LIVERAMP racheté par PUBLICIS GROUPE
Contexte
Publicis Groupe a conclu un accord définitif en vue d'acquérir 100 % du capital de la société américaine LiveRamp, par le biais d'une offre publique d'achat entièrement en numéraire. Cette opération transfrontalière de premier plan constitue la plus importante acquisition technologique de Publicis depuis le rachat d'Epsilon. Publicis entend combiner l'infrastructure interopérable et le réseau d'échange de données de LiveRamp avec Epsilon, son moteur de transformation digitale Publicis Sapient, et sa plateforme propriétaire Marcel. Cet écosystème unifié permettra aux clients corporate de connecter en toute sécurité des flux de données fragmentés, internes ou partenaires, générant ainsi une intelligence propriétaire unique sans jamais exposer les données sous-jacentes des consommateurs. Publicis a par ailleurs annoncé que cette opération doit renforcer ses perspectives financières à moyen terme, en élargissant son marché adressable tout en dynamisant ses objectifs de revenu net et de bénéfice par action courant pour les prochains exercices.
LIVERAMP, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2026, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.8x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)
Cible
LiveRamp est une entreprise technologique américaine spécialisée dans la gestion, l’activation et la connectivité des données marketing. Issue de la scission du groupe Acxiom en 2018, la société s’est imposée comme un acteur clé de l’écosystème mondial de la data publicitaire. La plateforme LiveRamp permet aux entreprises de connecter, organiser et activer leurs données clients dans des environnements marketing complexes, tout en assurant des standards élevés de sécurité et de confidentialité. Son infrastructure est largement utilisée par des annonceurs, des plateformes médias et des acteurs technologiques pour orchestrer des campagnes marketing basées sur les données. LiveRamp s’est positionnée comme une solution neutre et interopérable, capable de fonctionner avec différents environnements publicitaires et clouds de données. Cette neutralité constitue un élément central de son modèle, lui permettant de servir un large réseau de partenaires à l’échelle mondiale. L’entreprise a réalisé plus de 800 millions de dollars de chiffre d’affaires et opère dans un marché en forte croissance, porté par la montée en puissance de l’intelligence artificielle et la disparition progressive des cookies tiers. Son modèle repose sur des revenus récurrents liés à l’utilisation de sa plateforme de connectivité de données.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (USD)
Transactions similaires dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom)
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 06/2026 | CVC | CHESS.COM | ÉTATS-UNIS | Software | CVC Capital Partners a annoncé un investissement dans Chess.com, la plus grande plateforme mondiale dédiée aux échecs en ligne, aux côtés de General Atlantic, investisseur historique de la société qui reste actionnaire. Cette opération marque l’entrée de CVC au capital de Chess.com afin d’accompagner la poursuite du développement de la plateforme et son expansion auprès de la communauté mondiale des joueurs d’échecs. L’investissement s’inscrit dans la stratégie de CVC consistant à soutenir des entreprises positionnées au croisement du sport, du divertissement numérique, des communautés en ligne et des expériences destinées aux consommateurs... |
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| 05/2026 | LEGALPLACE | LEGALSTART | FRANCE | Software | LegalPlace a finalisé l'acquisition de son principal concurrent historique, Legalstart, marquant ainsi une importante consolidation du secteur des LegalTech en France. L'opération a été financée par une augmentation de capital significative de LegalPlace, avec le soutien d'un consortium d'investisseurs comprenant Move Capital Fund I, XAnge et Eurazeo. Le rachat des actions de Legalstart a été réglé intégralement en numéraire. Cette fusion stratégique réunit deux des plateformes les plus reconnues de services en ligne pour entrepreneurs, qui se faisaient concurrence depuis des années sur le même segment de marché... |
| 05/2026 | DOCTOLIB | MEDICUS | ROYAUME-UNI | Software | Doctolib a annoncé avoir finalisé l'acquisition de Medicus, un développeur de logiciels médicaux basé au Royaume-Uni et agréé par le National Health Service (NHS), marquant ainsi son entrée officielle au Royaume-Uni. Cette opération représente une étape clé dans l'expansion européenne de Doctolib, ajoutant un cinquième marché opérationnel aux côtés de la France, de l'Allemagne, de l'Italie et des Pays-Bas. L'acquisition est motivée par une mission commune : répondre aux défis systémiques du secteur de la santé, notamment la demande croissante de soins et la charge administrative importante qui pèse sur les professionnels de santé... |
