HG CAPITAL prend le contrôle de LUMESSE EX STEPSTONE SOLUTIONS

Le groupe de médias allemand Axel Springer, via sa filiale StepStone ASA, a conclu un accord engageant pour céder sa division logicielle dédiée à l'acquisition et à la gestion des talents, StepStone Solutions (renommé Lumesse), au fonds de capital-investissement européen HgCapital. Cette transaction, qui s'inscrit dans le cadre d'un détourage d'activité stratégique (corporate carve-out), doit être finalisée d'ici la fin du mois d'avril 2010 sous réserve des conditions suspensives usuelles. À l'issue de l'opération, Axel Springer conservera la pleine propriété et l'exploitation exclusive de la division historique de StepStone, dédiée aux sites d'offres d'emploi en ligne. Pour HgCapital, cette acquisition s'inscrit parfaitement dans la stratégie de son équipe TMT, ciblant spécifiquement des modèles économiques de type "Software as a Service" (SaaS). StepStone bénéficie de fondamentaux particulièrement robustes : un modèle générant une forte récurrence avec plus de 60 % des revenus issus des abonnements, couplé à un taux de rétention client exceptionnel avoisinant les 95 %. Évoluant sur un marché porteur affichant une croissance annuelle de 15 à 20 %, l'entreprise démontre un fort développement organique et d'importantes marges de progression. Le fonds compte soutenir l'équipe dirigeante pour dynamiser les revenus d'abonnement via des ventes croisées (cross-selling) et incitatives (up-selling), tout en optimisant la structure de coûts pour améliorer les marges. Enfin, cette plateforme servira de tremplin pour accélérer l'expansion internationale grâce à de futures opérations de croissance externe ciblées (bolt-on acquisitions).