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07/2015

APAX PARTNERS investit dans IDEALISTA

ESPAGNE TMT (Tech, Média, Télécom) / Média & Internet / E-commerce & Marketplaces EV 100M - 350M EUR

Contexte

Apax Partners a racheté les parts de Tiger Global Management, Kutxabank et Bonsai Venture Capital dans idealista. La transaction, réalisée à Madrid, transfère à Apax une partie du capital de la plateforme immobilière en ligne, tandis que le trio fondateur conserve une participation majoritaire et poursuit la gestion opérationnelle de l’entreprise. La finalisation reste soumise à l’approbation de la Commission nationale du marché des valeurs mobilières en Espagne ainsi qu’à l’autorité de la concurrence, après quoi le prix d’acquisition sera réglé en numéraire aux actionnaires sortants. Cette opération s’inscrit dans la stratégie d’Apax visant à renforcer son exposition aux plateformes de petites annonces digitales, en particulier dans le secteur immobilier en forte croissance en Europe du Sud et en Amérique latine. En intégrant idealista à sa pratique digitale, le fonds entend mobiliser ses compétences opérationnelles, ses capacités en analyse de données et son réseau sectoriel afin d’accélérer la croissance de l’audience, d’élargir les leviers de monétisation et de soutenir l’expansion géographique. Après la finalisation, idealista devrait bénéficier de ressources supplémentaires pour le développement produit, de modèles de tarification affinés pour les abonnements des agences et d’une augmentation de l’inventaire publicitaire grâce au réseau de partenaires d’Apax. L’ensemble vise à renforcer la part de marché, améliorer la qualité du trafic et augmenter les taux de conversion des contacts pour les professionnels de l’immobilier. Ces améliorations opérationnelles devraient consolider la position de la plateforme comme principal point d’accès digital aux transactions immobilières sur ses marchés.

IDEALISTA, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2023, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

idealista exploite une plateforme de petites annonces immobilières en ligne qui met en relation agences immobilières et particuliers avec des acheteurs et locataires potentiels en Europe du Sud. Le service permet de consulter des annonces de biens à vendre ou à louer, avec des fonctionnalités de recherche, de filtrage et de prise de contact via un site web et des applications mobiles. Au-delà de son activité principale de diffusion d’annonces, la plateforme propose des services complémentaires tels que le courtage de crédits immobiliers, des outils CRM destinés aux agents, des solutions de gestion locative et des services d’assurance, ce qui permet de diversifier ses sources de revenus. Fondée en 2000 et basée à Madrid, idealista a progressivement étendu son activité à l’Espagne, au Portugal, à l’Italie et à d’autres marchés proches, attirant plusieurs millions de visiteurs mensuels et accompagnant des milliers d’agents professionnels. Son modèle économique repose sur des abonnements payés par les agences, des revenus liés aux leads générés et des commissions sur les services annexes, tout en conservant une option de publication gratuite pour les particuliers.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2023
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2022
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Autres opérations avec IDEALISTA

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
06/2024CINVENIDEALISTAESPAGNEMedia & Internet

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09/2020EQT PARTNERSIDEALISTAESPAGNEMedia & Internet

idealista a été acquis par EQT IX, qui a pris une participation majoritaire dans la plateforme de petites annonces immobilières en ligne opérant en Espagne, en Italie et au Portugal. L’opération a été annoncée en septembre 2020 à l’issue d’un processus concurrentiel au cours duquel les fonds conseillés par Apax Partners ainsi que les dirigeants ont cédé leurs participations...

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 100M - 350M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de IDEALISTA par APAX PARTNERS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : idealista

Acquéreur: apax partners