SNIC TECHNOLOGIES racheté par EMZ PARTNERS
Contexte
L'équipe dirigeante de Snic Technologies a organisé un LBO tertiaire (LBO ter) pour reprendre le contrôle majoritaire du groupe, facilitant ainsi la sortie du précédent sponsor majoritaire, Innovafonds. La transaction est adossée à un montage de dette d'environ 100 millions d'euros, refinancé mi-2025. Le nouveau capital vise à financer des acquisitions d'envergure en Europe, avec un accent particulier sur la pénétration du marché allemand, où les barrières à l'entrée pour les équipements de signalisation sont élevées.
SNIC TECHNOLOGIES, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé dans cette opération à un multiple VE/EBITDA de LOGIN.
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Cible
Snic Technologies est un fabricant spécialisé d'équipements de signalisation et de sécurité ferroviaires. L'entreprise conçoit et produit des systèmes électromécaniques et électroniques critiques utilisés pour gérer le trafic ferroviaire et assurer la sécurité de l'infrastructure. Au cours des deux dernières années, le groupe a doublé de taille, impulsé par une stratégie d'achat et de consolidation dynamique, incluant l'acquisition de Comatis (France) et d'un acteur basé à Madrid (ICF). Avec un effectif de plus de 170 employés, l'entreprise a réussi à se développer au-delà de son marché domestique, établissant une présence en Espagne, au Royaume-Uni et au Chili. En 2025, Snic Technologies a généré environ 60 millions d'euros de chiffre d'affaires.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
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| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
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REFERENCES
Fourchette de CA: 50M - 100M EUR
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Acquéreur: emz partners