PIEZOCRYST ADVANCED SENSORICS racheté par SPECTRIS

L'équipe dirigeante de Segepo, dirigée par son PDG, devient l'actionnaire majoritaire du groupe. Cette réorganisation capitalistique, portée par Arkea Capital et Bpifrance, vise à assurer l'indépendance de l'entreprise et à financer son plan stratégique « Segepo 2028 » axé sur la modernisation et le développement à l'international.

Flowserve Corporation a finalisé avec succès l'acquisition de 100 % de MOGAS Industries, intégrant l'entité dans sa division Flow Control. Cette transaction stratégique marque une étape majeure dans l'exécution de la stratégie de croissance 3D du groupe, ciblant spécifiquement l'expansion de son portefeuille de vannes à service sévère dans des secteurs à forte demande tels que l'exploitation minière et l'extraction minérale. La justification stratégique de l’acquisition repose sur le haut degré de complémentarité entre la technologie spécialisée des vannes à siège métallique de la cible et l’échelle mondiale existante de distribution et de service après-vente du groupe. En intégrant l'importante base installée de la cible et ses capacités de R&D spécialisées, le groupe renforce sa proposition de valeur en tant que principal fournisseur de gestion de flux critiques pour les environnements opérationnels les plus difficiles au monde. Le partenariat est conçu pour débloquer des synergies industrielles substantielles grâce à l’optimisation des achats et à la consolidation de l’empreinte tout en accélérant la présence du groupe sur le marché lucratif de la réparation et de la maintenance des vannes. Cette intégration consolide la vision du groupe consistant à offrir une échelle techniquement différenciée dans le paysage industriel mondial, en fournissant la profondeur opérationnelle requise pour soutenir la modernisation des infrastructures à grande échelle et la transition énergétique mondiale.

IDEX Corporation a finalisé avec succès l'acquisition de 100 % de Mott Corporation, intégrant l'entité dans son segment Health & Science Technologies. Cette transaction stratégique élargit considérablement la suite de science des matériaux du groupe, permettant une expansion massive sur les marchés finaux de grande valeur des semi-conducteurs et de la transition énergétique. La logique stratégique se concentre sur la convergence de l'expertise de la cible en matière de médias poreux frittés avec les capacités fluidiques et optiques de précision existantes du groupe. En intégrant cette plateforme technique, le groupe renforce sa capacité à fournir des solutions personnalisées de micro-précision nécessaires à la performance des produits clients dans des environnements difficiles. Le partenariat est conçu pour tirer parti de la profondeur technique multidisciplinaire du groupe pour servir une clientèle mondiale plus large dans les domaines de la technologie médicale et de l'aérospatiale. De plus, l’intégration permet la mise en œuvre du modèle opérationnel standardisé du groupe pour améliorer la création de valeur à long terme. Cette décision renforce la position du groupe en tant que principal acteur de l'évolution numérique et industrielle dans les secteurs technologiques les plus exigeants.

Ardian a finalisé un accord définitif pour vendre 100 % de sa participation dans Corob à Graco Inc., marquant une sortie stratégique après une période de détention de six ans. Sous le parrainage financier précédent, la cible est passée d'un spécialiste régional à un leader mondial en se concentrant sur l'innovation technique et l'expansion géographique sur les marchés émergents à forte croissance. La justification stratégique de l'acquisition repose sur l'objectif de l'acquéreur de renforcer son segment « Entrepreneur » et de diversifier son portefeuille de gestion des fluides avec des systèmes de distribution automatisés de haute technologie. En intégrant les capacités de R&D spécialisées et l’infrastructure de services internationale de la cible, le groupe établit une plate-forme complète pour le marché de la distribution de peintures et de revêtements. Le partenariat est conçu pour tirer parti de l’expertise pionnière de la société cible en matière de dosage automatique des couleurs afin d’offrir des solutions intégrées à une clientèle mondiale. Par ailleurs, l’intégration permet au groupe d’établir sa première présence industrielle significative en Italie, tout en capitalisant sur la forte densité opérationnelle de la cible en Inde et au Canada. Cette transaction consolide la vision du groupe de fournir des solutions automatisées de bout en bout pour les secteurs de la chimie et de la construction.

