plus de 10 000 produits, notamment des éléments d'eau, des aubades, des voiles de voile, des planters. L'entreprise opère un modèle d'affaires digital-first, axé sur la simplicité, en s'appuyant sur des fournisseurs du Far East et en vendant directement aux consommateurs via des sites web dédiés au Royaume-Uni et en Europe. À l'époque de la transaction, ses ventes étaient géographiquement diversifiées : 50 % au Royaume-Uni, 25 % en Europe et 25 % via des intermédiaires tiers.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

LOGIN

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

LOGIN

EV / EBITDA

LOGIN

EV / EBIT

LOGIN

Données Financières (GBP)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2017
LOGIN
LOGIN
LOGIN
2016
LOGIN
LOGIN
LOGIN

Autres opérations avec PRIMROSE

REFERENCES

Fourchette de CA: 25M - 50M GBP

Fourchette d'EBITDA: 0M - 5M GBP

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de PRIMROSE par ROCKPOOL INVESTMENTS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Acquéreur: rockpool investments