mynth
06/2024

PHARMACORD racheté par PERMIRA

ÉTATS-UNIS Santé & Pharmacie / Services de Santé / Health Tech REV 1m USD - 100m USD

Contexte

PharmaCord a été acquis par une société soutenue par Permira à la suite d’un accord définitif signé en juin 2024. La transaction apporte de nouveaux capitaux à PharmaCord, tandis que l’équipe dirigeante existante, menée par le fondateur et CEO Nitin Sahney, conserve le contrôle opérationnel et une participation significative au capital. L’opération reste soumise aux approbations réglementaires usuelles et sa finalisation est prévue au quatrième trimestre 2024. Les conseils financiers de PharmaCord étaient Centerview Partners, avec Willkie Farr & Gallagher comme conseil juridique ; côté acquéreur, les conseils incluaient Jefferies LLC et Leerink Partners, et Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP pour les aspects juridiques. L’investissement de Permira s’inscrit dans sa stratégie de développement dans les services de santé technologiques, en particulier ceux qui accompagnent les médicaments de spécialité. Le fonds met en avant la complexité croissante des traitements et la demande accrue de solutions centrées sur le patient comme moteurs du marché, et considère la plateforme digitale de PharmaCord ainsi que ses relations clients comme des actifs complémentaires à son portefeuille existant. L’objectif est d’accélérer le développement produit, d’élargir l’offre de services et d’étendre la présence de l’entreprise à de nouvelles aires thérapeutiques et zones géographiques. Après la clôture, PharmaCord doit renforcer ses ressources technologiques, développer ses capacités d’analyse de données et augmenter le nombre de médicaments accompagnés. Le partenariat vise également à améliorer l’efficacité opérationnelle grâce au partage de bonnes pratiques et à accélérer l’intégration de nouveaux clients pharmaceutiques. Les nouveaux moyens financiers pourraient permettre le recrutement de profils spécialisés et le développement d’outils de suivi de l’observance des traitements, consolidant ainsi le positionnement de PharmaCord comme partenaire de commercialisation dans le secteur des médicaments de spécialité. L’ensemble est attendu pour soutenir la croissance du chiffre d’affaires et améliorer les résultats observés chez les patients.

PHARMACORD, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2024, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Santé & Pharmacie (14.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Santé & Pharmacie

Cible

PharmaCord est une entreprise américaine spécialisée dans les services aux patients pour l'industrie pharmaceutique. Fondée en 2015, elle conçoit et exploite des programmes s'appuyant sur des technologies numériques afin d'accompagner les patients tout au long de leur parcours de traitement, en particulier pour les médicaments de spécialité. Son offre comprend des campagnes d'information, l'accompagnement dans les démarches de remboursement auprès des assureurs, des programmes d'aide au reste à charge ainsi que le suivi de l'observance des traitements, le tout assuré via des plateformes numériques propriétaires et des centres de relation client. PharmaCord collabore avec plus de 30 laboratoires pharmaceutiques et accompagne plus de 100 médicaments dans des domaines thérapeutiques tels que l'oncologie, les maladies rares et l'immunologie. L'entreprise génère ses revenus grâce à des contrats de prestations de services combinant une rémunération fixe et une part variable indexée sur des indicateurs de performance, notamment le nombre de patients intégrés aux programmes et les résultats obtenus. Sa clientèle regroupe de grands groupes pharmaceutiques internationaux, des sociétés de biotechnologie de taille intermédiaire et des réseaux de pharmacies spécialisées, qui s'appuient sur son expertise pour assurer un accompagnement conforme aux exigences réglementaires aux États-Unis et sur certains marchés internationaux.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

LOGIN

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

LOGIN

EV / EBITDA

LOGIN

EV / EBIT

LOGIN

Données Financières (USD)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2024
LOGIN
LOGIN
LOGIN
2023
LOGIN
LOGIN
LOGIN

Transactions similaires dans le secteur Santé & Pharmacie

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
04/2025TRANSCARENTACCOLADEÉTATS-UNISHealthcare Services

Transcarent a finalisé son acquisition d'Accolade le 8 avril 2025, à la suite d'un accord définitif annoncé le 8 janvier 2025. La transaction est structurée comme une prise de contrôle totale, Accolade cessant d'être une société cotée au Nasdaq et devenant une filiale privée au sein du groupe combiné. La justification stratégique est centrée sur la création d’une plateforme unifiée et pilotée par l’IA « One Place for Health and Care ». L'expérience WayFinding de Transcarent, la navigation générative basée sur l'IA et les parcours de soins complexes dans les domaines des soins contre le cancer, des soins chirurgicaux et de la santé du poids sont combinés aux atouts d'Accolade en matière de défense de la santé, d'avis médicaux d'experts (EMO) et de soins primaires virtuels...

07/2024ARDIANMASCO GROUPITALIEHealthcare Services

Ardian a acquis une participation majoritaire au capital de Masco Group auprès de RSBG Infrastructure (le bras d'investissement de la RAG-Stiftung). L'opération marque une nouvelle phase d'expansion internationale pour Masco, qui a connu une croissance significative par le biais d'acquisitions telles que Stilmas, Olsa et BCD Engineering. Dans le cadre de cette nouvelle structure d'actionnariat, le Directeur Général Luca Borella conserve ses fonctions ainsi qu'une participation minoritaire significative...

