24ORE SOFTWARE racheté par TEAMSYSTEM

Bridgepoint a acquis une participation majoritaire dans eFront auprès de Francisco Partners, une société de capital-investissement axée sur la technologie, dans le cadre d'un rachat secondaire évalué à 300 millions d'euros. Bridgepoint est sorti vainqueur d'un processus d'enchères compétitif géré par Barclays Capital, surenchérissant sur plusieurs grandes sociétés de capital-investissement, dont Permira, Astorg, TPG Capital et Silver Lake. Cette transaction fait suite au succès du parcours privé-public-privé d'eFront, coté sur Alternext Paris en 2006 avant d'être privatisé par Francisco Partners en 2011...

IK Partners a conclu un accord pour vendre EPiServer à Accel-KKR (AKKR). Cette transaction représente une sortie pour le sponsor de capital-investissement après une période d'investissement de plusieurs années caractérisée par une internationalisation significative et une expansion du portefeuille de produits. Sous la direction de l'ancien propriétaire, la société a élargi son offre de services et renforcé sa présence mondiale grâce à un développement organique et à l'acquisition de capacités de commerce électronique et de recherche...

Le fonds KKR réduit la voilure au capital de l'éditeur de logiciels scandinave Visma. À l'occasion de ce reclassement de titres, HgCapital signe son retour au tour de table via son véhicule HgCapital 7 et le fonds coté HgCapital Trust, tandis que Cinven fait son entrée au capital. À l'issue de la transaction, qui reste soumise au feu vert des autorités de la concurrence, la nouvelle gouvernance s'articulera autour d'un triumvirat strict : KKR, HgCapital et Cinven détiendront chacun 31 % des parts...

Siemens a conclu un accord définitif pour acquérir 100 % du capital social d'Invensys Rail auprès d'Invensys plc. La transaction implique le transfert complet de tous les actifs liés au rail au secteur Infrastructure & Cities de Siemens, après les approbations réglementaires et des actionnaires nécessaires. Cette acquisition constitue une démarche stratégique visant à renforcer l'activité Rail Automation de Siemens, en en faisant un pilier central du secteur Infrastructures et Villes. La combinaison est hautement synergique, fusionnant deux entreprises avec des empreintes géographiques complémentaires et des orientations culturelles qui se chevauchent sur la fiabilité de l'ingénierie...

Celui de Metrologic Group par Carlyle représente un rachat public-privé. L'acquéreur a obtenu une participation majoritaire dans la société via l'acquisition des actions détenues par le fondateur et l'équipe de direction. A la suite de cette première acquisition, la société a lancé une offre publique d'achat simplifiée visant à radier la société d'Euronext Paris. La justification stratégique de l'accord vise à faciliter la prochaine phase de développement de l'entreprise en tant qu'entité privée...

IK Investment Partners a acquis 100 % d'EPiServer Group AB auprès d'un consortium de vendeurs comprenant Amadeus Capital, Northzone Ventures et d'autres investisseurs. Cette acquisition s’appuie sur l’expérience d’EPiServer sur un marché de l’engagement numérique en croissance rapide. IK vise à tirer parti de son expérience en matière d’investissement pour accélérer la croissance organique d’EPiServer, tant sur le marché suédois qu’à l’international. La thèse d’investissement repose sur le fait que la suite de produits d’EPiServer (qui relie le contenu, le commerce et la communication) est bien positionnée pour capitaliser sur de solides moteurs structurels du marché...

Le fonds d'investissement HgCapital a conclu un accord pour céder une partie de son investissement dans l'éditeur de logiciels Visma au fonds KKR. Dans le cadre de cette transaction, dont la finalisation est attendue pour novembre 2010, HgCapital cède 63,5 % de ses parts tout en conservant une participation minoritaire de 17,7 % au capital global de l'entreprise scandinave. Parallèlement, l'équipe de direction et les employés de Visma augmentent leur participation au capital à l'issue de cette restructuration actionnariale...

Le fonds d'investissement HgCapital a conclu un accord pour acquérir une participation majoritaire au capital de l'éditeur de logiciels italien TeamSystem SpA. Cet investissement est réalisé pour le compte de ses clients institutionnels et privés, incluant notamment son véhicule coté HgCapital Trust plc. La finalisation de cette transaction est prévue pour le 30 septembre 2010. Pour HgCapital, dont l'équipe TMT suivait activement le développement de l'entreprise depuis 2004, cette opération s'inscrit dans la continuité stricte de sa stratégie d'investissement thématique...

Le groupe de médias allemand Axel Springer, via sa filiale StepStone ASA, a conclu un accord engageant pour céder sa division logicielle dédiée à l'acquisition et à la gestion des talents, StepStone Solutions (renommé Lumesse), au fonds de capital-investissement européen HgCapital. Cette transaction, qui s'inscrit dans le cadre d'un détourage d'activité stratégique (corporate carve-out), doit être finalisée d'ici la fin du mois d'avril 2010 sous réserve des conditions suspensives usuelles. À l'issue de l'opération, Axel Springer conservera la pleine propriété et l'exploitation exclusive de la division historique de StepStone, dédiée aux sites d'offres d'emploi en ligne...

Arseus a acquis 100% de Julie Owandy. Le vendeur était le fonds de capital-investissement français Initiative & Finance, qui avait soutenu la croissance de l'entreprise. Cette acquisition a permis à Arseus de s'intégrer verticalement en possédant la technologie propriétaire (logiciels et capteurs) plutôt que de simplement distribuer des produits tiers. L'opération renforce la position d'Arseus en France et ajoute à son catalogue européen des produits technologiques à forte marge.