BABILOU FAMILY racheté par ANTIN INFRASTRUCTURE

Charterhouse Capital Partners, société britannique de capital-investissement, a acquis une participation majoritaire dans Novetude Santé, groupe français d'enseignement supérieur spécialisé dans la santé et le bien-être. Cette opération marque un nouveau partenariat entre deux acteurs historiques, Charterhouse ayant déjà été actionnaire d'Elior entre 2006 et 2014.

Naxicap Partners a acquis une participation majoritaire dans Eureka Education auprès d'Abenex via une offre préemptive. Abenex a réalisé une sortie rapide après une période de détention de seulement deux ans. La transaction impliquait une réorganisation de la direction : deux des cofondateurs historiques se sont désinvestis de manière significative. Le financement a été garanti par une facilité de crédit unitranche fournie par Barings. La stratégie vise à poursuivre la consolidation du marché (après 20 acquisitions sous le précédent propriétaire) et à accélérer la transformation numérique...

Florac Investissement a mené une opération de Primary Owner Buy-Out (OBO) dans MediaSchool, injectant plus de 20 millions d'euros. L'opération est structurée principalement sous la forme d'une augmentation de capital destinée à financer la croissance future, accompagnée d'un retrait partiel des actionnaires minoritaires non opérationnels. Le fondateur conserve la majorité des parts. L'investisseur historique 123 IM (entré en 2016) réinvestit dans l'opération...

Tethys Invest et CPPIB ont acquis le contrôle conjoint de Galileo Global Education auprès du fonds américain Providence Equity. Tethys, déjà actionnaire minoritaire, a renforcé sa participation de 25% à environ 37%, atteignant ainsi la parité avec le nouvel entrant CPPIB (~37%). Montagu Private Equity a rejoint le consortium en prenant une participation d'environ 17%, tandis que Bpifrance a conservé sa position minoritaire (<10%). L'opération s'est déroulée à l'issue d'un processus compétitif auquel ont participé d'importants fonds de capital-investissement mondiaux (KKR, BlackRock), mais a finalement été attribuée à ce consortium d'investisseurs de long terme, en ligne avec la vision du management pour une croissance durable...

Azulis Capital, accompagné de l'investisseur régional Aquiti Gestion, a remplacé Naxicap Partners au capital de Talis Business School via un Owner Buy-Out (OBO) secondaire. Naxicap est sortie après une période de détention de dix ans. Le fondateur, Serge Marcillaud, conserve la majorité du capital et sa position de Président. L'opération a également permis à des dirigeants clés, dont le nouveau PDG Yves Hinnekint (anciennement chez Opcalia), d'entrer ou de renforcer leur position au capital...

Le Groupe EDH a finalisé son troisième LBO (LBO Ter). L'actionnaire majoritaire existant, Quilvest Private Equity, a conservé le contrôle tout en accueillant IK Investment Partners en tant que nouvel actionnaire minoritaire. L'équipe de direction a également réinvesti de manière significative. La transaction a été très compétitive, attirant une dizaine de candidats. Elle est soutenue par un financement à palier unique (unitranche) fourni par les prêteurs historiques CIC Private Debt et Idinvest, avec un effet de levier d'environ 5,0 fois l'EBITDA...

Qualium Investissement et Bpifrance sont entrés en négociations exclusives en vue d'acquérir une participation dans emlyon business school auprès de la Chambre de Commerce et d'Industrie (CCI) de la Métropole de Lyon. Les investisseurs se sont engagés à injecter un capital total de 100 millions d'euros sur cinq ans, avec une tranche immédiate de 40 millions d'euros. Initialement actionnaires minoritaires, Qualium et Bpifrance sont appelés à devenir majoritaires au fur et à mesure du déploiement des fonds...

Cinven a acquis Inseec U. auprès d'Apax Partners à l'issue d'un processus d'appel d'offres très compétitif géré par Rothschild & Cie. Ce LBO secondaire cloture une période de détention de six ans pour Apax Partners, qui avait initialement cédé l'actif au groupe américain CEC en 2013. Sous la propriété d'Apax, le groupe a subi une transformation significative grâce à des acquisitions (CREA Genève, 5 écoles de Laureate France) et à une expansion internationale (San Francisco, Shanghai)...

Ardian a acquis une participation majoritaire dans Study Group auprès de Providence Equity Partners en utilisant des capitaux provenant de son fonds LBO VI de 4,5 milliards d'euros. La rationalité de l'investissement repose sur la solidité du réseau universitaire à long terme de l'entreprise et sur la demande croissante de mobilité étudiante mondiale. Ardian a l'intention de soutenir la direction dans une stratégie de renforcement agressif afin d'élargir l'empreinte mondiale de Study Group et son offre de services...

Parquest Capital et Amundi Private Equity ont acquis des participations minoritaires dans Eduservices, permettant la sortie de Capzanine (aujourd'hui Capza) du capital. Le fondateur a conservé une participation majoritaire, poursuivant le modèle de gouvernance établi lors des tours précédents (au cours duquel il a augmenté la participation de 40 % à ~52 %). L'accord était compétitif, Montefiore parmi les soumissionnaires intéressés. Même si Capzanine a cédé ses capitaux propres, elle est restée impliquée en finançant la transaction...