05/202421 INVEST / OAKLEY CAPITAL INVESTMENTSPRODUCT LIFEFRANCEHealthcare Services

21 Invest France a acquis une participation majoritaire dans le groupe ProductLife au départ de son fondateur, qui souhaitait institutionnaliser l'entreprise et sécuriser les ressources nécessaires à sa prochaine phase de croissance. La transaction a été structurée pour permettre à l'équipe de direction de réinvestir de manière significative aux côtés de 21 Invest. La feuille de route stratégique était axée sur la transformation de PLG en un leader mondial incontesté par le biais d'une consolidation internationale massive...

10/2023MOTION EQUITY PARTNERSBANOOKFRANCEHealthcare Services

Motion Equity Partners a acquis une participation majoritaire dans le groupe Banook auprès de Turenne Santé. La transaction a été structurée sous forme de LBO à vocation de croissance, avec l'équipe de direction et Turenne Santé réinvestissant de manière substantielle. L'objectif principal était de fournir à Banook les ressources nécessaires pour accélérer sa stratégie de croissance externe, en se concentrant sur l'expansion en Amérique du Nord et la diversification dans les domaines de l'analyse de crédit en ligne (eCOA) et de la biostatistique...

09/2023PERMIRAERGOMEDROYAUME-UNIHealthcare Services

Permira a acquis Ergomed dans le cadre d'une offre en espèces recommandée, privant ainsi la société de la Bourse de Londres (AIM). La transaction était motivée par la thèse selon laquelle la prochaine phase de croissance d'Ergomed – nécessitant des investissements importants dans la technologie et une expansion internationale (en particulier aux États-Unis) – pourrait être mieux exécutée en dehors des marchés publics. La structure de la transaction a permis au fondateur, Miroslav Reljanović, de refinancer une partie de ses capitaux propres et de rester impliqué, garantissant ainsi la continuité...

09/2023CERBA HEALTHCARECIRION BIOPHARMA RESEARCHCANADAHealthcare Services

Cerba HealthCare a acquis la CRO canadienne Cirion BioPharma Research pour l'intégrer à son unité commerciale mondiale d'essais cliniques, Cerba Research. Cette décision établit un centre opérationnel essentiel en Amérique du Nord, permettant au groupe d'offrir un soutien transcontinental transparent aux programmes de développement de médicaments. Cette transaction fait suite aux précédentes acquisitions internationales majeures de Cerba de Lifebrain (Italie) et Viroclinics-DDL (Pays-Bas), renforçant ainsi la stratégie d'expansion mondiale initiée sous la participation majoritaire d'EQT depuis 2021...

06/2023SUPERNOVA INVEST / HEAL CAPITALGLEAMERFRANCEHealthcare Services

Gleamer a levé 27 millions d'euros en financement de série B pour élargir son portefeuille de solutions d'IA et accélérer son développement commercial mondial. Le plan stratégique prévoit d'étendre la suite logicielle pour inclure la tomodensitométrie et la mammographie, visant à couvrir 70 % des besoins diagnostiques quotidiens des radiologues. Une part importante du capital est destinée au renforcement des équipes commerciales et techniques en Europe et aux États-Unis, ainsi qu'à l'approfondissement des partenariats stratégiques avec les fabricants mondiaux d'équipements d'imagerie médicale (OEM)...

06/2022ASTORGOPEN HEALTHÉTATS-UNISHealthcare Services

Astorg a finalisé avec succès l'acquisition d'OPEN Health auprès d'Amulet Capital Partners, réalisant ainsi un rachat secondaire important dans le secteur très attractif des services de santé. Grâce à cette transaction, Astorg obtient une participation majoritaire dans une entreprise de premier plan en matière d'affaires médicales et d'accès aux marchés, tandis que l'équipe de direction existante continuera à diriger l'organisation. La justification stratégique d'Astorg est profondément ancrée dans l'acquisition d'un investissement dans une plateforme hautement évolutive dans le domaine des communications médicales qui se professionnalise rapidement...

11/2020KERSIASOPURABELGIQUEHealthcare Services

Kersia a acquis 100 % de Sopura auprès de ses actionnaires dans le cadre d'un programme de consolidation stratégique. Cette transaction a été intégrée à un plus grand package de financement arrangé au cours de la transition de propriété de l'acquéreur à un nouveau sponsor de capital-investissement. L'acquisition représente un changement stratégique majeur, permettant au groupe d'augmenter considérablement son exposition à l'industrie des boissons - passant de moins de 2 % à plus de 15 % de son chiffre d'affaires pro forma...

10/2020IK PARTNERSKERSIAFRANCEHealthcare Services

IK Investment Partners a acquis une participation majoritaire dans Kersia auprès d'Ardian. Cette transaction a été initiée par des négociations exclusives via le fonds IK IX, marquant le premier accord pour ce véhicule spécifique. La stratégie d'investissement est axée sur le soutien du groupe lors de sa prochaine phase de croissance et la poursuite d'une politique active de consolidation sectorielle mondiale. Le projet s'appuie sur la trajectoire remarquable de l'entreprise, qui a triplé de taille en moins de quatre ans grâce à l'intégration successive de six sociétés spécialisées...

REFERENCES

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de PHARMACORD par PERMIRA sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Acquéreur: permira