À quelle valeur d'entreprise SABA SOFTWARE a-t-il été racheté en 2015 ?

Vous pouvez trouver tous les détails de la valorisation de SABA SOFTWARE sur mynth capital. La valeur d'entreprise de la transaction est estimée dans la fourchette de 300M - 700M USD. En vous inscrivant gratuitement, vous accédez aux détails complets et exacts de la transaction, y compris la valeur d'entreprise, le chiffre d'affaires et l'EBITDA. De plus, notre base de données montre que le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 14.3x, offrant une référence précieuse pour cette transaction.

Quel était le multiple VE/EBITDA de SABA SOFTWARE lors de son rachat par VECTOR CAPITAL ?

Le multiple VE/EBITDA exact pour SABA SOFTWARE est disponible sur mynth capital. À titre de comparaison, le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 14.3x. Rejoignez gratuitement notre communauté pour accéder à toutes les données de valorisation et aux tendances du secteur.

Quand SABA SOFTWARE a-t-il été racheté par VECTOR CAPITAL ?

SABA SOFTWARE a été racheté par VECTOR CAPITAL en 2015.

Qu'est-ce que la Valeur d'Entreprise (VE) ?

La Valeur d'Entreprise (VE) est une mesure de la valeur totale d'une entreprise, souvent utilisée comme alternative plus complète à la capitalisation boursière. La VE inclut dans son calcul la capitalisation boursière d'une entreprise mais aussi la dette à court et long terme ainsi que toute la trésorerie au bilan de l'entreprise.

Qu'est-ce que le multiple VE/EBITDA et pourquoi est-il utilisé ?

Le multiple VE/EBITDA est un ratio financier qui compare la Valeur d'Entreprise (VE) d'une société à son Excédent Brut d'Exploitation (EBITDA). Il est largement utilisé dans le M&A et la valorisation car il permet de comparer des entreprises ayant des structures de capital différentes et donne une vue claire de la rentabilité opérationnelle.

D'où proviennent les données de l'acquisition de SABA SOFTWARE et sont-elles fiables ?

Les données Mynth sont fournies par une communauté professionnelle d'experts du M&A et du Private Equity. Chaque transaction, y compris l'opération SABA SOFTWARE, est systématiquement vérifiée par notre équipe à l'aide de documents de transaction privés et de sources officielles. Vous pouvez également trouver le communiqué de presse officiel de cette transaction ici : https://www.vectorcapital.com/system/uploads/article/article_pdf/150/2015_3_30_Vector_Saba_Closing_Announcement_vF.pdf

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Accueil Base de données TMT (Tech, Média, Télécom)SABA SOFTWARE

03/2015

SABA SOFTWARE racheté par VECTOR CAPITAL

ÉTATS-UNIS TMT (Tech, Média, Télécom) EV 300M - 700M USD

Contexte

Le fonds de private equity américain Vector Capital, gestionnaire de plus de 2,5 milliards de dollars d'actifs, a finalisé l'acquisition de l'éditeur californien Saba Software. Validée formellement par les actionnaires de la cible, cette opération de retrait de la cote s'inscrit au cœur de la thèse d'investissement du sponsor, mondialement reconnu pour son expertise dans les opérations de transformation et de revitalisation d'actifs technologiques matures. En s'associant étroitement avec l'équipe dirigeante actuelle, Vector Capital déploie un capital stratégique visant à soutenir la prochaine phase d'expansion de cet acteur historique des solutions RH en mode SaaS, tout en garantissant une transition fluide pour l'ensemble des parties prenantes. L'objectif du sponsors est de redynamiser l'architecture technologique de Saba, maximiser la rétention et accélérer la création de valeur sur une base installée massive, comptant déjà plus de 2 200 entreprises clientes et 31 millions d'utilisateurs à travers 195 pays. En tandem avec le management, le fonds compte s'appuyer sur les capacités avancées d'apprentissage automatique (machine learning) de la plateforme pour enrichir l'offre de gestion intelligente des talents. Pour consolider les parts de marché de Saba face à une concurrence accrue, Vector Capital déploiera une stratégie de création de valeur hybride, combinant une relance agressive de la croissance organique avec un programme rigoureux d'acquisitions stratégiques ciblées (buy-and-build).

