À quelle valeur d'entreprise STAR SERVICE a-t-il été racheté en 2019 ?

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Quel était le multiple VE/EBITDA de STAR SERVICE lors de son rachat par MACSF ?

Le multiple VE/EBITDA exact pour STAR SERVICE est disponible sur mynth capital. À titre de comparaison, le secteur Services aux Entreprises affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 11.1x. Rejoignez gratuitement notre communauté pour accéder à toutes les données de valorisation et aux tendances du secteur.

Quand STAR SERVICE a-t-il été racheté par MACSF ?

STAR SERVICE a été racheté par MACSF en 2019.

Quel était le chiffre d'affaires de STAR SERVICE au moment de l'opération ?

Le chiffre d'affaires de STAR SERVICE au moment de l'opération est estimé dans la fourchette de 150M - 250M EUR. Inscrivez-vous gratuitement pour accéder au rapport de transaction complet et aux multiples de valorisation exacts.

Qu'est-ce que la Valeur d'Entreprise (VE) ?

La Valeur d'Entreprise (VE) est une mesure de la valeur totale d'une entreprise, souvent utilisée comme alternative plus complète à la capitalisation boursière. La VE inclut dans son calcul la capitalisation boursière d'une entreprise mais aussi la dette à court et long terme ainsi que toute la trésorerie au bilan de l'entreprise.

Qu'est-ce que le multiple VE/EBITDA et pourquoi est-il utilisé ?

Le multiple VE/EBITDA est un ratio financier qui compare la Valeur d'Entreprise (VE) d'une société à son Excédent Brut d'Exploitation (EBITDA). Il est largement utilisé dans le M&A et la valorisation car il permet de comparer des entreprises ayant des structures de capital différentes et donne une vue claire de la rentabilité opérationnelle.

D'où proviennent les données de l'acquisition de STAR SERVICE et sont-elles fiables ?

Les données Mynth sont fournies par une communauté professionnelle d'experts du M&A et du Private Equity. Chaque transaction, y compris l'opération STAR SERVICE, est systématiquement vérifiée par notre équipe à l'aide de documents de transaction privés et de sources officielles. Vous pouvez également trouver le communiqué de presse officiel de cette transaction ici : https://www.cfnews.net/L-actualite/LBO/Operations/OBO/Star-Service-transporte-un-OBO-ter-307366

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Accueil Base de données Services aux EntreprisesSTAR SERVICE

09/2019

STAR SERVICE racheté par MACSF

FRANCE Services aux Entreprises / Transport & Logistique / Transport de Marchandises / Livraison du Dernier Kilomètre REV 150M - 250M EUR

Contexte

Star Service a finalisé sa troisième opération à effet de levier (de type OBO) afin de diversifier son actionnariat et de soutenir une nouvelle phase de croissance tirée par le secteur de la santé. Dans le cadre de cette opération, le fondateur et l'équipe dirigeante (élargie depuis la précédente opération de 2013) conservent le contrôle majoritaire du capital. Le pool d'investisseurs minoritaires a été sensiblement renouvelé : si les partenaires historiques Socadif et BNP Paribas Développement ont réinvesti, l'investisseur chef de file Andera Partners a cédé l'intégralité de sa participation via le fonds Winch Capital 2. Deux nouveaux actionnaires stratégiques minoritaires, l'assureur MACSF et le groupe de santé Vivalto, rejoignent le tour de table pour apporter leur expertise sectorielle. L'objectif de cet OBO est de capitaliser sur la transformation réussie de Star Service en un leader de la logistique multisectorielle, qui a plus que doublé son chiffre d'affaires de 93 M€ à 200 M€ au cours des cinq dernières années. L'entrée d'investisseurs spécialisés dans le secteur de la santé vise spécifiquement à accélérer l'expansion du groupe dans le transport pharmaceutique et de produits de laboratoire, un segment caractérisé par des barrières techniques élevées et des exigences réglementaires strictes en matière de contrôle de la température. L'opération est financée par une dette senior structurée en trois tranches, mise en place par un pool de grandes banques commerciales françaises et par Zencap. À terme, les partenaires visent à s'appuyer sur la croissance externe pour développer une présence à l'international et consolider le leadership du groupe sur les marchés en forte croissance de la livraison de produits médicaux et du e-commerce.

STAR SERVICE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2018, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Services aux Entreprises (11.1x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

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Cible

Fondé en 1987, Star Service est un acteur français majeur de la logistique du dernier kilomètre. Le groupe opère selon un modèle économique axé sur la livraison urbaine à forte valeur ajoutée pour divers secteurs, dont la grande distribution alimentaire, le e-commerce et la santé spécialisée. Sa proposition de valeur repose sur une expertise technique pointue dans la manutention de marchandises sensibles, notamment grâce au transport à température contrôlée de produits pharmaceutiques et d'échantillons de laboratoire. La stratégie de Star Service privilégie la diversification sectorielle, passant de son ancrage historique dans la grande distribution alimentaire à un rôle clé dans la logistique de santé, suite à l'intégration stratégique de filiales spécialisées. Le groupe sert une clientèle prestigieuse composée de distributeurs, de laboratoires et de fournisseurs de pièces détachées automobiles, en s'appuyant sur un réseau opérationnel dense pour garantir des livraisons fiables et fréquentes en milieu urbain. En intégrant des technologies de suivi avancées et en respectant des normes réglementaires strictes pour le transport médical, Star Service se positionne comme un partenaire d'infrastructure critique dans la chaîne d'approvisionnement en constante évolution, tant pour le commerce numérique que pour les services de santé publique.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (EUR)

Année

Chiffre d'affaires

EBITDA

EBIT

2018

2017

Transactions similaires dans le secteur Services aux Entreprises

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
Date	Acquéreur	Cible	Pays	Secteur	Contexte de l'opération
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12/2019	OAKTREE CAPITAL MANAGEMENT	FORTIDIA	ITALIE	Transport & Logistics	Oaktree Capital Management a réalisé un investissement minoritaire stratégique dans MBE Worldwide, un fournisseur mondial de services logistiques et commerciaux. L'opération a été structurée sous la forme d'une augmentation de capital significative, dont le produit est destiné à financer la prochaine phase de croissance de l'entreprise...
12/2018	ARKEA CAPITAL / UNEXO / SOCADIF	GROUPE MALHERBE	FRANCE	Transport & Logistics	L'équipe de direction a réorganisé la structure du capital afin de consolider sa position majoritaire. Les sponsors existants Siparex et NCI se sont retirés après un cycle de 5 ans. Le nouveau pool d'investisseurs (Arkea, Unexo, Socadif) a injecté 35 millions d'euros de fonds propres...
09/2018	OUEST CROISSANCE	LES VEDETTES DE PARIS	FRANCE	Transport & Logistics	Ouest Croissance a acquis une participation minoritaire dans Vedettes de Paris pour soutenir le plan d'investissement de l'entreprise. L'objectif clé était l'électrification de la flotte (bateaux hybrides/électriques) et la rénovation des infrastructures d'amarrage pour répondre aux nouvelles normes environnementales et améliorer l'expérience touristique...
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REFERENCES

Fourchette de CA: 150M - 250M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de STAR SERVICE par MACSF sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : star service

Acquéreur: macsf