3I prend le contrôle de LABORATOIRE NUTERGIA
Contexte
L'acquisition d'une participation majoritaire de 51% dans Laboratoire Nutergia par 3i s'inscrit dans une logique de transition actionnariale institutionnelle visant à pérenniser l'héritage scientifique d'une entreprise familiale tout en activant des leviers de croissance internationaux jusqu'alors inexploités. À l'issue d'un processus d'enchères concurrentiel organisé par la banque-conseil Houlihan Lokey qui a mobilisé plusieurs sponsors financiers de premier rang, 3i s'est imposé grâce à sa fine connaissance sectorielle de la santé grand public et à sa capacité à nouer un pacte d'associés équilibré avec la famille fondatrice Lagarde, qui réinvestit massivement pour conserver 49% du capital. L'opération, structurée sous la forme d'un premier LBO d'un montant en fonds propres compris entre 20 et 50 millions d'euros, bénéficie d'un financement par dette senior à effet de levier modéré inférieur à quatre fois l'Ebitda, souscrit auprès d'un syndicat bancaire mené par Rabobank. L'alignement stratégique des parties se traduit par l'arrivée immédiate d'une nouvelle directrice générale titulaire d'un doctorat en pharmacie pour mener le plan de développement axé sur la densification de la couverture des officines, l'accélération des canaux e-commerce et le déploiement commercial transfrontalier au sein de zones géographiques ciblées, s'appuyant sur l'infrastructure historique pour absorber l'augmentation programmée des volumes de production.
LABORATOIRE NUTERGIA, qui a affiché une marge d'EBITDA de en 2025, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de , un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Santé & Pharmacie (15.6x).
-> Tendances du secteur: Santé & Pharmacie
Cible
Laboratoire Nutergia est un fabricant et distributeur spécialisé de compléments alimentaires et de produits de micronutrition naturelle de qualité supérieure, développés selon les critères stricts de sa charte scientifique propriétaire en nutrition cellulaire active. La société conçoit et produit l'intégralité de son catalogue au sein d'un outil industriel intégré situé en France, garantissant une maîtrise complète de la formulation, de la traçabilité des matières premières et du respect des normes de sécurité sanitaire propres aux produits de santé. Le modèle d'affaires repose sur la prescription induite et la recommandation qualifiée auprès d'un réseau dense de professionnels de santé, notamment des pharmaciens, des médecins et des praticiens du bien-être, qui perçoivent la marque comme une caution technique pour les patients en quête de prévention. La distribution s'appuie principalement sur le canal des officines physiques où les produits bénéficient d'un positionnement prix premium non soumis aux pressions déflationnistes de la grande distribution traditionnelle, complété par des flux de vente en ligne directs et des positions établies en Espagne, en Belgique, au Portugal et en Pologne. Les volumes de vente et le renouvellement régulier des cures par les clients finaux dépendent directement du taux de pénétration des officines, de l'élargissement continu des gammes de produits et de la fidélisation du corps médical prescripteur face aux dynamiques de vieillissement de la population et d'accroissement des dépenses de santé préventive.
Valeur d'Entreprise
Valeur des fonds propres
Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
EV / EBITDA
EV / EBIT
Données Financières (EUR)
Transactions similaires dans le secteur des Sciences de la Vie
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur |
|---|---|---|---|---|
| 07/2026 | YOTTA CAPITAL / OUEST CROISSANCE | Les Laboratoires Herbolistique | FRANCE | Nutrition & Compléments Alimentaires |
| 07/2026 | BAIN CAPITAL | Vitabiotics | ROYAUME-UNI | Nutrition & Compléments Alimentaires |
| 06/2026 | CORDENPHARMA | AMBIOPHARM | ÉTATS-UNIS | CDMO (Façonnage Pharmaceutique) |
| 06/2026 | DHCARE | OTTOBOCK HUMAN MOBILITY | ALLEMAGNE | Dispositifs Médicaux |
| 06/2026 | COLUMBUS VENTURE PARTNERS / MERIEUX EQUITY PARTNERS | ONA THERAPEUTICS | ESPAGNE | R&D Biotech |
| 06/2026 | BRIDGEPOINT | OBAGI MEDICAL | ÉTATS-UNIS | Laboratoires |
| 06/2026 | MOTION EQUITY PARTNERS | POLARIS | FRANCE | Nutrition & Compléments Alimentaires |
| 06/2026 | ABBVIE | APOGEE THERAPEUTICS | ÉTATS-UNIS | R&D Biotech |
| 05/2026 | STRYKER | AMPLITUDE VASCULAR SYSTEMS | ÉTATS-UNIS | Dispositifs Médicaux |
| 04/2026 | Gilead Sciences | Arcellx | ÉTATS-UNIS | R&D Biotech |
REFERENCES
Fourchette de CA: 100M - 200M EUR
Fourchette d'EBITDA: 10M - 30M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de LABORATOIRE NUTERGIA par 3I sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : laboratoire nutergia
Acquéreur: 3i