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06/2026

3I prend le contrôle de LABORATOIRE NUTERGIA

FRANCE Santé & Pharmacie / Sciences de la Vie / Nutrition & Compléments Alimentaires REV 100M - 200M EUR

Contexte

L'acquisition d'une participation majoritaire de 51% dans Laboratoire Nutergia par 3i s'inscrit dans une logique de transition actionnariale institutionnelle visant à pérenniser l'héritage scientifique d'une entreprise familiale tout en activant des leviers de croissance internationaux jusqu'alors inexploités. À l'issue d'un processus d'enchères concurrentiel organisé par la banque-conseil Houlihan Lokey qui a mobilisé plusieurs sponsors financiers de premier rang, 3i s'est imposé grâce à sa fine connaissance sectorielle de la santé grand public et à sa capacité à nouer un pacte d'associés équilibré avec la famille fondatrice Lagarde, qui réinvestit massivement pour conserver 49% du capital. L'opération, structurée sous la forme d'un premier LBO d'un montant en fonds propres compris entre 20 et 50 millions d'euros, bénéficie d'un financement par dette senior à effet de levier modéré inférieur à quatre fois l'Ebitda, souscrit auprès d'un syndicat bancaire mené par Rabobank. L'alignement stratégique des parties se traduit par l'arrivée immédiate d'une nouvelle directrice générale titulaire d'un doctorat en pharmacie pour mener le plan de développement axé sur la densification de la couverture des officines, l'accélération des canaux e-commerce et le déploiement commercial transfrontalier au sein de zones géographiques ciblées, s'appuyant sur l'infrastructure historique pour absorber l'augmentation programmée des volumes de production.

LABORATOIRE NUTERGIA, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Santé & Pharmacie (14.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Santé & Pharmacie

Cible

Laboratoire Nutergia est un fabricant et distributeur spécialisé de compléments alimentaires et de produits de micronutrition naturelle de qualité supérieure, développés selon les critères stricts de sa charte scientifique propriétaire en nutrition cellulaire active. La société conçoit et produit l'intégralité de son catalogue au sein d'un outil industriel intégré situé en France, garantissant une maîtrise complète de la formulation, de la traçabilité des matières premières et du respect des normes de sécurité sanitaire propres aux produits de santé. Le modèle d'affaires repose sur la prescription induite et la recommandation qualifiée auprès d'un réseau dense de professionnels de santé, notamment des pharmaciens, des médecins et des praticiens du bien-être, qui perçoivent la marque comme une caution technique pour les patients en quête de prévention. La distribution s'appuie principalement sur le canal des officines physiques où les produits bénéficient d'un positionnement prix premium non soumis aux pressions déflationnistes de la grande distribution traditionnelle, complété par des flux de vente en ligne directs et des positions établies en Espagne, en Belgique, au Portugal et en Pologne. Les volumes de vente et le renouvellement régulier des cures par les clients finaux dépendent directement du taux de pénétration des officines, de l'élargissement continu des gammes de produits et de la fidélisation du corps médical prescripteur face aux dynamiques de vieillissement de la population et d'accroissement des dépenses de santé préventive.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2025
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2024
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Transactions similaires dans le secteur Santé & Pharmacie

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
06/2026DHCAREOTTOBOCK HUMAN MOBILITYALLEMAGNELife Sciences

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06/2026BRIDGEPOINTOBAGI MEDICALÉTATS-UNISLife Sciences

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06/2026COLUMBUS VENTURE PARTNERS / MERIEUX EQUITY PARTNERSONA THERAPEUTICSESPAGNELife Sciences

Le tour de table de série B sursouscrit de 86,6 millions de dollars marque la transition d'Ona Therapeutics d'une plateforme de recherche académique à une entreprise biopharmaceutique au stade clinique, permettant de financer le franchissement des jalons réglementaires critiques sans cession anticipée de droits de licence. L'arrivée de Columbus Venture Partners et de Mérieux Equity Partners en tant que co-chefs de file répond à un besoin de syndication forte pour sécuriser le financement pluriannuel nécessaire à l'entrée en première phase d'étude chez l'homme du candidat ONA-255 dans le cancer du sein et à la finalisation des études de toxicologie réglementaire d'ONA-389 dans le cancer colorectal...

06/2026CORDENPHARMAAMBIOPHARMÉTATS-UNISLife Sciences

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06/2026MOTION EQUITY PARTNERSPOLARISFRANCELife Sciences

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06/2026ABBVIEAPOGEE THERAPEUTICSÉTATS-UNISLife Sciences

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05/2026STRYKERAMPLITUDE VASCULAR SYSTEMSÉTATS-UNISLife Sciences

Stryker a complété l'acquisition d'Amplitude Vascular Systems, une entreprise de dispositifs médicaux privée, qui développe une plateforme d'intravascular lithotripsyse (IVL) de nouvelle génération, conçue pour traiter les maladies artérielles périphériques complexes, cette acquisition constitue un jalon important dans l'expansion du portefeuille de produits périphériques vasculaires de Stryker, en intégrant la technologie innovante d'Amplitude Vascular Systems, qui utilise des ondes de pression générées par le dioxyde de carbone, pour optimiser le diamètre artériel, tout en minimisant les dommages et en améliorant la délivrabilité, la vitesse de traitement et l'efficacité thérapeutique, avec l'objectif de renforcer la position de Stryker dans les solutions vasculaires périphériques, en proposant des solutions pour les médecins et les patients, pour traiter les maladies cardiovasculaires, la stratégie de Stryker est de développer son portefeuille de produits et de services, pour améliorer les résultats des patients et des systèmes de santé, en proposant des solutions innovantes et intégrées, pour les médecins, les hôpitaux et les patients, les conseils financiers et juridiques ont été assurés par des sociétés de conseil réputées, pour garantir la réussite de l'opération

04/2026AMERICAN INDUSTRIAL PARTNERS AIPAVANOS MEDICALÉTATS-UNISLife Sciences

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04/2026FOR TALENTS / UI INVESTISSEMENT / GENEONEFTYS PHARMAFRANCELife Sciences

Dans le cadre d'une opération de capital-développement minoritaire, la holding familiale For Talents a acquis une participation minoritaire au capital de Neftys Pharma. Cette opération stratégique est réalisée aux côtés des actionnaires financiers historiques, UI Investissement et GENEO Capital Entrepreneur, qui réinvestissent (rollover) à l'issue d'un premier cycle de détention de quatre ans. La transaction est conçue pour faciliter la transmission intergénérationnelle de cette entreprise familiale entre le fondateur, Jacques Mignot, et son fils, Diego Mignot, qui prend officiellement la présidence du groupe...

04/2026OURY MEDICALCÉFIMÉCAFRANCELife Sciences

L'acquisition de Céfiméca par Oury Medical représente une consolidation stratégique sur le marché français des dispositifs médicaux orthopédiques et rachidiens. Cette opération est la cinquième opération de build-up réalisée par Oury Medical en trois ans, suite à une stratégie de plateforme initiée par ses principaux investisseurs. La principale justification de cet accord est la création d’une offre complète « One-Stop-Shop » pour les clients orthopédiques mondiaux, combinant l’expertise spécialisée de Céfiméca dans les implants de précision avec la force établie d’Oury Medical dans l’instrumentation chirurgicale...

REFERENCES

Fourchette de CA: 100M - 200M EUR

Fourchette d'EBITDA: 10M - 30M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de LABORATOIRE NUTERGIA par 3I sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : laboratoire nutergia

Acquéreur: 3i