THERADIAL racheté par ARDIAN
Contexte
Ardian a acquis une participation dans Théradial, un acteur spécialisé dans le domaine de la dialyse en France, avec une présence consolidée dans la distribution de produits médicaux, les médicaments et les logiciels de santé. Cette transaction s'inscrit dans le cadre d'un partenariat stratégique avec UI Investissement, qui avait précédemment investi dans l'entreprise en 2017. Théradial, créé en 1998, compte environ 90 salariés en France et en Italie, et son chiffre d'affaires s'élève à près de 50 millions d'euros, principalement généré auprès des établissements de santé publics, des cliniques privées et des prestataires de services à domicile. La stratégie d'Ardian vise à structurer la croissance de Théradial, notamment à travers le développement organique de ses activités de produits médicaux ainsi que des acquisitions ciblées. Cette opération permettra à Théradial de renforcer son positionnement sur le marché et d'accélérer son développement, notamment dans le domaine de la nutrition et de la division numérique, avec pour objectif de pénétrer de nouveaux marchés et de diversifier ses activités. Les équipes d'Ardian Growth, dirigées par Alexis Saada et Frédéric Quéru, travailleront en étroite collaboration avec la direction de Théradial pour mettre en œuvre cette stratégie de croissance, en visant à augmenter le chiffre d'affaires et à améliorer la rentabilité de l'entreprise. Cette opération devrait également permettre à Théradial de consolider ses relations avec ses clients et ses fournisseurs, et de renforcer sa position sur le marché de la dialyse en France et en Italie.
Pour rappel, suite à son rachat par Ui Investissement / Bpifrance en 2017, l'entreprise a mené une stratégie de consolidation active en acquérant notamment Groupe ThéMa (2019).
THERADIAL, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2022, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Santé & Pharmacie (14.8x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Santé & Pharmacie
Cible
Théradial, une entreprise spécialisée dans la distribution de dispositifs médicaux pour la dialyse, a connu une évolution significative au fil des ans. Initialement axée sur la distribution de dispositifs médicaux auprès des institutions de santé publiques, des cliniques privées et des prestataires de services à domicile, l'entreprise a progressivement élargi son périmètre d'activités. Elle propose désormais des médicaments et des logiciels destinés aux centres de dialyse, ce qui lui permet de répondre aux besoins spécifiques de ses clients. L'entreprise a également développé une offre de compléments nutritionnels destinés aux patients sous dialyse, en partenariat avec le laboratoire pharmaceutique Indigo Therapeutics.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
Autres opérations avec THERADIAL
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 03/2019 | THERADIAL | GROUPE THÉMA | FRANCE | Software | Cette opération de croissance externe marque une évolution significative de Théradial, passant d'un modèle de distributeur spécialisé de dispositifs médicaux à celui de prestataire d'un écosystème intégré regroupant des matériels de soins et des solutions numériques d'exploitation clinique... |
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REFERENCES
Fourchette de CA: 50M - 100M EUR
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Cible : theradial
Acquéreur: ardian