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03/2024

JAMA SOFTWARE racheté par FRANCISCO PARTNERS

ÉTATS-UNIS TMT (Tech, Média, Télécom) / Logiciels / Logiciels d'Ingénierie & de Conception EV 1b - 4b USD

Contexte

Francisco Partners a conclu un accord définitif pour acquérir 100 % du capital social de Jama Software auprès de fonds gérés par Insight Partners et Madrona Ventures. La transaction aboutit à un transfert complet de propriété, le PDG actuel, Marc Osofsky, réinvestissant dans l'entreprise pour maintenir le leadership et la continuité. Cette acquisition est un pari de conviction sur le secteur de la « gestion intelligente de l'ingénierie ». Après avoir observé un triplement organique de ses revenus récurrents sur une période de cinq ans, Francisco Partners vise à tirer parti de son expertise spécifique dans le secteur des logiciels pour accélérer l’expansion de Jama sur de nouveaux secteurs industriels et sur les marchés internationaux. La thèse se concentre sur la capacité de Jama à capitaliser sur la transformation fondamentale en cours sur le marché de la gestion de l'ingénierie. Cet accord souligne l’appétit institutionnel continu pour les plates-formes SaaS verticales qui résolvent les problèmes critiques des industries d’ingénierie hautement réglementées.

JAMA SOFTWARE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2024, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

Jama Software fournit une plateforme logicielle critique pour les organisations d'ingénierie multidisciplinaires, spécialisées dans la gestion des exigences et la traçabilité des produits. Son produit central, Jama Connect, constitue un hub centralisé pour les équipes d'ingénierie afin de gérer des cycles de développement complexes, réduisant ainsi efficacement les risques tels que les défauts, les retours en usine et les retards coûteux. La proposition de valeur de l'entreprise repose sur la "traçabilité en temps réel", qui permet de combler l'écart entre les processus d'ingénierie déconnectés, favorisant ainsi une collaboration fluide et une conformité dans des secteurs hautement réglementés. La clientèle de la société est diversifiée, couvrant des industries avec des normes rigoureuses telles que l'automobile, les dispositifs médicaux, l'aérospatiale et la fabrication de semi-conducteurs. Jama Software se distingue par une intégration verticale approfondie et une approche native SaaS, se positionnant ainsi comme un composant essentiel dans la transformation numérique du développement de produits.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (USD)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2024
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2023
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Transactions similaires dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom)

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
05/2024CADENCEBETA CAESUISSESoftware

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04/2024AMADEUSVISION-BOXPORTUGALSoftware

Cette opération représente une acquisition stratégique pour Amadeus. L'opération facilite une sortie complète et très réussie pour le sponsor historique de capital-investissement et l'équipe fondatrice d'origine, qui ont fait croître l'entreprise de manière robuste pendant une période prolongée de forte croissance. La principale justification stratégique qui sous-tend cette consolidation est d'intégrer directement les capacités matérielles et logicielles biométriques avancées de la cible dans le vaste portefeuille de l'acquéreur...

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02/2024LIGHTSPEEDINTENSEYEÉTATS-UNISSoftware

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02/2024EYELIT TECHNOLOGIESOPTESSA SOFTWAREÉTATS-UNISSoftware

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01/2024CAPZAASYSFRANCESoftware

Cette opération de capital-développement primaire marque l'entrée de CAPZA en tant qu'actionnaire minoritaire de référence aux côtés de la présidente Anne-Sophie Kieffer, qui conserve le contrôle majoritaire de la société, tout en organisant l'ouverture du capital aux cadres clés du comité de direction d'Asys. L'adossement à un partenaire financier institutionnel intervient à un point d'inflexion où l'entreprise doit parachever la transition technologique et financière de son portefeuille historique vers un modèle de distribution exclusivement facturé sous forme d'abonnements récurrents dématérialisés...

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01/2024SOGELINKGEOPIXELFRANCESoftware

Sogelink a acquis Geopixel, marquant sa quatrième acquisition en deux ans. Cette opération ciblée permet à Sogelink d'intégrer une « brique » d'expertise spécifique : la conversion des données topographiques de terrain en plans 2D. La logique stratégique repose sur les ventes croisées, puisque Sogelink prévoit de déployer la solution Geopixel sur son vaste portefeuille de 20 000 clients.

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12/2023SEPTEOSEQUOIASOFTFRANCESoftware

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REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b USD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de JAMA SOFTWARE par FRANCISCO PARTNERS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : jama software

Acquéreur: francisco partners