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08/2026

Varex Imaging racheté par TELEDYNE TECHNOLOGIES INCORPORATED

ÉTATS-UNIS Santé & Pharmacie / Sciences de la Vie / Dispositifs Médicaux / Équipements de Diagnostic EV 1b - 4b USD

Contexte

L'acquisition de Varex par Teledyne crée un fournisseur intégré de premier plan sur les composants d'imagerie médicale et de contrôle industriel par rayons X. L'opération résout un manque stratégique chez l'acheteur : si Teledyne fournissait déjà des capteurs CMOS basse dose (dentaire) et des magnétrons pour la radiothérapie, il ne produisait aucun tube à rayons X pour les scanners d'hôpitaux ou la fluoroscopie. Cette intégration génère plusieurs axes concrets : (1) Complémentarité technologique : Teledyne récupère la fabrication de tubes à rayons X et des détecteurs résistants aux fortes radiations, tout en intégrant la technologie de rupture du comptage de photons (photon counting). (2) Offre OEM complète : Le nouvel ensemble peut fournir aux fabricants de scanners médicaux et industriels une chaîne complète, combinant la source d'émission, le détecteur numérique et le logiciel de traitement d'image. (3) Synergies commerciales : Élargissement immédiat de la présence auprès des constructeurs d'équipements de sécurité aéroportuaire et de contrôle non destructif industriel en Europe, en Amérique et en Asie.

L'acquisition de Varex Imaging s'inscrit dans la stratégie de croissance de Teledyne Technologies Incorporated, qui compte déjà 5 opérations de croissance externe à son actif, notamment avec le rachat de Adimec en 2024.

Varex Imaging, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2026, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Santé & Pharmacie (14.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Santé & Pharmacie

Cible

Implantée à Salt Lake City dans l’Utah et présente à l'international avec environ 2 500 collaborateurs en Amérique du Nord, en Europe et en Asie, Varex Imaging Corporation est un fabricant indépendant de sous-systèmes et de composants critiques pour l'imagerie par rayons X. Issue d'un savoir-faire historique de plusieurs décennies dans l'ingénierie du vide et des rayonnements ionisants, l'entreprise conçoit des tubes à rayons X haute performance, des détecteurs numériques à écran plat (flat panel) ainsi que des capteurs de pointe à comptage de photons (photon counting). Son catalogue intègre également des câbles de liaison haute tension, des interfaces de commande électronique et des suites logicielles de traitement algorithmique du signal visuel. La société fournit principalement les grands équipementiers d'origine (OEM) qui intègrent ses briques technologiques dans des systèmes complets d'imagerie. Ses applications se divisent en deux grands marchés : la santé (radiographie interventionnelle, scanographie tomodensitométrique, mammographie, fluoroscopie et guidage pour l'oncologie) et le secteur industriel (contrôle non destructif des pièces manufacturées, scanners de sécurité aéroportuaire, inspection de conteneurs de fret et métrologie de haute précision). Ses innovations ciblent la réduction des doses d'exposition, l'amélioration du contraste et l'augmentation des cadences d'acquisition spatiale.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (USD)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2026
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2025
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DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
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REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b USD

Fourchette de CA: 450M - 900M USD

Fourchette d'EBITDA: 100M - 200M USD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de Varex Imaging par TELEDYNE TECHNOLOGIES INCORPORATED sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : varex imaging

Acquéreur: teledyne technologies incorporated