À quelle valeur d'entreprise VISMA GROUP a-t-il été racheté en 2014 ?

Lors de l'acquisition de VISMA GROUP par HG CAPITAL / KKR / CINVEN en 2014, l'entreprise a été valorisée à un multiple de chiffre d'affaires estimé à below 5x. La valeur d'entreprise de la transaction est estimée dans la fourchette de 3b - 100b NOK. En vous inscrivant gratuitement, vous accédez aux détails complets et exacts de la transaction, y compris la valeur d'entreprise, le chiffre d'affaires et l'EBITDA. De plus, notre base de données montre que le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 14.4x, offrant une référence précieuse pour cette transaction.

Quel était le multiple VE/EBITDA de VISMA GROUP lors de son rachat par HG CAPITAL / KKR / CINVEN ?

Le multiple VE/EBITDA estimé pour VISMA GROUP est dans la fourchette de 15x - 25x. À titre de comparaison, le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 14.4x. Rejoignez gratuitement notre communauté pour accéder à toutes les données de valorisation et aux tendances du secteur.

Quand VISMA GROUP a-t-il été racheté par HG CAPITAL / KKR / CINVEN ?

VISMA GROUP a été racheté par HG CAPITAL / KKR / CINVEN en 2014.

Quel était le chiffre d'affaires de VISMA GROUP au moment de l'opération ?

Le chiffre d'affaires de VISMA GROUP au moment de l'opération est estimé dans la fourchette de 5b - 100b NOK. Inscrivez-vous gratuitement pour accéder au rapport de transaction complet et aux multiples de valorisation exacts.

Quel était l'EBITDA de VISMA GROUP lors de l'acquisition ?

L'EBITDA de VISMA GROUP est estimé dans la fourchette de 1b - 3b NOK. Rejoignez notre communauté gratuitement pour accéder aux données de transaction complètes et exactes.

Qu'est-ce que la Valeur d'Entreprise (VE) ?

La Valeur d'Entreprise (VE) est une mesure de la valeur totale d'une entreprise, souvent utilisée comme alternative plus complète à la capitalisation boursière. La VE inclut dans son calcul la capitalisation boursière d'une entreprise mais aussi la dette à court et long terme ainsi que toute la trésorerie au bilan de l'entreprise.

Qu'est-ce que le multiple VE/EBITDA et pourquoi est-il utilisé ?

Le multiple VE/EBITDA est un ratio financier qui compare la Valeur d'Entreprise (VE) d'une société à son Excédent Brut d'Exploitation (EBITDA). Il est largement utilisé dans le M&A et la valorisation car il permet de comparer des entreprises ayant des structures de capital différentes et donne une vue claire de la rentabilité opérationnelle.

D'où proviennent les données de l'acquisition de VISMA GROUP et sont-elles fiables ?

Les données Mynth sont fournies par une communauté professionnelle d'experts du M&A et du Private Equity. Chaque transaction, y compris l'opération VISMA GROUP, est systématiquement vérifiée par notre équipe à l'aide de documents de transaction privés et de sources officielles. Vous pouvez également trouver le communiqué de presse officiel de cette transaction ici : https://www.hgcapitaltrust.com/news-insights/news/archive/28-04-2014

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Accueil Base de données TMT (Tech, Média, Télécom)VISMA GROUP

04/2014

HG CAPITAL, KKR & CINVEN prennent le contrôle de VISMA GROUP

NORVÈGE TMT (Tech, Média, Télécom) / Logiciels / ERP, RH & Finance EV 3b - 100b NOK

