CAPVEST PARTNERS prend le contrôle de DATASITE

Hyland Software a finalisé l'acquisition de Nuxeo, prenant ainsi le contrôle total de la plateforme française de services de contenu et de gestion d'actifs numériques, y compris ses produits, sa technologie et sa communauté open source.  La logique stratégique repose sur la convergence des services de contenu et du DAM. Nuxeo propose une plateforme cloud native, low code et améliorée par l'IA qui complète le portefeuille existant de Hyland, en particulier dans les domaines de la gestion des actifs numériques, de l'orchestration de contenus riches en médias et des écosystèmes de développeurs open source. Cette acquisition soutient les efforts de Hyland pour devenir le plus grand fournisseur de services de contenu open source, en renforçant sa feuille de route cloud native et en étendant sa présence avec des clients, des partenaires et des talents techniques supplémentaires en Europe et en Amérique du Nord. L'intégration de Nuxeo Insight, un moteur d'IA et d'apprentissage automatique, permet à Hyland d'enrichir de vastes bibliothèques de documents et de médias avec des métadonnées spécifiques à l'entreprise, d'automatiser les flux de travail et de générer des informations exploitables, approfondissant ainsi sa proposition de valeur dans les secteurs verticaux à forte intensité d'information.

La transaction comprend l'acquisition complète de StarBlue Inc. par Sangoma Technologies Corporation. D'un point de vue stratégique, cette intégration transfrontalière est très créatrice de valeur, en créant une entité de communications unifiées de premier plan, capable de fournir une suite entièrement intégrée de solutions cloud, sur site et hybrides. Le rapprochement complète l'évolution à long terme de l'acquéreur vers une plateforme SaaS pure-play, portant les revenus récurrents pro forma à environ 70 %. Il ouvre stratégiquement l'accès au segment lucratif des entreprises et à un vaste réseau de plus de 650 partenaires de distribution.

Hg a finalisé un investissement majoritaire dans Geomatikk Group, une opération conçue pour accélérer fondamentalement la transformation du groupe en champion européen des données GIS critiques de mission souterraine. La logique stratégique de cette transaction repose sur un jeu de "mise à l'échelle technologique", fusionnant la profondeur opérationnelle technique de l'entité ciblée en matière de protection des infrastructures avec le bilan éprouvé de l'acquéreur en matière de construction de plateformes logicielles critiques pour l'entreprise. Cet alignement structurel fournit à l'organisation le capital institutionnel et l'expertise stratégique nécessaires pour poursuivre une expansion définie au-delà de ses marchés nordiques de base vers une plus large Europe du Nord. L'opération vise spécifiquement à reproduire le modèle de croissance "Visma" réussi basé sur l'amélioration systématique du logiciel et la consolidation géographique. En intégrant la discipline stratégique du sponsor et les nominations d'experts industriels de haut niveau au sein du conseil d'administration, le groupe est désormais positionné pour tirer parti d'une colonne vertébrale technologique intégrée afin d'aborder l'ensemble de l'écosystème d'excavation.

Eurazeo Capital et IK Partners prennent une participation majoritaire dans Questel, aux côtés de Raise Investissement et de l'équipe dirigeante. La justification stratégique de l’accord est de financer et d’accélérer l’ambitieuse stratégie de croissance externe de Questel, notamment en Europe, aux États-Unis et au Japon. La transaction est soutenue par une facilité de dette unitranche ESG de 555 millions d'euros co-arrangée par CAPZA, qui comprend un mécanisme innovant d'ajustement des marges basé sur la réalisation de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance spécifiques. Ce partenariat vise à consolider le leadership de Questel sur le marché fragmenté des solutions IP, en tirant parti de l’expertise combinée de ses nouveaux actionnaires majoritaires pour poursuivre sa croissance rapide. Pour CAPZA, cela marque le renouvellement d’une relation à long terme avec le groupe, passant d’un ancien rôle d’actionnaire à un rôle de fournisseur de dette clé.

La société de capital-investissement Abenex, via son véhicule d'investissement Small Caps Abenex Croissance, a finalisé l'acquisition de l'éditeur de logiciels Inlog auprès du groupe industriel américain Haemonetics. Dans le cadre de cette opération de détourage d'activité, conclue le 21 septembre 2020 après 12 ans passés dans le giron du groupe américain, l'équipe de management d'Inlog investit aux côtés d'Abenex. Le financement de la transaction s'appuie sur une dette senior co-arrangée par la Banque Populaire Val de France et la Caisse d’Epargne Rhône-Alpes. Cette acquisition marque la quatrième opération réalisée par le fonds Abenex Croissance. Pour Abenex, cette prise de participation majoritaire vise à fournir les moyens nécessaires pour structurer cet éditeur de logiciels déjà présent à l'international et accélérer sa trajectoire de croissance. Sous ce nouvel actionnariat, Inlog compte accélérer le développement de nouvelles fonctionnalités pour ses dispositifs médicaux (marqués CE), qui assurent la traçabilité des produits sanguins ainsi que la gestion fonctionnelle et qualité des laboratoires d'analyse. L'entreprise ambitionne également de renforcer ses partenariats avec son portefeuille de plus de 250 clients français et européens, incluant des centres hospitaliers universitaires (C.H.U.) et l'Etablissement Français du Sang (EFS).

