PDSVISION GROUP racheté par BRIDGEPOINT & POLARIS PRIVATE EQUITY
Contexte
Un consortium composé de Bridgepoint et Polaris Private Equity a conclu un accord définitif pour acquérir PDSVISION auprès du fonds CapMan Buyout XI. Cette opération représente une sortie réussie pour le vendeur, qui a investi en 2020 lors de la première opération de son onzième fonds. Au cours de la période de détention, la société cible a subi une transformation internationale massive, passant d'une organisation axée sur les pays nordiques à un acteur mondial avec une présence dans 15 pays. La croissance stratégique a été alimentée par une combinaison de performances organiques robustes et d'acquisitions complémentaires agressives, soutenues par le partenaire financier CORDET. Les nouveaux actionnaires majoritaires ont l’intention de s’appuyer sur les bases établies pour accélérer encore le parcours international de la cible et offrir une valeur accrue à sa clientèle manufacturière mondiale. La transaction est soumise aux approbations réglementaires habituelles et devrait être finalisée au premier semestre 2026.
PDSVISION GROUP, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.4x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)
Cible
PDSVISION est un fournisseur mondial de référence de solutions logicielles et de services pour le design de produits (CAD), l'ingénierie de systèmes, la simulation (CAE) et la gestion du cycle de vie des produits (PLM). Le modèle d'affaires de l'entreprise repose sur le partenariat avec des développeurs logiciels de haut niveau (notamment PTC) pour livrer des outils de transformation numérique complète aux entreprises de fabrication et de développement de produits. PDSVISION fournit le fil numérique critique qui permet aux clients industriels de gérer un produit de la conception initiale à l'ingénierie et à la maintenance. Avec des opérations couvrant 15 pays, le groupe a évolué d'un spécialiste nordique en plateforme mondiale, avec plus de 75 % de son chiffre d'affaires généré à l'international. Sa proposition de valeur repose sur une expertise technique approfondie, aidant les clients à améliorer l'efficacité opérationnelle, à réduire le temps de marché et à gérer les données d'ingénierie complexes tout au long du cycle de vie du produit.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (SEK)
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REFERENCES
Fourchette de CA: 1b - 3b SEK
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Acquéreur: bridgepoint / polaris private equity