ANTIN INFRASTRUCTURE prend le contrôle de EMSERE
Contexte
Antin Infrastructure Partners réalise une opération de place en signant un accord définitif avec le family office néerlandais Gryphion pour l'acquisition d'Emsere. Orchestré via son véhicule Mid Cap Fund I, dont il marque le huitième investissement, ce LBO devrait être finalisé au premier trimestre 2026. Pour mener à bien ce deal, Antin était conseillé par Macquarie (M&A) et Loyens & Loeff (Juridique), tandis que Gryphion s'appuyait sur Moelis (M&A) et DLA Piper (Juridique). La thèse de cette opération consiste à appréhender la location d'équipements pour essais cliniques comme une classe d'actifs d'infrastructure de santé, résiliente et protégée par de fortes barrières à l'entrée. La logique industrielle repose sur l'externalisation croissante des laboratoires pharmaceutiques et le besoin critique d'équipements complexes de haute technologie pour répondre aux nouveaux standards de la recherche clinique mondiale.
EMSERE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2026, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Santé & Pharmacie (14.8x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Santé & Pharmacie
Cible
Emsere est un spécialiste mondial de la location d'équipements médicaux pour les essais cliniques, fournissant des solutions de service et de logistique spécialisées pour les organisations de recherche contractuelle et les entreprises pharmaceutiques à l'échelle globale. Fondée en 1996, Emsere est basée à Leiden, aux Pays-Bas, et propose une gamme complète d'équipements médicaux, tels que des centrifugeuses, des appareils de surveillance des signes vitaux, des machines de surveillance cardiovasculaire et respiratoire, des appareils d'imagerie et des tests d'exercice cardio-pulmonaire. Avec plus de 13 000 pièces d'équipement dans son portefeuille, Emsere livre dans plus de 100 pays à travers ses propres centres de distribution et des relations avec des tiers, ce qui en fait une solution globale consolidée pour tous les besoins d'équipement pour les essais cliniques. Les clients d'Emsere comprennent six des dix principales entreprises pharmaceutiques mondiales et sept des dix principales organisations de recherche contractuelle mondiales. Emsere est bien positionnée sur le marché en pleine croissance de la location d'équipements pour les essais cliniques, qui continue de s'étendre en raison de la demande croissante de sous-traitance et du besoin croissant d'équipements et de solutions de service plus complexes pour suivre les points de recherche clinique innovants et évolutifs.
Valeur d'Entreprise
LOGIN
Valeur des fonds propres
LOGIN
Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
LOGIN
EV / EBITDA
LOGIN
EV / EBIT
LOGIN
Données Financières (EUR)
Transactions similaires dans le secteur Santé & Pharmacie
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 03/2026 | RADNET | GLEAMER | FRANCE | Healthcare Services | RadNet a acquis Gleamer dans le cadre d'une transaction entièrement en espèces pour intégrer ses solutions automatisées de diagnostic et de reporting dans la plateforme DeepHealth. L'acquisition vise à créer le plus grand fournisseur mondial de solutions d'IA en radiologie clinique en combinant le volume massif d'imagerie américaine de RadNet avec le logiciel multimodalité avancé de Gleamer... |
| 03/2026 | THERMO FISHER SCIENTIFIC | CLARIO HOLDINGS | ÉTATS-UNIS | Healthcare Services | Thermo Fisher Scientific a finalisé l'acquisition de Clario Holdings, Inc. auprès d'un consortium d'actionnaires de premier plan dirigé par Astorg, Nordic Capital, Novo Holdings et Cinven. La justification stratégique de cette transaction repose sur l'intégration profonde de la plateforme de données de pointe de la cible dans le segment des produits de laboratoire et des services biopharmaceutiques du groupe... |
| 01/2026 | PERMIRA | CARNE GROUP | IRLANDE | Healthcare Services | Permira a conclu un accord pour acquérir une participation minoritaire importante dans Carne Group. La transaction facilite la sortie complète de Vitruvian Partners (qui a investi en 2021) et d'autres actionnaires minoritaires... |
| 01/2026 | TPG | OPTUM UK | ROYAUME-UNI | Healthcare Services | TPG est en négociations avancées pour acquérir Optum UK auprès de UnitedHealth Group. Cette transaction fait suite à la détention relativement courte par UnitedHealth de l’actif, qu’elle a acquis en 2023 après un examen réglementaire approfondi par l’Autorité britannique de la concurrence et des marchés... |
| 01/2026 | SAGARD | QUIPMENT | FRANCE | Healthcare Services | Sagard NewGen a pris une participation minoritaire significative au capital de Quipment, quinze ans après la création de l'entreprise. Cette opération vise à accélérer le déploiement international de Quipment, en particulier aux États-Unis et en Asie, ainsi qu'à soutenir sa transformation digitale... |
| 11/2025 | EURAZEO | EXCELYA | FRANCE | Healthcare Services | L'équipe de direction d'Excelya a sélectionné Eurazeo pour investir en tant que partenaire minoritaire avec un ticket composé d'un mix d'instruments de fonds propres (plafonnés à 20%) et de quasi-fonds propres, ainsi qu'un montage de dette senior... |
| 11/2025 | ASKER HEALTHCARE GROUP | FINMED GROUP | FRANCE | Healthcare Services | Asker Healthcare Group a signé un accord définitif pour acquérir 80 % des actions de Finmed Group, marquant ainsi son entrée stratégique sur le marché français de la santé. Cette transaction sert de plate-forme d'acquisition, fournissant au groupe suédois une base solide pour étendre sa présence sur l'un des plus grands marchés européens de dispositifs médicaux... |
| 10/2025 | EVOLEM | APPERTON | FRANCE | Healthcare Services | Une entreprise française spécialisée dans la stérilisation de matériel médical réutilisable fait l'objet d'un MBO secondaire. Acteur critique au sein de la chaîne de valeur de la santé, la société opère sur un segment hautement défendable caractérisé par d'importantes barrières réglementaires et de strictes obligations de décontamination hospitalière... |
| 05/2025 | FIVE ARROWS | HUBLO | FRANCE | Healthcare Services | Hublo entre dans une nouvelle phase de son développement en accueillant Five Arrows comme nouvel actionnaire principal. Cette opération marque une transition du Venture Capital vers le Private Equity (Primary LBO)... |
| 04/2025 | TRANSCARENT | ACCOLADE | ÉTATS-UNIS | Healthcare Services | Transcarent a finalisé son acquisition d'Accolade le 8 avril 2025, à la suite d'un accord définitif annoncé le 8 janvier 2025. La transaction est structurée comme une prise de contrôle totale, Accolade cessant d'être une société cotée au Nasdaq et devenant une filiale privée au sein du groupe combiné... |
REFERENCES
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de EMSERE par ANTIN INFRASTRUCTURE sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : emsere
Acquéreur: antin infrastructure