JULIE OWANDY (JULIE SOFTWARE + OWANDY) racheté par ARSEUS
Contexte
Arseus a acquis 100% de Julie Owandy. Le vendeur était le fonds de capital-investissement français Initiative & Finance, qui avait soutenu la croissance de l'entreprise. Cette acquisition a permis à Arseus de s'intégrer verticalement en possédant la technologie propriétaire (logiciels et capteurs) plutôt que de simplement distribuer des produits tiers. L'opération renforce la position d'Arseus en France et ajoute à son catalogue européen des produits technologiques à forte marge.
JULIE OWANDY (JULIE SOFTWARE + OWANDY), qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2008, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.4x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)
Cible
Julie Owandy est un acteur majeur français dans la technologie dentaire. Elle opère à travers deux divisions complémentaires : les logiciels de gestion ("Julie"), qui équipent une grande majorité des cabinets dentaires français pour la gestion des dossiers patients et la facturation, et les matériels d'imagerie numérique ("Owandy"), qui conçoivent et fabriquent des capteurs intraoraux et des unités de radiographie panoramique. Au moment de l'opération, l'entreprise était le leader du marché en France et exportait ses solutions d'imagerie dans plus de 50 pays.
Valeur d'Entreprise
LOGIN
Valeur des fonds propres
LOGIN
Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
LOGIN
EV / EBITDA
LOGIN
EV / EBIT
LOGIN
Données Financières (EUR)
Transactions similaires dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom)
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 04/2014 | HG CAPITAL / KKR / CINVEN | VISMA GROUP | NORVÈGE | Software | Le fonds KKR réduit la voilure au capital de l'éditeur de logiciels scandinave Visma. À l'occasion de ce reclassement de titres, HgCapital signe son retour au tour de table via son véhicule HgCapital 7 et le fonds coté HgCapital Trust, tandis que Cinven fait son entrée au capital... |
| 04/2014 | TEAMSYSTEM | 24ORE SOFTWARE | ITALIE | Software | L'éditeur italien de logiciels de gestion TeamSystem, contrôlé par le fonds d'investissement HgCapital, a conclu un accord visant l'acquisition de 24OreSoftware, la division technologique de l'éditeur de presse Gruppo Sole 24 Ore... |
| 11/2012 | SIEMENS | INVENSYS RAIL | ROYAUME-UNI | Software | Siemens a conclu un accord définitif pour acquérir 100 % du capital social d'Invensys Rail auprès d'Invensys plc. La transaction implique le transfert complet de tous les actifs liés au rail au secteur Infrastructure & Cities de Siemens, après les approbations réglementaires et des actionnaires nécessaires... |
| 04/2011 | THE CARLYLE GROUP | METROLOGIC GROUP | FRANCE | Software | Celui de Metrologic Group par Carlyle représente un rachat public-privé. L'acquéreur a obtenu une participation majoritaire dans la société via l'acquisition des actions détenues par le fondateur et l'équipe de direction... |
| 11/2010 | IK PARTNERS | OPTIMIZELY (EX EPISERVER) | ÉTATS-UNIS | Software | IK Investment Partners a acquis 100 % d'EPiServer Group AB auprès d'un consortium de vendeurs comprenant Amadeus Capital, Northzone Ventures et d'autres investisseurs. Cette acquisition s’appuie sur l’expérience d’EPiServer sur un marché de l’engagement numérique en croissance rapide... |
| 09/2010 | KKR | VISMA GROUP | NORVÈGE | Software | Le fonds d'investissement HgCapital a conclu un accord pour céder une partie de son investissement dans l'éditeur de logiciels Visma au fonds KKR. Dans le cadre de cette transaction, dont la finalisation est attendue pour novembre 2010, HgCapital cède 63,5 % de ses parts tout en conservant une participation minoritaire de 17,7 % au capital global de l'entreprise scandinave... |
| 08/2010 | HG CAPITAL | TEAMSYSTEM | ITALIE | Software | Le fonds d'investissement HgCapital a conclu un accord pour acquérir une participation majoritaire au capital de l'éditeur de logiciels italien TeamSystem SpA. Cet investissement est réalisé pour le compte de ses clients institutionnels et privés, incluant notamment son véhicule coté HgCapital Trust plc... |
| 03/2010 | HG CAPITAL | LUMESSE EX STEPSTONE SOLUTIONS | ALLEMAGNE | Software | Le groupe de médias allemand Axel Springer, via sa filiale StepStone ASA, a conclu un accord engageant pour céder sa division logicielle dédiée à l'acquisition et à la gestion des talents, StepStone Solutions (renommé Lumesse), au fonds de capital-investissement européen HgCapital... |
| 05/2006 | HG CAPITAL | VISMA GROUP | NORVÈGE | Software | À la suite de l'échec d'une précédente approche formulée par le groupe concurrent Sage, le fonds d'investissement européen HgCapital a déposé une offre d'achat en numéraire visant l'acquisition de l'intégralité des actions en circulation de Visma... |
| 12/2004 | BAIN CAPITAL | TEAMSYSTEM | ITALIE | Software | Le fonds de capital-investissement Bain Capital a conclu l'acquisition de l'éditeur de logiciels italien TeamSystem auprès du fonds d'investissement vendeur Palamon. Pour Bain Capital, cette prise de participation majoritaire vise à fournir les ressources stratégiques nécessaires pour soutenir le développement de l'entreprise et consolider sa position émergente sur le marché italien des logiciels professionnels... |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 10M - 30M EUR
Fourchette de CA: 10M - 30M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de JULIE OWANDY (JULIE SOFTWARE + OWANDY) par ARSEUS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.