JULIE OWANDY (JULIE SOFTWARE + OWANDY) racheté par ARSEUS

L'éditeur italien de logiciels de gestion TeamSystem, contrôlé par le fonds d'investissement HgCapital, a conclu un accord visant l'acquisition de 24OreSoftware, la division technologique de l'éditeur de presse Gruppo Sole 24 Ore. Cette opération de détourage croisé (corporate carve-out) s'inscrit dans le prolongement direct de la récente acquisition de la division ACG d'IBM Italia par TeamSystem. L'exécution de la transaction a été structurée par le comité de direction de l'acquéreur, épaulé par Vitale & Associati en qualité de conseil M&A, le cabinet Gattai, Minoli & Partners pour le volet juridique, New Deal Advisors pour l'analyse financière, et Pirola Pennuto Zei & Associati pour les aspects fiscaux...

Le fonds KKR réduit la voilure au capital de l'éditeur de logiciels scandinave Visma. À l'occasion de ce reclassement de titres, HgCapital signe son retour au tour de table via son véhicule HgCapital 7 et le fonds coté HgCapital Trust, tandis que Cinven fait son entrée au capital. À l'issue de la transaction, qui reste soumise au feu vert des autorités de la concurrence, la nouvelle gouvernance s'articulera autour d'un triumvirat strict : KKR, HgCapital et Cinven détiendront chacun 31 % des parts...

Siemens a conclu un accord définitif pour acquérir 100 % du capital social d'Invensys Rail auprès d'Invensys plc. La transaction implique le transfert complet de tous les actifs liés au rail au secteur Infrastructure & Cities de Siemens, après les approbations réglementaires et des actionnaires nécessaires. Cette acquisition constitue une démarche stratégique visant à renforcer l'activité Rail Automation de Siemens, en en faisant un pilier central du secteur Infrastructures et Villes...

Celui de Metrologic Group par Carlyle représente un rachat public-privé. L'acquéreur a obtenu une participation majoritaire dans la société via l'acquisition des actions détenues par le fondateur et l'équipe de direction. A la suite de cette première acquisition, la société a lancé une offre publique d'achat simplifiée visant à radier la société d'Euronext Paris. La justification stratégique de l'accord vise à faciliter la prochaine phase de développement de l'entreprise en tant qu'entité privée...

IK Investment Partners a acquis 100 % d'EPiServer Group AB auprès d'un consortium de vendeurs comprenant Amadeus Capital, Northzone Ventures et d'autres investisseurs. Cette acquisition s’appuie sur l’expérience d’EPiServer sur un marché de l’engagement numérique en croissance rapide. IK vise à tirer parti de son expérience en matière d’investissement pour accélérer la croissance organique d’EPiServer, tant sur le marché suédois qu’à l’international...

Le fonds d'investissement HgCapital a conclu un accord pour céder une partie de son investissement dans l'éditeur de logiciels Visma au fonds KKR. Dans le cadre de cette transaction, dont la finalisation est attendue pour novembre 2010, HgCapital cède 63,5 % de ses parts tout en conservant une participation minoritaire de 17,7 % au capital global de l'entreprise scandinave. Parallèlement, l'équipe de direction et les employés de Visma augmentent leur participation au capital à l'issue de cette restructuration actionnariale...

Le fonds d'investissement HgCapital a conclu un accord pour acquérir une participation majoritaire au capital de l'éditeur de logiciels italien TeamSystem SpA. Cet investissement est réalisé pour le compte de ses clients institutionnels et privés, incluant notamment son véhicule coté HgCapital Trust plc. La finalisation de cette transaction est prévue pour le 30 septembre 2010. Pour HgCapital, dont l'équipe TMT suivait activement le développement de l'entreprise depuis 2004, cette opération s'inscrit dans la continuité stricte de sa stratégie d'investissement thématique...

Le groupe de médias allemand Axel Springer, via sa filiale StepStone ASA, a conclu un accord engageant pour céder sa division logicielle dédiée à l'acquisition et à la gestion des talents, StepStone Solutions (renommé Lumesse), au fonds de capital-investissement européen HgCapital. Cette transaction, qui s'inscrit dans le cadre d'un détourage d'activité stratégique (corporate carve-out), doit être finalisée d'ici la fin du mois d'avril 2010 sous réserve des conditions suspensives usuelles...

À la suite de l'échec d'une précédente approche formulée par le groupe concurrent Sage, le fonds d'investissement européen HgCapital a déposé une offre d'achat en numéraire visant l'acquisition de l'intégralité des actions en circulation de Visma. Structurée via le véhicule d'acquisition Engel Holding, cette transaction prend la forme d'un retrait de la cote (public-to-private) pour l'éditeur norvégien de logiciels de comptabilité, entraînant son retrait définitif de la Bourse d'Oslo...

Le fonds de capital-investissement Bain Capital a conclu l'acquisition de l'éditeur de logiciels italien TeamSystem auprès du fonds d'investissement vendeur Palamon. Pour Bain Capital, cette prise de participation majoritaire vise à fournir les ressources stratégiques nécessaires pour soutenir le développement de l'entreprise et consolider sa position émergente sur le marché italien des logiciels professionnels. Pour le fonds vendeur Palamon, cette transaction secondaire concrétise la sortie et la monétisation de son investissement historique au sein de la plateforme technologique...