SABA SOFTWARE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2015, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.3x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

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Cible

Fondée en 1997 et basée aux États-Unis, Saba Software est une entreprise technologique de premier plan spécialisée dans le développement de solutions logicielles dédiées à la gestion des ressources humaines (RH). L'éditeur conçoit des plateformes intégrées et innovantes couvrant un large spectre de processus critiques, incluant la formation, la gestion des performances et la planification de la relève. Grâce à ses solutions personnalisables et flexibles, l'entreprise accompagne ses clients dans l'optimisation de leur efficacité opérationnelle et l'amélioration de la productivité de leur personnel face à un environnement économique en constante évolution. Forte de son expertise historique et de son engagement envers la satisfaction client, Saba Software s'est imposée comme un partenaire technologique de confiance auprès d'une base installée prestigieuse, composée de grandes entreprises privées et d'organisations publiques d'envergure, à l'instar de l'armée américaine (US Army), d'IBM ou encore de la société de services financiers Fiserv.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (USD)

Année

Chiffre d'affaires

EBITDA

EBIT

2015

2014

Autres opérations avec SABA SOFTWARE

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
Date	Acquéreur	Cible	Pays	Secteur	Contexte de l'opération
04/2020	CORNERSTONE ONDEMAND	SABA SOFTWARE	ÉTATS-UNIS	Software	L'éditeur californien Cornerstone OnDemand, spécialisé dans la gestion du capital humain dans le cloud, a finalisé l'acquisition de son concurrent Saba Software, jusqu'alors une société en portefeuille du fonds d'investissement Vector Capital. L'opération, qui a été approuvée par les conseils d'administration des deux entreprises et réalisée en partie en numéraire et en actions, permet de rapprocher deux acteurs majeurs des ressources humaines. Pour l'acquéreur, dirigé par le CEO et co-fondateur Adam Miller, cette intégration stratégique s'inscrit dans une dynamique de consolidation, intervenant quelques semaines seulement après le rachat de la société française Clustree. Cette union donne naissance à un géant du secteur servant conjointement 7 000 entreprises clientes et 75 millions d'utilisateurs à travers le monde.
10/2018	SABA SOFTWARE	LUMESSE EX STEPSTONE SOLUTIONS	ALLEMAGNE	Software	Le fonds d'investissement Hg (anciennement HgCapital) a conclu un accord pour céder l'éditeur de logiciels de ressources humaines Lumesse à l'acteur industriel Saba Software, une société soutenue par le fonds Vector Capital. Ce processus de cession a été orchestré par la banque d'affaires Jefferies Group LLC et la finalisation de la transaction est prévue d'ici la fin de l'année 2018. Cette opération marque la fin d'un cycle d'investissement de huit ans pour Hg, qui avait initialement investi dans l'entreprise via son véhicule de 1,87 milliard de livres sterling, HgCapital 6. L'acquisition de Lumesse par Saba Software, entreprise dotée d'un double siège social en Irlande et aux États-Unis, permettra de créer un acteur consolidé comptant une base combinée de 4 700 clients. Pour le vendeur Hg, cette sortie stratégique intervient après une période de détention marquée par des opérations de croissance externe telles que l'intégration de la société de logiciels éducatifs Edvantage Group. L'opération permet au fonds de céder un actif qui, malgré une sous-performance historique ayant entraîné des dépréciations en 2013 et 2016, avait démontré une belle dynamique lors de sa dernière année sous gestion.

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 300M - 700M USD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de SABA SOFTWARE par VECTOR CAPITAL sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Acquéreur: vector capital