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09/2018

PRIMROSE racheté par ROCKPOOL INVESTMENTS

ROYAUME-UNI TMT (Tech, Média, Télécom) / Média & Internet / E-commerce & Marketplaces / Specialized E-commerce REV 25M - 50M GBP

Contexte

Rockpool Investments a acquis une participation majoritaire dans Primrose dans le cadre d'un rachat par la direction auprès de son précédent bailleur de fonds, BGF (Business Growth Fund). La transaction a été soutenue par des prêts senior et une facilité de crédit renouvelable fournie par OakNorth Bank. La logique stratégique était centrée sur la professionnalisation de l'équipe de direction et sur l'investissement dans les systèmes de commerce électronique et l'expérience client afin de capitaliser sur la tendance démographique des « consommateurs matures et propriétaires » qui achètent de plus en plus de produits de loisirs de jardin en ligne.

PRIMROSE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2017, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

Primrose est le plus grand détaillant en ligne de produits pour jardins en Europe. Il propose une gamme spécialisée de plus de 10 000 produits, notamment des éléments d'eau, des aubades, des voiles de voile, des planters. L'entreprise opère un modèle d'affaires digital-first, axé sur la simplicité, en s'appuyant sur des fournisseurs du Far East et en vendant directement aux consommateurs via des sites web dédiés au Royaume-Uni et en Europe. À l'époque de la transaction, ses ventes étaient géographiquement diversifiées : 50 % au Royaume-Uni, 25 % en Europe et 25 % via des intermédiaires tiers.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (GBP)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2017
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2016
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Transactions similaires dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom)

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
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09/2020IADNEXIMOMEXIQUEMedia & Internet

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12/2018INITIATIVE & FINANCEPRIMELISFRANCEMedia & Internet

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11/2018MATAS GROUPFirtal GroupDANEMARKMedia & Internet

Matas Group a annoncé la finalisation de l’acquisition de Firtal Group ApS, une opération réalisée avec l’accompagnement financier exclusif de Carnegie. Cette transaction constitue l’une des premières opérations de croissance externe majeures menées par Matas depuis l’élargissement de ses activités au-delà de son positionnement historique dans la distribution de produits cosmétiques et de soins personnels. Fondé au début des années 2000, Firtal Group exploite plusieurs plateformes spécialisées dans le commerce en ligne et la distribution de produits de santé, de beauté et de bien-être à destination des consommateurs nordiques...

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01/2014APAX PARTNERSTRADER MEDIA GROUPROYAUME-UNIMedia & Internet

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REFERENCES

Fourchette de CA: 25M - 50M GBP

Fourchette d'EBITDA: 0M - 5M GBP

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de PRIMROSE par ROCKPOOL INVESTMENTS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Acquéreur: rockpool investments