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07/2024

MICROMERITICS INSTRUMENT CORPORATION

Acquis par

SPECTRIS

ÉTATS-UNIS Industrie & Production EV 500M - 1.5b USD

Contexte

Spectris plc a accepté d'acquérir 100 % de Micromeritics Instrument Corporation. L'acquisition, qui constitue une transaction de classe 2 selon les règles de cotation britanniques, sera financée par la trésorerie existante et une nouvelle dette extérieure. Une fois terminé, Micromeritics sera intégré à Malvern Panalytical au sein de la division Spectris Scientific. La logique stratégique est de créer le leader mondial du marché de la caractérisation des particules pour l'analyse avancée des matériaux. En combinant l'expertise de Micromeritics en matière de surface et de porosité avec les capacités de Malvern Panalytical en matière de taille et de distribution, Spectris offrira un flux de travail entièrement intégré depuis la R&D jusqu'au QC/QA. La transaction est hautement synergique, avec des synergies de coûts courantes attendues de 12 millions de dollars et une augmentation significative des revenus grâce aux ventes croisées et à l'expansion géographique, en particulier en Amérique du Nord et au Japon. L'opération devrait avoir un effet immédiatement relutif sur les bénéfices et les marges, soutenant ainsi l'objectif à moyen terme de Spectris d'une marge opérationnelle de plus de 20 %.

MICROMERITICS INSTRUMENT CORPORATION, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2024, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (10.9x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Industrie & Production

Cible

Micromeritics Instrument Corporation est le leader mondial en instrumentation analytique pour la caractérisation physique de particules, de poudres et de matériaux poreux. Fondée en 1962, l'organisation opère dans la partie haute de marchés de recherche, de développement de produits et de contrôle qualité. Son portefeuille de technologies de référence couvre des mesures fondamentales, notamment surface, porosité, densité et flux de poudre. L'entité sert plus de 10 000 clients à l'échelle mondiale, avec un pied-à-terre significatif dans les clean-tech (batteries, hydrogène, captage de carbone) et les industrial-tech (pharmaceutiques, semi-conducteurs). Avec 470 employés et un modèle de vente directe vers le client représentant 80 % du chiffre d'affaires, l'entreprise est un acteur essentiel de l'analyse de matériaux avancés.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

LOGIN

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

LOGIN

EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (USD)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2024
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2023
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Autres opérations avec MICROMERITICS INSTRUMENT CORPORATION

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b USD

Fourchette d'EBITDA: 25M - 50M USD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de MICROMERITICS INSTRUMENT CORPORATION par SPECTRIS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Acquéreur: spectris