L.S. STARRETT COMPANY racheté par MIDDLEGROUND CAPITAL
Contexte
L'acquisition de The L.S. Starrett Company par MiddleGround Capital représente une transaction de privatisation importante dans le secteur des outils industriels, concluant les 144 ans d'histoire de l'entreprise en tant qu'entité cotée en bourse. Stratégiquement, cette décision permet à Starrett de passer des pressions trimestrielles des marchés publics à un environnement privé où elle peut se concentrer sur la flexibilité opérationnelle à long terme et le déploiement stratégique de capitaux. La justification de cet investissement se concentre sur l'intention de MiddleGround d'amplifier le statut de marque emblématique de Starrett en élargissant sa portée géographique et en diversifiant sa gamme robuste d'offres de métrologie et d'outils de coupe. Le partenariat vise à capitaliser sur les principales tendances industrielles, notamment la résurgence de la fabrication de pointe et la relocalisation de la production critique en Amérique du Nord. Suite à l’approbation des actionnaires et à la radiation de la Bourse de New York, la société bénéficiera de la profonde expertise opérationnelle et du soutien financier de MiddleGround pour professionnaliser son empreinte manufacturière mondiale.
L.S. STARRETT COMPANY, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2024, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau LOGIN que la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (11.2x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Industrie & Production
Cible
Le L.S. Starrett Company est un fabricant américain emblématique reconnu mondialement pour ses outils de précision haut de gamme, ses équipements de coupe et ses systèmes de métrologie. Fondée en 1880 et basée à Athol, dans le Massachusetts, l'entreprise exploite une vaste plate-forme industrielle produisant plus de 5 000 produits différents, notamment des micromètres, des pieds à coulisse, des lames de scie et des instruments de mesure électroniques sophistiqués. Son modèle commercial vise à fournir une précision essentielle à la mission de la base industrielle manufacturière mondiale, en mettant l'accent principalement sur les secteurs de la métallurgie, de l'aérospatiale, de l'automobile et des machines. Exploitant quatre usines de fabrication majeures à l'échelle mondiale, l'entreprise s'appuie sur une réputation de longue date en matière de fiabilité et d'excellence technique pour maintenir sa position de « référence » pour les machinistes et les ingénieurs. La proposition de valeur de l’entreprise repose sur un engagement en faveur de l’innovation en matière de fabrication et d’un contrôle qualité élevé, garantissant que ses produits répondent aux normes rigoureuses des environnements de fabrication avancés. En tant que pierre angulaire de la chaîne d'approvisionnement industrielle, Starrett distribue sa large gamme de solutions de mesure et de découpe via de multiples canaux mondiaux, soutenant les tendances actuelles de relocalisation industrielle et la demande de métrologie de haute précision dans les lignes de production automatisées.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (USD)
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REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 100M - 350M USD
Fourchette de CA: 250M - 500M USD
Fourchette d'EBITDA: 10M - 30M USD
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : l.s. starrett company
Acquéreur: middleground capital