L.S. STARRETT COMPANY racheté par MIDDLEGROUND CAPITAL
Contexte
L'acquisition de The L.S. Starrett Company par MiddleGround Capital représente une transaction de privatisation importante dans le secteur des outils industriels, concluant les 144 ans d'histoire de l'entreprise en tant qu'entité cotée en bourse. Stratégiquement, cette décision permet à Starrett de passer des pressions trimestrielles des marchés publics à un environnement privé où elle peut se concentrer sur la flexibilité opérationnelle à long terme et le déploiement stratégique de capitaux. La justification de cet investissement se concentre sur l'intention de MiddleGround d'amplifier le statut de marque emblématique de Starrett en élargissant sa portée géographique et en diversifiant sa gamme robuste d'offres de métrologie et d'outils de coupe. Le partenariat vise à capitaliser sur les principales tendances industrielles, notamment la résurgence de la fabrication de pointe et la relocalisation de la production critique en Amérique du Nord. Suite à l’approbation des actionnaires et à la radiation de la Bourse de New York, la société bénéficiera de la profonde expertise opérationnelle et du soutien financier de MiddleGround pour professionnaliser son empreinte manufacturière mondiale.
L.S. STARRETT COMPANY, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2024, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau LOGIN que la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (11.6x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Industrie & Production
Cible
Le L.S. Starrett Company est un fabricant américain emblématique reconnu mondialement pour ses outils de précision haut de gamme, ses équipements de coupe et ses systèmes de métrologie. Fondée en 1880 et basée à Athol, dans le Massachusetts, l'entreprise exploite une vaste plate-forme industrielle produisant plus de 5 000 produits différents, notamment des micromètres, des pieds à coulisse, des lames de scie et des instruments de mesure électroniques sophistiqués. Son modèle commercial vise à fournir une précision essentielle à la mission de la base industrielle manufacturière mondiale, en mettant l'accent principalement sur les secteurs de la métallurgie, de l'aérospatiale, de l'automobile et des machines. Exploitant quatre usines de fabrication majeures à l'échelle mondiale, l'entreprise s'appuie sur une réputation de longue date en matière de fiabilité et d'excellence technique pour maintenir sa position de « référence » pour les machinistes et les ingénieurs. La proposition de valeur de l’entreprise repose sur un engagement en faveur de l’innovation en matière de fabrication et d’un contrôle qualité élevé, garantissant que ses produits répondent aux normes rigoureuses des environnements de fabrication avancés. En tant que pierre angulaire de la chaîne d'approvisionnement industrielle, Starrett distribue sa large gamme de solutions de mesure et de découpe via de multiples canaux mondiaux, soutenant les tendances actuelles de relocalisation industrielle et la demande de métrologie de haute précision dans les lignes de production automatisées.
Valeur d'Entreprise
LOGIN
Valeur des fonds propres
LOGIN
Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
LOGIN
EV / EBITDA
LOGIN
EV / EBIT
LOGIN
Données Financières (USD)
Transactions similaires dans le secteur Industrie & Production
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 07/2024 | THERMO FISHER SCIENTIFIC | OLINK | SUÈDE | Industrial Equipment | Thermo Fisher Scientific a finalisé l'acquisition d'Olink Holding AB, une opération transformative conçue pour renforcer fondamentalement les capacités du groupe sur le marché en forte croissance de la protéomique. La thèse d'investissement et le rationnel stratégique reposent sur une logique de « complémentarité des plateformes » (platform-complementarity), fusionnant la technologie d'analyse des protéines de pointe d'Olink avec le leadership établi de Thermo Fisher dans la spectrométrie de masse et l'instrumentation des sciences de la vie... |
| 07/2024 | SPECTRIS | SCIAPS INCORPORATED | ÉTATS-UNIS | Industrial Equipment | Spectris a acquis SciAps. SciAps sera intégré à Malvern Panalytical (division Spectris Scientific). L'acquisition accélère la stratégie numérique de Spectris en rapprochant l'analyse « de l'échantillon » (du laboratoire au terrain). Les appareils XRF et LIBS portables de SciAps complètent la gamme de table de Malvern Panalytical, créant une suite complète pour les clients des secteurs de l'exploitation minière, du recyclage et des batteries. |
