FINANCE ACTIVE racheté par ALTUS GROUP

Alfa Laval a finalisé l'acquisition de 100 % de StormGeo, un fournisseur mondial de services d'intelligence météorologique et d'aide à la décision, auprès de propriétaires tels qu'EQT et DNV GL. La transaction a été structurée comme un achat financé en espèces, entièrement intégré à la division Marine d'Alfa Laval. Cette acquisition constitue un pilier clé de la « boîte à outils de décarbonation » d'Alfa Laval, conçue pour accélérer la transformation numérique de l'entreprise...

Abenex a acquis une participation majoritaire dans EDL auprès de ses fondateurs. Ce premier LBO visait à professionnaliser la gouvernance du groupe, à lui fournir les ressources financières nécessaires à la mise en œuvre d'une stratégie de buy and build, et enfin à transformer l'entreprise de sa position de leader en France en une plateforme européenne majeure.

Hyland Software a finalisé l'acquisition de Nuxeo, prenant ainsi le contrôle total de la plateforme française de services de contenu et de gestion d'actifs numériques, y compris ses produits, sa technologie et sa communauté open source.  La logique stratégique repose sur la convergence des services de contenu et du DAM. Nuxeo propose une plateforme cloud native, low code et améliorée par l'IA qui complète le portefeuille existant de Hyland, en particulier dans les domaines de la gestion des actifs numériques, de l'orchestration de contenus riches en médias et des écosystèmes de développeurs open source...

Astorg a acquis une participation majoritaire dans Xceptor auprès de CBPE Capital. La transaction a été très compétitive, Astorg l'emportant sur d'autres sponsors de premier plan (dont Hg et Nordic Capital) grâce à une offre entièrement en capital. Pour le vendeur, CBPE, cet exit rapporte un multiple d'argent de 10,8 fois et un Taux de Rendement Interne (TRI) de 89 % après une période de détention de quatre ans. La direction a réinvesti de manière significative aux côtés d'Astorg pour impulser la prochaine phase de croissance, qui se concentre sur l'expansion aux États-Unis et l'intégration de l'intelligence artificielle...

La transaction comprend l'acquisition complète de StarBlue Inc. par Sangoma Technologies Corporation. D'un point de vue stratégique, cette intégration transfrontalière est très créatrice de valeur, en créant une entité de communications unifiées de premier plan, capable de fournir une suite entièrement intégrée de solutions cloud, sur site et hybrides. Le rapprochement complète l'évolution à long terme de l'acquéreur vers une plateforme SaaS pure-play, portant les revenus récurrents pro forma à environ 70 %...

Hg a finalisé un investissement majoritaire dans Geomatikk Group, une opération conçue pour accélérer fondamentalement la transformation du groupe en champion européen des données GIS critiques de mission souterraine. La logique stratégique de cette transaction repose sur un jeu de "mise à l'échelle technologique", fusionnant la profondeur opérationnelle technique de l'entité ciblée en matière de protection des infrastructures avec le bilan éprouvé de l'acquéreur en matière de construction de plateformes logicielles critiques pour l'entreprise...

Les fonds gérés par CapVest Partners LLP ont convenu d'acquérir Datasite Global Corporation, un fournisseur SaaS mondial de premier plan spécialisé dans le cycle de vie complet des opérations de fusions et acquisitions. Cette opération de croissance externe représente un investissement stratégique dans une plateforme numérique à forte croissance située au cœur de l'activité mondiale de fusions et acquisitions. Datasite opère en tant que fournisseur d'infrastructures critiques pour les acteurs bancaires et les entreprises impliquées dans les opérations de fusions et acquisitions, offrant une gamme d'applications basées sur le cloud, notamment Datasite Diligence, Datasite Prepare, Datasite Outreach et Datasite Acquire...

Eurazeo Capital et IK Partners prennent une participation majoritaire dans Questel, aux côtés de Raise Investissement et de l'équipe dirigeante. La justification stratégique de l’accord est de financer et d’accélérer l’ambitieuse stratégie de croissance externe de Questel, notamment en Europe, aux États-Unis et au Japon. La transaction est soutenue par une facilité de dette unitranche ESG de 555 millions d'euros co-arrangée par CAPZA, qui comprend un mécanisme innovant d'ajustement des marges basé sur la réalisation de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance spécifiques...

La société de capital-investissement Abenex, via son véhicule d'investissement Small Caps Abenex Croissance, a finalisé l'acquisition de l'éditeur de logiciels Inlog auprès du groupe industriel américain Haemonetics. Dans le cadre de cette opération de détourage d'activité, conclue le 21 septembre 2020 après 12 ans passés dans le giron du groupe américain, l'équipe de management d'Inlog investit aux côtés d'Abenex. Le financement de la transaction s'appuie sur une dette senior co-arrangée par la Banque Populaire Val de France et la Caisse d’Epargne Rhône-Alpes...

Apax Partners est entré en négociations exclusives avec Capgemini pour acquérir Odigo. Cette opération constitue un rare « triple play » pour le fonds de capital-investissement, qui a déjà détenu des participations dans la société de 1997 à 1999 puis de 2007 à 2011 (époque où la société s'appelait Prosodie). Capgemini avait initialement acquis l'entité auprès d'Apax en 2011 pour 382 millions EUR. Cependant, les synergies attendues entre le géant des services informatiques et la filiale logicielle ne se sont pas pleinement concrétisées, entraînant une baisse de la rentabilité au cours de la dernière décennie...