Contexte

Le fonds KKR réduit la voilure au capital de l'éditeur de logiciels scandinave Visma. À l'occasion de ce reclassement de titres, HgCapital signe son retour au tour de table via son véhicule HgCapital 7 et le fonds coté HgCapital Trust, tandis que Cinven fait son entrée au capital. À l'issue de la transaction, qui reste soumise au feu vert des autorités de la concurrence, la nouvelle gouvernance s'articulera autour d'un triumvirat strict : KKR, HgCapital et Cinven détiendront chacun 31 % des parts. Parallèlement, le fonds historique HgCapital 5 (millésime 2006) solde définitivement sa position. Avec cette opération, KKR concrétise une sortie partielle tout en gardant un ancrage fort dans l'entreprise. Pour HgCapital, qui accompagne Visma depuis 2004, ce réinvestissement cible un modèle d'affaires hautement prévisible, assis sur des revenus récurrents et une propriété intellectuelle forte. En tant que leader nordique des logiciels de gestion (ERP) et de paie pour les PME, Visma doit désormais accélérer la transition de son offre vers le mode SaaS. Sur un horizon d'investissement de cinq à six ans, le nouveau consortium épaulera l'équipe dirigeante avec une double feuille de route : alimenter la croissance organique et poursuivre une politique active d'acquisitions (build-up) pour accroître les parts de marché et optimiser les marges.

Pour rappel, l'entreprise a déjà fait l'objet de plusieurs LBO, notamment menés par Hg Capital en 2006 et Kkr en 2010. Ces multiples cycles de LBO illustrent le fort attrait pour ce type d'actif.

VISMA GROUP, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2013, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.4x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

Visma Group Holdings est un éditeur de logiciels et un fournisseur de services de externalisation des processus métier (BPO) de premier plan dans la région nordique, offrant des solutions de comptabilité, de planification des ressources et de paie pour les petites et moyennes entreprises. Fondé en 1996, Visma est devenu l'un des principaux fournisseurs de logiciels et de services SaaS en Europe, avec une présence étendue dans toute la région nordique. La société propose une gamme complète de produits et services, allant des solutions de gestion financière aux services de paie et de ressources humaines, destinés à aider les entreprises à améliorer leur efficacité opérationnelle et à réduire leurs coûts. Avec une équipe de direction expérimentée et une solide réputation de qualité et de fiabilité, Visma est bien positionnée pour continuer à croître et à innover dans le secteur des logiciels et des services SaaS.

Valeur d'Entreprise

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21000M NOK

Valeur des fonds propres

Multiples

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EV / Chiffre d'Affaires

3.3x

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (NOK)

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Année

Chiffre d'affaires

EBITDA

EBIT

2013

6452M

2012

Autres opérations avec VISMA GROUP

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
Date	Acquéreur	Cible	Pays	Secteur	Contexte de l'opération
12/2023	HG CAPITAL	VISMA GROUP	NORVÈGE	Software	Le fonds d'investissement Hg réinvestit pour consolider sa position d'actionnaire majoritaire au capital de l'éditeur de logiciels cloud Visma. Cette recomposition du tour de table s'opère via une vente secondaire permettant l'entrée d'une vingtaine de nouveaux investisseurs institutionnels, dont Altaroc, Jane Street et le NYC Retirement System...
06/2017	HG CAPITAL / GIC / MONTAGU PRIVATE EQUITY / ICG	VISMA GROUP	NORVÈGE	Software	HgCapital prend le leadership d'un nouveau consortium d'investisseurs pour orchestrer une restructuration majeure du capital de l'éditeur de logiciels scandinave Visma. À l'issue de cette transaction, qui marque le désengagement total du fonds KKR après sept ans de présence, HgCapital porte sa participation à 41 % des parts...
09/2010	KKR	VISMA GROUP	NORVÈGE	Software	Le fonds d'investissement HgCapital a conclu un accord pour céder une partie de son investissement dans l'éditeur de logiciels Visma au fonds KKR. Dans le cadre de cette transaction, dont la finalisation est attendue pour novembre 2010, HgCapital cède 63,5 % de ses parts tout en conservant une participation minoritaire de 17,7 % au capital global de l'entreprise scandinave...
05/2006	HG CAPITAL	VISMA GROUP	NORVÈGE	Software	À la suite de l'échec d'une précédente approche formulée par le groupe concurrent Sage, le fonds d'investissement européen HgCapital a déposé une offre d'achat en numéraire visant l'acquisition de l'intégralité des actions en circulation de Visma...

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 3b - 100b NOK

Fourchette de CA: 5b - 100b NOK

Fourchette d'EBITDA: 1b - 3b NOK

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de VISMA GROUP par HG CAPITAL / KKR / CINVEN sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : visma group

Acquéreur: kkr / cinven / hg capital