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04/2026

MEDICAL-SURGICAL SOLUTIONS racheté par APOLLO GLOBAL MANAGEMENT

ÉTATS-UNIS Santé & Pharmacie / Services de Santé / Logistique Hospitalière EV 3b - 100b USD

Contexte

McKesson Corporation a finalisé un accord définitif pour vendre une participation minoritaire (13 %) dans son activité Solutions médico-chirurgicales (MMS) à des fonds gérés par des sociétés affiliées d'Apollo. La justification stratégique de cette transaction repose sur un jeu de « séparation-validation », fusionnant la profondeur opérationnelle technique de pointe de la société cible dans le domaine de la distribution de soins de santé avec la vaste expertise de l'acquéreur dans le soutien à des exclusions d'entreprises complexes. Cet alignement structurel offre à l'organisation la flexibilité stratégique et financière nécessaire pour poursuivre sa stratégie de séparation définitive en vue d'une introduction en bourse prévue. Cette opération permet au groupe d'effectuer une transition structurelle définitive vers un fonctionnement en tant qu'entreprise autonome tout en maintenant un bilan bien capitalisé. En intégrant la discipline stratégique et l'expérience du sponsor dans les transactions sur les marchés publics, l'organisation est désormais en mesure d'optimiser sa gouvernance et ses plateformes opérationnelles.

MEDICAL-SURGICAL SOLUTIONS, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Santé & Pharmacie (14.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Santé & Pharmacie

Cible

Medical-Surgical Solutions, MSS, opère en tant que distributeur complet de fournitures médico-chirurgicales, proposant un portefeuille spécialisé de plus de 300 000 produits, notamment des instruments chirurgicaux de haute précision, des équipements de diagnostic pour salles d'examen et des solutions avancées de soins des plaies. Son modèle commercial intègre la distribution de consommables (tels que les équipements de protection individuelle (EPI), les produits d'incontinence et les fournitures de laboratoire clinique) avec des services techniques sophistiqués. Ces services comprennent un logiciel exclusif de gestion des stocks, des analyses de la chaîne d'approvisionnement et des conseils cliniques conçus pour optimiser l'efficacité opérationnelle des établissements de soins non aigus. Stratégiquement, l'entreprise se concentre sur le déploiement de technologies de tests au point d'intervention et de distribution pharmaceutique adaptées aux centres de chirurgie ambulatoire, aux cabinets de médecins et aux environnements de soins de santé à domicile. En fournissant à la fois le matériel physique et l'infrastructure basée sur les données numériques pour les achats, l'entité facilite l'efficacité structurelle des soins cliniques localisés.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (USD)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2025
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2024
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Transactions similaires dans le secteur Santé & Pharmacie

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
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REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 3b - 100b USD

Fourchette de CA: 5b - 100b USD

Fourchette d'EBITDA: 750M - 1.3b USD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de MEDICAL-SURGICAL SOLUTIONS par APOLLO GLOBAL MANAGEMENT sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Acquéreur: apollo global management