Apax Partners est entré en négociations exclusives avec Capgemini pour acquérir Odigo. Cette opération constitue un rare « triple play » pour le fonds de capital-investissement, qui a déjà détenu des participations dans la société de 1997 à 1999 puis de 2007 à 2011 (époque où la société s'appelait Prosodie). Capgemini avait initialement acquis l'entité auprès d'Apax en 2011 pour 382 millions EUR. Cependant, les synergies attendues entre le géant des services informatiques et la filiale logicielle ne se sont pas pleinement concrétisées, entraînant une baisse de la rentabilité au cours de la dernière décennie. La logique stratégique d'Apax est de relancer Odigo en tant que leader logiciel autonome sur le marché concurrentiel du CCaaS. En séparant l’actif de Capgemini, Apax vise à recentrer les efforts de R&D et de vente de l’entreprise pour regagner des parts de marché dans le domaine du service client cloud.

L'opération porte sur l'acquisition à 100 % de Silae par Silver Lake auprès de ses cinq associés fondateurs. Cette acquisition stratégique s'inscrit dans la volonté de Silver Lake d'accélérer la croissance de l'entreprise sur le segment TPE/PME et d'étendre son offre fonctionnelle pour devenir un fournisseur de solutions logicielles RH complètes. Le financement initial a été assuré à 100 % par les fonds propres du Fonds V de Silver Lake et de son fonds successeur, avec un objectif de réduction de la dette fixé à un ratio d'endettement modéré de 3,0x à 4,0x l'EBITDA après la finalisation de l'opération. Cet investissement marque une étape importante pour une société de capital-investissement américaine de premier plan, spécialisée dans les technologies, sur le marché français des PME, ciblant des actifs SaaS de haute qualité occupant des positions dominantes en France. Parmi les principaux objectifs post-acquisition figurent l'optimisation de l'ergonomie de la solution afin de raccourcir les cycles de déploiement et la réalisation d'acquisitions complémentaires ciblées pour compléter l'offre destinée aux grandes entreprises clientes.

Ambienta a acquis 70% de Namirial. La justification stratégique de l’accord consiste à tirer parti de la tendance séculaire accélérée vers la transformation numérique dans des secteurs hautement réglementés. En acquérant une participation majoritaire, le sponsor vise à tirer parti de la position de leader de la société cible dans le domaine de la gestion des transactions numériques (DTM) pour poursuivre son expansion internationale et élargir son portefeuille de produits. Le partenariat est spécifiquement conçu pour capitaliser sur la convergence entre les services numériques et la durabilité environnementale, car la numérisation des processus commerciaux contribue directement à la réduction du papier, de l'énergie et des déchets. Après l'acquisition, le sponsor a l'intention d'aider l'entreprise à faire évoluer sa structure organisationnelle, à professionnaliser sa gouvernance et à mettre en œuvre une stratégie de croissance ambitieuse, y compris d'éventuelles acquisitions ciblées. Les fondateurs restent des actionnaires minoritaires importants, assurant la continuité de la gestion et l'alignement sur les objectifs de création de valeur à long terme.

L'éditeur californien Cornerstone OnDemand, spécialisé dans la gestion du capital humain dans le cloud, a finalisé l'acquisition de son concurrent Saba Software, jusqu'alors une société en portefeuille du fonds d'investissement Vector Capital. L'opération, qui a été approuvée par les conseils d'administration des deux entreprises et réalisée en partie en numéraire et en actions, permet de rapprocher deux acteurs majeurs des ressources humaines. Pour l'acquéreur, dirigé par le CEO et co-fondateur Adam Miller, cette intégration stratégique s'inscrit dans une dynamique de consolidation, intervenant quelques semaines seulement après le rachat de la société française Clustree. Cette union donne naissance à un géant du secteur servant conjointement 7 000 entreprises clientes et 75 millions d'utilisateurs à travers le monde.

Les dirigeants du Groupe JVS ont finalisé une nouvelle opération OBO aux côtés de Parquest Capital et Bpifrance. Cette opération marque la sortie d'Apax Partners Development (anciennement EPF Partners) et d'UI Gestion. A l'issue de l'opération, l'équipe de direction conserve une participation majoritaire (environ 60 %), Parquest prenant une participation minoritaire d'environ 30 % et Bpifrance détenant environ 10 %. Cette opération vise à fournir à JVS les moyens financiers nécessaires pour faire évoluer son offre CRM et accélérer sa stratégie d'acquisition, en s'appuyant sur les cinq intégrations réussies réalisées sous le mandat d'Apax (dont Start ABI et Sistec). Le financement de l'opération a été soutenu par un pool de dettes senior piloté par Crédit Agricole Nord Est.