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12/2018

GROUPE MALHERBE

Acquis par

ARKEA CAPITAL, UNEXO & SOCADIF

FRANCE Services aux Entreprises EV 100M - 350M EUR

Contexte

L'équipe de direction a réorganisé la structure du capital afin de consolider sa position majoritaire. Les sponsors existants Siparex et NCI se sont retirés après un cycle de 5 ans. Le nouveau pool d'investisseurs (Arkea, Unexo, Socadif) a injecté 35 millions d'euros de fonds propres. Il s'appuie sur un financement de dette senior de plus de 50 millions d'euros organisé par BNP Paribas. L’objectif est d’atteindre 420 millions d’euros de chiffre d’affaires d’ici 2021 grâce à de nouvelles opérations d’achat et de construction.

GROUPE MALHERBE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2018, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Services aux Entreprises (11.1x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Services aux Entreprises

Cible

L'un des principaux organisateurs français de transport et de logistique (classé parmi les trois premiers en fret général). Le groupe exploite un modèle hybride combinant sa propre flotte (~1 400 camions) et un vaste réseau de location de véhicules. Il gère le fret général, le fret en vrac et le transport contrôlé de température pour les industries agroalimentaire, de la construction et du commerce de détail.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2018
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2017
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Autres opérations avec GROUPE MALHERBE

DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
GROUPE MALHERBEFRANCEServices aux Entreprises

Dans le cadre d'une opération majeure de consolidation du marché, le géant de la logistique GEODIS a signé un accord pour acquérir le Groupe Malherbe. Cette opération « Corporate » marque la sortie des investisseurs financiers (Siparex…) et la fin des cycles de LBO indépendants de Malherbe. En intégrant Malherbe, GEODIS renforce significativement son réseau de transport routier français, créant une entité combinée avec 2 milliards d'euros de chiffre d'affaires uniquement sur ce segment (Transport Routier), capable de rivaliser avec les leaders européens.

LM TRANS FRETFRANCEServices aux Entreprises

Le groupe finalise l'acquisition de LM Trans Fret, un organisateur de transport régional spécialisé dans l'affrètement et la distribution de palettes, desservant principalement les secteurs agroalimentaire et industriel. Cette opération de croissance externe (bolt-on M&A) s'inscrit parfaitement dans la stratégie de densification du maillage territorial de l'acquéreur. En intégrant cette structure, le groupe optimise ses flux de transport nationaux et régionaux, et capte de nouvelles synergies commerciales auprès d'une base de clients industriels diversifiée, consolidant ainsi sa position de partenaire stratégique de la supply chain.

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 100M - 350M EUR

Fourchette de CA: 250M - 500M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de GROUPE MALHERBE par ARKEA CAPITAL / UNEXO / SOCADIF sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : groupe malherbe

Acquéreur: unexo / socadif / arkea capital