| 05/2026 | BREGAL SAGEMOUNT / ARDIAN | ENNOV | FRANCE | Software | Cette transaction marque le passage d’Ennov d’une gouvernance entrepreneuriale à une structure de type LBO primaire majoritaire. La logique de ce transfert de propriété repose sur la nécessité d'aligner la structure de capital de la société avec ses ambitions d'expansion sur le marché nord-américain, premier marché mondial pour les technologies appliquées aux sciences de la vie. Le choix du fondateur s’est porté sur une alliance bilatérale alliant l'ancrage institutionnel d'Ardian en Europe et la capacité d'exécution commerciale de Bregal Sagemount aux États-Unis... |
| 05/2026 | OAKLEY CAPITAL INVESTMENTS | XTEL | BELGIQUE | Software | Le fonds d'investissement paneuropéen Oakley Capital a conclu un accord pour acquérir une participation majoritaire dans l'éditeur de logiciels XTEL. Cette transaction est réalisée auprès des actionnaires existants, Bain Capital et SilverTree Equity, ce dernier conservant une part au capital pour soutenir la prochaine phase de développement de la société. L'opération a été orchestrée avec le soutien de la banque d'affaires Evercore, agissant en tant que conseil financier exclusif d'XTEL et de ses actionnaires cédants... |
| 05/2026 | LATTICE SEMICONDUCTOR | AMI | ÉTATS-UNIS | Software | Lattice Semiconductor a conclu un accord en vue d'acquérir AMI dans le cadre d'une transaction stratégique visant à créer une plateforme complète et sécurisée de gestion et de contrôle pour le secteur technologique. Cette acquisition constitue une étape clé dans la stratégie de Lattice visant à étendre sa position sur les marchés à forte croissance des serveurs, de l'intelligence artificielle (IA) et du cloud. En combinant le leadership de Lattice dans le matériel programmable à faible consommation (FPGA) avec l'expertise approfondie d'AMI en matière de micrologiciels de plateforme et de logiciels de gestion d'infrastructure, l'entité fusionnée a pour objectif de proposer des solutions intégrées au niveau du système... |
| 04/2026 | IKS HEALTH | TRUBRIDGE | ÉTATS-UNIS | Software | IKS Health a conclu un accord définitif pour acquérir 100 % du capital de TruBridge Inc. par l'intermédiaire de sa branche américaine. Cette acquisition constitue une démarche stratégique visant à créer une plateforme complète « système d'enregistrement et système d'action ». La justification stratégique est motivée par le désir de diversifier le portefeuille de l'acquéreur dans des segments de dossiers de santé électroniques (DSE) SaaS persistants et récurrents, tout en approfondissant sa pénétration sur le marché des hôpitaux ruraux et communautaires... |
| 04/2026 | TURENNE CAPITAL | KIZEO | FRANCE | Software | L'opération porte sur l'entrée de Turenne Emergence au capital de Kizeo, en acquérant une participation minoritaire d'environ 20% au travers d'une prise de participation de 10 millions EUR. Ce LBO de croissance constitue un partenariat stratégique visant à accélérer la trajectoire de développement de l'entreprise sur les cinq prochaines années. La logique de l'accord est centrée sur le soutien au plan de croissance ambitieux de la cible, qui comprend le doublement de la taille de l'entreprise grâce à l'expansion de sa couverture logicielle fonctionnelle, la poursuite du déploiement international et l'évaluation des opportunités potentielles de croissance externe (buy and build)... |
| 04/2026 | RELX | DOCTRINE | FRANCE | Software | L'acquisition de Doctrine par le groupe coté britannique RELX représente une transaction historique dans le secteur européen de la LegalTech. La justification stratégique de RELX se concentre sur l’intégration des capacités spécialisées d’IA de Doctrine dans son portefeuille mondial d’analyses juridiques, créant ainsi d’importantes synergies industrielles et renforçant sa domination sur le marché européen. L’accord a été finalisé à l’issue d’un processus d’enchères compétitif impliquant plusieurs sponsors de capital-investissement de haut niveau, mais s’est finalement orienté vers un acheteur industriel capable de tirer parti de la pile technologique avancée de la cible... |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b USD
Fourchette de CA: 450M - 900M USD
Fourchette d'EBITDA: 100M - 200M USD
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de LIVERAMP par PUBLICIS GROUPE sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Cible : liveramp