| 06/2024 | INTERPUMP GROUP | ALFA VALVOLE | ITALIE | Industrial Equipment | Interpump Group a finalisé l'acquisition de 100% du capital d'Alfa Valvole S.r.l. de la société IDEX Corporation, basée aux États-Unis. Cette transaction stratégique marque une amélioration significative du portefeuille de gestion des fluides du groupe, intégrant une technologie de vannes haut de gamme à ses systèmes de pompes et hydrauliques existants. La justification stratégique de cette décision repose sur le haut degré de synergie industrielle entre les solutions intégrées de la cible pour les fluides de procédé et les opérations mondiales plus larges du groupe dans les secteurs du traitement de l’eau, des mines et de l’énergie... |
| 06/2024 | AMBIENTA | BABCOCK WANSON | FRANCE | Industrial Equipment | Ambienta, l'un des plus grands gestionnaires d'actifs européens entièrement axés sur la durabilité environnementale, a annoncé l'acquisition d'une participation majoritaire dans Babcock Wanson Group. La société prend cette participation aux côtés de Kartesia, l'actionnaire actuel qui réinvestit une partie de ses bénéfices, et de l'équipe dirigeante de la société. La transaction, annoncée en juin 2024, devrait être finalisée au troisième trimestre 2024... |
| 04/2024 | TRITON PARTNERS | TRENCH GROUP | ALLEMAGNE | Industrial Equipment | Triton a acquis l'activité Trench auprès de Siemens Energy. Cette opération permet à Siemens Energy de recentrer son portefeuille d'activités, tout en conférant à Trench l'autonomie nécessaire pour investir dans l'expansion de ses capacités afin de répondre à la demande en plein essor pour les infrastructures de réseau. Triton a accompagné l'opération de détourage (*carve-out*) et la mise en place de fonctions autonomes. |
| 03/2024 | ASTORG | STELIAU TECHNOLOGY | FRANCE | Industrial Equipment | Astorg a devancé le processus de vente de Steliau Technology pour devenir son nouvel actionnaire majoritaire, marquant ainsi le quatrième LBO de la société. Orchestrée par DDA & Cie, l'opération a été financée via une structure de dette unitranche, sur le modèle du précédent cycle de LBO. Ce partenariat stratégique est strictement conçu pour accélérer la stratégie de consolidation paneuropéenne de Steliau, ciblant spécifiquement les nouvelles entrées sur les marchés allemand, britannique et scandinave afin de capitaliser sur le secteur européen de la distribution électronique très fragmenté, estimé à 3 milliards d'euros... |
| 03/2024 | INGERSOLL RAND | ILC DOVER | ÉTATS-UNIS | Industrial Equipment | Ingersoll Rand a finalisé avec succès un accord définitif pour acquérir 100 % d'ILC Dover auprès de New Mountain Capital, marquant ainsi une expansion transformatrice dans le secteur des sciences de la vie. Cette transaction stratégique établit une plateforme dédiée aux sciences de la vie au sein du segment Precision and Science Technologies (P&ST) du groupe, consolidant l’expertise de la cible avec les marques existantes du groupe pour créer un chiffre d’affaires vertical de 700 millions de dollars... |
| 02/2024 | IK PARTNERS | EUROFEU | FRANCE | Industrial Equipment | IK Partners, à travers son fonds IK X, est entré en négociations exclusives pour acquérir une participation majoritaire dans Eurofeu, acteur leader sur le marché français de la protection incendie. IK acquiert la participation de CAPZA et de l'équipe dirigeante, qui réinvestiront tous deux pour accompagner la prochaine phase de développement du Groupe. |
| 01/2024 | STANDARD BIOTOOLS | SOMALOGIC | ÉTATS-UNIS | Industrial Equipment | La fusion entre Standard BioTools et SomaLogic crée un leader diversifié et à grande échelle dans le secteur des outils pour les sciences de la vie. La justification stratégique de cette transaction repose sur un jeu d'« intégration multiomique », fusionnant la profondeur technique opérationnelle de la cible en protéomique avec les plateformes établies de cytométrie de masse et de microfluidique du groupe. Cette fusion crée effectivement une centrale spécialisée capable de fournir des informations en matière de recherche clinique avec un débit et une qualité de données élevés dans environ 50 pays... |
| 12/2023 | ENPRO | ADVANCED MICRO INSTRUMENTS | ÉTATS-UNIS | Industrial Equipment | L’acquisition réussie d’Advanced Micro Instruments (AMI) par Enpro Inc. marque une expansion tactique décisive des capacités du groupe sur le marché de l’analyse compositionnelle. Cette transaction facilite l'intégration des technologies de détection exclusives d'Advanced Micro Instruments dans le segment Sealing Technologies d'Enpro Inc., créant ainsi un portefeuille plus large de solutions pour la protection des environnements critiques. La justification stratégique repose sur la fusion de l’expertise en analyse de gaz d’Advanced Micro Instruments avec la présence établie d’Enpro Inc... |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 100M - 350M USD
Fourchette de CA: 250M - 500M USD
Fourchette d'EBITDA: 10M - 30M USD
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de L.S. STARRETT COMPANY par MIDDLEGROUND CAPITAL sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : l.s. starrett company
Acquéreur: middleground capital