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08/2026

WATERLAND prend le contrôle de Norisol

DANEMARK Industrie & Production / Équipements Industriels / Machines Spéciales REV 450M - 900M DKK

Contexte

Aux côtés de l'actionnaire historique MS2 Invest dirigé par Per Christensen, qui conserve une participation minoritaire, le fonds Waterland Private Equity acquiert le contrôle du prestataire de services industriels. La mécanique de la transaction établit une table de capitalisation révisée où le propriétaire majoritaire sortant, MS2 Invest — qui avait initialement réalisé sa propre acquisition de l'actif en 2018 — réinvestit une partie de ses produits de cession pour maintenir une position minoritaire, rejoint par un syndicat de co-investisseurs individuels. Au moment de la signature, l'actif sous-jacent présente un profil financier historique quantifié, ayant enregistré un chiffre d'affaires annuel consolidé de associé à une rentabilité opérationnelle mesurée à , générant ainsi une effective. La thèse d'investissement formulée par le nouvel actionnaire majoritaire s'appuie sur des moteurs macro-réglementaires sous-jacents, ciblant spécifiquement l'augmentation des dépenses d'investissement requises par la transition en cours vers l'efficacité énergétique et les mandats de conformité environnementale plus stricts dans les industries lourdes. La feuille de route stratégique sous la nouvelle structure actionnariale implique le déploiement de capitaux institutionnels supplémentaires pour exécuter une expansion systématique du portefeuille de services, en ciblant des verticales techniques adjacentes et de nouveaux marchés géographiques transfrontaliers. Le conseil d'administration nouvellement formé, intégrant des représentants du fonds paneuropéen entrant tels que le Principal Nicklas Guldberg, supervisera la mise en œuvre de ce plan d'affaires accéléré aux côtés de l'équipe de direction exécutive en place dirigée par le président-directeur général Lars Bork Hansen. Les projections financières prospectives formulées lors de la phase de souscription anticipent que l'actif franchira le seuil du milliard de couronnes danoises de revenus au cours du prochain exercice, soutenu par des marges opérationnelles projetées se stabilisant autour de la barre des douze pour cent. Le périmètre de la transaction côté vendeur a été strictement géré par un consortium de conseil dédié, Deloitte structurant le volet fusions-acquisitions, tandis que Kromann Reumert a rédigé la documentation légale.

-> Tendances du secteur: Industrie & Production

Cible

Norisol est un fournisseur danois de solutions d'isolation technique, d'échafaudages et d'aménagements intérieurs maritimes. Fondée en 1977, la société dirige ses opérations depuis son siège de Glostrup, appuyée par des bureaux régionaux à Skælskør, Fredericia et Frederikshavn. L'organisation maintient un effectif de plus de 800 employés déployés sur des sites industriels et maritimes. Le portefeuille comprend la production de tôles fines, les matelas isolants et la menuiserie pour chantiers navals. L'entreprise répond aux exigences de secteurs tels que les énergies renouvelables, l'industrie pharmaceutique, les centres de données, la production alimentaire, la défense et le captage du carbone. Les interventions visent à soutenir l'optimisation énergétique et le contrôle climatique. Le cadre opérationnel est structuré autour des certifications ISO 14001 et ISO 45001, délivrées avec Force Certification. Grâce à sa fabrication interne, l'entité fournit des ensembles de matériaux et des services de conception pour des projets complexes d'aménagement. Sous la supervision du PDG Lars Bork Hansen, l'organisation se concentre sur son marché danois de base suite à une phase de recentrage initiée pour céder les segments non essentiels.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (DKK)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2025
2024

Transactions similaires dans le secteur des Équipements Industriels

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Sous-secteur)
DateAcquéreurCiblePaysSecteur
09/2026K INDUSTRIESLOHSE GroupALLEMAGNEVannes, Pompes & Robinetterie
08/2026TRUMPFCUTLITE PENTAITALIEMachines-Outils
07/2026ABBRotorkROYAUME-UNIInstrumentation & Mesure
07/2026MSA Safety IncorporatedAutronica Fire and SecurityNORVÈGESûreté & Sécurité
07/2026BREGAL UNTERNEHMERKAPITALMDT technologiesALLEMAGNEÉquipement Électrique
07/2026ORIGIN GROUPDISS-JAWABELGIQUEVannes, Pompes & Robinetterie
06/2026ARCLINE INVESTMENT MANAGEMENTASTRONOVA INCÉTATS-UNISInstrumentation & Mesure
06/2026ABBHøglundNORVÈGERobotique & Automatisation
06/2026HIAB CORPORATIONLABRIE ENVIRONMENTAL GROUPCANADALevage & Manutention
06/2026CVCCLEVERTECHITALIERobotique & Automatisation

REFERENCES

Fourchette de CA: 450M - 900M DKK

Fourchette d'EBITDA: 100M - 200M DKK

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de Norisol par WATERLAND sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : norisol

Acquéreur: waterland