DS INSURANCE BROKER racheté par EDGE GROUP

Sabseg, groupe ibérique de courtage en assurance soutenu par Miura Partners, a acquis 100 % de Today Group via sa filiale italienne Next Italy Holding. L'opération renforce la présence de Sabseg sur le marché italien et accélère sa stratégie de consolidation en Europe du Sud. Grâce à cette acquisition, le groupe élargit son exposition aux segments corporate et middle-market en Italie et renforce son expertise dans des domaines tels que le transport, la santé, le cautionnement, l'ingénierie et le crédit à la consommation. Cette transaction s'inscrit dans le plan d'investissement de 350 M€ déployé par Sabseg afin de porter les primes intermédiaires du groupe à 2 Md€ d'ici 2030 grâce à une combinaison de croissance organique et d'acquisitions ciblées. Les conseils juridiques et financiers de Next Italy Holding ont été assurés par Legance et KPMG, respectivement. Le Gruppo Today a été conseillé par AlphaOmega.

L’acquisition de Santiane par Kereis s’inscrit dans le cadre d’une démarche stratégique visant à élargir l'empreinte sectorielle du groupe et à consolider ses positions sur le marché français de l’assurance. À travers cette transaction, Kereis entend capitaliser sur l'expertise de Santiane dans le segment de la santé et de la prévoyance, tout en diversifiant sa gamme de produits et en renforçant son réseau de distribution. Cette opération devrait générer des synergies industrielles significatives, nées de la forte complémentarité opérationnelle entre les deux entités. En s'associant à Santiane, Kereis ambitionne de façonner un acteur de référence en France, porté par une exigence d'excellence opérationnelle et la volonté de nouer des relations de long terme avec ses assurés. Le montage financier inclut une clause de complément de prix (earn-out), indexée sur les performances futures de Santiane. Témoignant de sa forte conviction dans les perspectives de croissance de l'actif, l’équipe de direction prévoit de réinvestir environ 50 millions d'euros au capital. Alors que Kereis poursuit sa nouvelle phase de développement sous le contrôle d'Advent International, l’acquisition de Santiane devrait s’imposer comme un levier clé pour piloter l’expansion du groupe sur le marché national.

IK Partners, à travers son fonds IK Small Cap IV, a acquis une participation majoritaire dans Domek Group auprès de la société de capital-investissement Capital A. La transaction impliquait un réinvestissement important de la part des fondateurs et de l'équipe de direction de la cible, qui continueront à diriger l'organisation. La justification stratégique de cet investissement est d’accélérer l’expansion du groupe en introduisant des langues supplémentaires sur sa plateforme, en lançant des lignes de services adjacentes et en poursuivant sa croissance géographique en Europe. Ce partenariat vise à tirer parti de l’expertise sectorielle approfondie de l’acquéreur dans les services financiers pour améliorer l’infrastructure technologique et les capacités de marketing axées sur les données de la cible. De plus, le groupe explorera de manière sélective les opportunités de croissance inorganique afin d'élargir son offre de services et de consolider sa position sur le marché en tant qu'intermédiaire de premier plan pour les communautés non autochtones. Cette décision permet à l'investisseur institutionnel précédent de se retirer après une période de détention de cinq ans marquée par l'institutionnalisation et l'expansion réussies de la plateforme en Belgique et en Allemagne.

21 Invest a vendu sa participation majoritaire dans le Groupe FMA au courtier d'assurance canadien Synex Performance d'Affaires après environ six ans de propriété. Le fondateur Ludovic Dumont a vendu une partie de ses actions mais a conservé une participation minoritaire importante dans l'entreprise, tandis qu'une petite partie du capital reste dans l'équipe de direction. Le processus de vente a été confié à la banque d'investissement Cambon à l'été 2025 et a suscité l'intérêt tant des sponsors financiers que des acheteurs stratégiques. Malgré une préférence initiale pour un sponsor financier — étant donné la volonté de Dumont de rester au capital — l'offre de Synex s'est finalement imposée comme l'offre supérieure, combinant une prime de valorisation industrielle avec une structure actionnariale permettant l'implication continue de Dumont.

HLD a acquis une participation majoritaire au capital d'Entoria. Après plusieurs années de turbulence sous ses précédents actionnaires, l'opération vise à stabiliser le courtier et à capitaliser sur son solide positionnement sur le marché porteur de l'assurance des travailleurs indépendants. La transaction a été financée par une dette unitranche d'Eurazeo, avec un levier d'endettement inférieur à 4x l'EBITDA.

IK Partners a acquis une participation majoritaire dans Ascora pour faciliter sa transition managériale. Avec ce premier LBO, Ascora entre dans une nouvelle phase de développement accompagnée pour accélérer sa stratégie de consolidation. Ayant déjà acquis treize courtiers, le groupe entend capitaliser sur l'expertise d'IK en matière de mise à l'échelle des plateformes d'assurance pour renforcer sa position de leader sur le marché français.

La société de courtage familiale Hueber Assurances ouvre pour la première fois son capital dans le cadre d'une opération de Owner Buy-Out (OBO). Oddo BHF Private Equity entre en tant que partenaire stratégique minoritaire. L'opération valorise l'entreprise à plus de 100 millions d'euros. Cette opération permet à la famille Hueber de réaliser une partie de la valeur de son actif (« Cash-out ») tout en gardant le contrôle. Le partenariat vise à alimenter la croissance externe, permettant au courtier d'acquérir d'autres portefeuilles ou sociétés sur le marché français du courtage en consolidation.

Ardonagh a acquis 100% de Leader Insurance auprès d'Abenex pour une valeur d'entreprise de 300 MEUR. Cette transaction historique marque la première entrée d'Ardonagh sur le marché français. Le fondateur, Yoann Chery, restera président de l'entité française, réinvestira une partie significative de ses bénéfices dans Ardonagh Europe et prendra en charge ses opérations françaises.

Bridgepoint a accepté d'acquérir une participation majoritaire dans Hanseatic Broking Center (HBC) auprès de Preservation Capital Partners (PCP). Les fondateurs resteront significativement investis et continueront à diriger le groupe. Depuis sa création sous la propriété de PCP en 2022, HBC a connu une période d’hypercroissance, quadruplant son EBITDA grâce à 15 acquisitions stratégiques (par exemple LTA, Schomacker et Schinner). La justification stratégique de Bridgepoint est d’accélérer l’expansion de HBC dans la région DACH et de développer davantage ses capacités MGA. L’accord met en évidence la forte demande d’intermédiaires d’assurance spécialisés sur le marché allemand des primes pour les PME, évalué à 37 milliards d’euros, où la distribution de MGA devrait croître de 15 % par an.

Advent International est entré en négociations exclusives pour acquérir Kereis auprès de Bridgepoint. La transaction visait à accompagner la transformation numérique du groupe et son expansion sur de nouveaux marchés européens et produits d'assurance adjacents.