KEREIS prend le contrôle de SANTIANE
Contexte
L’acquisition de Santiane par Kereis s’inscrit dans le cadre d’une démarche stratégique visant à élargir l'empreinte sectorielle du groupe et à consolider ses positions sur le marché français de l’assurance. À travers cette transaction, Kereis entend capitaliser sur l'expertise de Santiane dans le segment de la santé et de la prévoyance, tout en diversifiant sa gamme de produits et en renforçant son réseau de distribution. Cette opération devrait générer des synergies industrielles significatives, nées de la forte complémentarité opérationnelle entre les deux entités. En s'associant à Santiane, Kereis ambitionne de façonner un acteur de référence en France, porté par une exigence d'excellence opérationnelle et la volonté de nouer des relations de long terme avec ses assurés. Le montage financier inclut une clause de complément de prix (earn-out), indexée sur les performances futures de Santiane. Témoignant de sa forte conviction dans les perspectives de croissance de l'actif, l’équipe de direction prévoit de réinvestir environ 50 millions d'euros au capital. Alors que Kereis poursuit sa nouvelle phase de développement sous le contrôle d'Advent International, l’acquisition de Santiane devrait s’imposer comme un levier clé pour piloter l’expansion du groupe sur le marché national.
Pour rappel, suite à son rachat par Latour Capital en 2020, l'entreprise a mené une stratégie de consolidation active en acquérant notamment Appli-Key (2023).
SANTIANE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Services Financiers (13.1x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Services Financiers
Cible
Santiane est un organisme financier spécialisé qui agit comme un courtier d'assurance leader sur le marché numérique, axé sur la santé et la prévoyance des individus. Le modèle économique de l’entité est centré sur un cadre de distribution à double voie, combinant une plateforme en ligne de vente directe au consommateur (B2C) et un réseau de vente en gros (B2B) pour les courtiers indépendants. Sa proposition de valeur est ancrée dans un moteur d'acquisition de clients hautement optimisé et dans une profondeur opérationnelle technique dans la conversion de leads basée sur les données. Stratégiquement, la société se concentre sur la transformation numérique de la distribution d'assurance traditionnelle, en utilisant un logiciel propriétaire pour simplifier les flux de comparaison complexes de polices et de souscription. En maintenant une infrastructure « Insurtech » évolutive, l'organisation assure un rôle essentiel sur le marché français de l'assurance individuelle. L'entité donne la priorité à l'agilité industrialisée et à l'intégration multi-opérateurs pour faciliter les solutions de couverture personnalisées dans un paysage de santé en croissance structurelle.
Valeur d'Entreprise
LOGIN
Valeur des fonds propres
LOGIN
Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
LOGIN
EV / EBITDA
LOGIN
EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
Autres opérations avec SANTIANE
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 07/2023 | SANTIANE | APPLI-KEY | FRANCE | Software | L’acquisition d’Appli-Key par Santiane marque une étape stratégique dans le déploiement de ses compétences au sein du secteur de l’InsurTech, permettant au groupe de consolider sa position de marché et d'en accélérer la croissance... |
| 07/2023 | SANTIANE | JULIA ASSURANCE | FRANCE | Insurance | L’acquisition de Julia Assurance par Santiane s’inscrit dans le cadre d’une démarche stratégique visant à diversifier son offre de services et à élargir son empreinte sectorielle. À travers ce rapprochement, Santiane ambitionne de consolider ses positions sur le marché français de l’assurance et de capter la dynamique de croissance du segment de l’assurance emprunteur... |
| 07/2023 | SANTIANE | UGIP ASSURANCES | FRANCE | Brokerage | Le rapprochement stratégique entre Santiane et UGIP Assurances constitue une évolution majeure dans la stratégie de croissance et de diversification de Santiane sur le marché français de l'assurance. À travers cette opération, Santiane vise à élargir sa présence sur le marché et à enrichir son offre de produits, en tirant parti de l'expertise d'UGIP Assurances dans la courtage d'assurances en gros et de son réseau de courtiers partenaires... |
| 10/2020 | LATOUR CAPITAL | SANTIANE | FRANCE | Brokerage | Latour Capital a finalisé avec succès l'acquisition d'une participation majoritaire dans le capital de la société cible auprès de son précédent sponsor institutionnel, à l'issue d'un processus d'enchères très compétitif... |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 300M - 700M EUR
Fourchette de CA: 100M - 200M EUR
Fourchette d'EBITDA: 25M - 50M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de SANTIANE par KEREIS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Cible : santiane
Acquéreur: kereis