Verder, un leader mondial des technologies avancées de pompage et scientifiques, a annoncé l'acquisition stratégique de Sauermann, un fournisseur de premier plan sur le marché du chauffage, de la ventilation, de la climatisation et de la réfrigération (HVAC-R). Cette transaction, finalisée en septembre 2024, élargit considérablement le portefeuille industriel de Verder en intégrant l'expertise de niche de Sauermann en matière de qualité de l'air et de gestion des fluides.

Thermo Fisher Scientific a finalisé l'acquisition d'Olink Holding AB, une opération transformative conçue pour renforcer fondamentalement les capacités du groupe sur le marché en forte croissance de la protéomique. La thèse d'investissement et le rationnel stratégique reposent sur une logique de « complémentarité des plateformes » (platform-complementarity), fusionnant la technologie d'analyse des protéines de pointe d'Olink avec le leadership établi de Thermo Fisher dans la spectrométrie de masse et l'instrumentation des sciences de la vie.

Investindustrial a conclu des accords pour acquérir une participation combinée de 64,82 % dans Piovan (67,96 % hors actions propres). La transaction porte sur l'achat de 58,35% à Pentafin et de 6,47% à 7-Industries. Après la clôture, l'acquéreur lancera une offre publique d'achat obligatoire pour acquérir les actions restantes et radier la société de la bourse de Milan. Le partenariat vise à accélérer la croissance organique et inorganique mondiale de Piovan, la famille Piovan (via Pentafin) réinvestissant pour maintenir une participation indirecte de 25 % dans l'acquéreur. La continuité de la gestion est assurée, Nicola Piovan restant président exécutif et Filippo Zuppichin en tant que PDG.

Les fonds Andera Partners, via le véhicule Andera MidCap 5, et Equiter ont finalisé l'acquisition conjointe d'une participation majoritaire de 70 % au capital de Tecnikabel. Cette transaction marque le premier déploiement d'Andera sur le marché italien. La famille fondatrice Garaffi a réalisé un réinvestissement partiel afin de conserver une participation minoritaire significative, sécurisant ainsi la continuité opérationnelle et les relations clients historiques. L'équipe d'encadrement co-investit aux côtés des sponsors pour aligner les incitations à moyen terme, tandis que la gouvernance évoluera avec le recrutement externe d'un nouveau Directeur Général. Le financement de l'acquisition est structuré par un syndicat bancaire composé d'Intesa Sanpaolo, Crédit Agricole, Banco BPM et Eurizon Capital Real Asset. La feuille de route industrielle post-closing s'articulera autour de l'accélération de la consolidation externe sur les marchés de la connectivité en Europe et en Amérique du Nord. Les déploiements de capitaux cibleront en priorité des acquisitions stratégiques de type bolt-on vers les segments à forte marge de la transition numérique et énergétique. Cette structure de capital optimisée permettra de maximiser la flexibilité financière du groupe.

Spectris plc a accepté d'acquérir 100 % de Micromeritics Instrument Corporation. L'acquisition, qui constitue une transaction de classe 2 selon les règles de cotation britanniques, sera financée par la trésorerie existante et une nouvelle dette extérieure. Une fois terminé, Micromeritics sera intégré à Malvern Panalytical au sein de la division Spectris Scientific. La logique stratégique est de créer le leader mondial du marché de la caractérisation des particules pour l'analyse avancée des matériaux. En combinant l'expertise de Micromeritics en matière de surface et de porosité avec les capacités de Malvern Panalytical en matière de taille et de distribution, Spectris offrira un flux de travail entièrement intégré depuis la R&D jusqu'au QC/QA. La transaction est hautement synergique, avec des synergies de coûts courantes attendues de 12 millions de dollars et une augmentation significative des revenus grâce aux ventes croisées et à l'expansion géographique, en particulier en Amérique du Nord et au Japon. L'opération devrait avoir un effet immédiatement relutif sur les bénéfices et les marges, soutenant ainsi l'objectif à moyen terme de Spectris d'une marge opérationnelle de plus de 20 %.

Spectris a acquis SciAps. SciAps sera intégré à Malvern Panalytical (division Spectris Scientific). L'acquisition accélère la stratégie numérique de Spectris en rapprochant l'analyse « de l'échantillon » (du laboratoire au terrain). Les appareils XRF et LIBS portables de SciAps complètent la gamme de table de Malvern Panalytical, créant une suite complète pour les clients des secteurs de l'exploitation minière, du recyclage et des batteries.