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06/2025

VISICON racheté par SESA GROUP

ALLEMAGNE TMT (Tech, Média, Télécom) / Logiciels / ERP, RH & Finance EV 0M - 15M EUR

Contexte

Cette transaction implique l'acquisition d'une participation majoritaire de 80 % dans Visicon GmbH par Var Group, une démarche stratégique destinée à renforcer le centre de compétences Enterprise Platform de l'acquéreur et à accélérer son internationalisation sur le marché DACH. Le regroupement d'entreprises est motivé par la demande de numérisation de bout en bout des processus commerciaux au sein des entreprises manufacturières de taille moyenne. En intégrant l’expertise spécialisée SAP et EDI de la cible, l’acquéreur renforce son portefeuille de services et s’implante dans de nouvelles régions, notamment en Allemagne et en Autriche. La logique inclut la pollinisation croisée des solutions EDI et de flux de documents numériques au sein de la base de clientèle européenne plus large de l’acquéreur, créant ainsi un potentiel important de synergies de revenus.

L'acquisition de Visicon s'inscrit dans la stratégie de croissance de Sesa Group, qui compte déjà 4 opérations de croissance externe à son actif, notamment avec le rachat de Delta TecnologíAs De InformacióN en 2025.

VISICON, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau LOGIN que la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

Visicon GmbH est un prestataire spécialisé en services de conseil et d'accompagnement centrés sur les implémentations SAP et les solutions d'échange de données électroniques (EDI). Fondée en 1998, la société offre une gestion intégrale des processus métier, fournissant des conseils, un soutien technique et une formation continue aux entreprises de taille moyenne. Son offre de services de base facilite l'intégration des flux de documents numériques et de facturation électronique, essentiels aux opérations commerciales modernes. Avec un focus géographique sur l'Allemagne et l'Autriche, la société accompagne principalement des clients du secteur manufacturier, permettant la digitalisation des flux de travail opérationnels. En agissant comme un pont technique entre les environnements ERP complexes et les écosystèmes commerciaux externes, la société garantit un échange de données fluide et une efficacité des processus.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2025
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2024
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DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
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REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 0M - 15M EUR

Fourchette de CA: 5M - 25M EUR

Fourchette d'EBITDA: 0M - 5M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de VISICON par SESA GROUP sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : visicon

Acquéreur: sesa group