EQT PARTNERS prend le contrôle de IDEALISTA
Contexte
idealista a été acquis par EQT IX, qui a pris une participation majoritaire dans la plateforme de petites annonces immobilières en ligne opérant en Espagne, en Italie et au Portugal. L’opération a été annoncée en septembre 2020 à l’issue d’un processus concurrentiel au cours duquel les fonds conseillés par Apax Partners ainsi que les dirigeants ont cédé leurs participations. L’équipe de management conserve toutefois une participation significative et continue de diriger l’entreprise sous la conduite du fondateur et CEO Jesús Encinar. La finalisation de la transaction est soumise aux autorisations réglementaires usuelles et est attendue pour décembre 2020. Cette acquisition s’inscrit dans la stratégie d’EQT axée sur les entreprises digitales en forte croissance bénéficiant d’effets de réseau et de la transition des usages vers les canaux en ligne. EQT prévoit de s’appuyer sur son expertise digitale et son réseau de conseillers pour accélérer le développement d’idealista sur ses marchés principaux et enrichir son offre de services à destination des agents immobiliers. Après la clôture, le fonds entend investir dans le développement produit, le marketing et le recrutement afin d’améliorer l’engagement des utilisateurs et l’adoption par les professionnels. Les ressources combinées devraient permettre d’optimiser l’efficacité opérationnelle, d’élargir la gamme de services et de renforcer la position de la plateforme comme destination principale des transactions immobilières en Europe du Sud. Ces initiatives doivent générer davantage de trafic, augmenter l’utilisation des services payants et développer les opportunités de vente croisée au sein de l’écosystème.
Pour rappel, l'entreprise avait précédemment accueilli Apax Partners au sein de son capital en 2015.
IDEALISTA, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2019, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.8x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)
Cible
idealista exploite une plateforme de petites annonces immobilières en ligne qui met en relation agences immobilières et particuliers avec des acheteurs et locataires potentiels en Europe du Sud. Le service permet de consulter des annonces de biens à vendre ou à louer, avec des fonctionnalités de recherche, de filtrage et de prise de contact via un site web et des applications mobiles. Au-delà de son activité principale de diffusion d’annonces, la plateforme propose des services complémentaires tels que le courtage de crédits immobiliers, des outils CRM destinés aux agents, des solutions de gestion locative et des services d’assurance, ce qui permet de diversifier ses sources de revenus. Fondée en 2000 et basée à Madrid, idealista a progressivement étendu son activité à l’Espagne, au Portugal, à l’Italie et à d’autres marchés proches, attirant plusieurs millions de visiteurs mensuels et accompagnant des milliers d’agents professionnels. Son modèle économique repose sur des abonnements payés par les agences, des revenus liés aux leads générés et des commissions sur les services annexes, tout en conservant une option de publication gratuite pour les particuliers.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
Autres opérations avec IDEALISTA
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 06/2024 | CINVEN | IDEALISTA | ESPAGNE | Media & Internet | idealista a été acquis par Cinven dans le cadre d’une transaction lui conférant une position de contrôle au capital de la plateforme. L’accord a été annoncé en juin 2024 et reste soumis aux autorisations réglementaires ainsi qu’aux conditions habituelles de finalisation... |
| 07/2015 | APAX PARTNERS | IDEALISTA | ESPAGNE | Media & Internet | Apax Partners a racheté les parts de Tiger Global Management, Kutxabank et Bonsai Venture Capital dans idealista. La transaction, réalisée à Madrid, transfère à Apax une partie du capital de la plateforme immobilière en ligne, tandis que le trio fondateur conserve une participation majoritaire et poursuit la gestion opérationnelle de l’entreprise... |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b EUR
Fourchette de CA: 100M - 200M EUR
Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de IDEALISTA par EQT PARTNERS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : idealista
Acquéreur: eqt partners