LOTUSWORKS racheté par BUREAU VERITAS
Contexte
Bureau Veritas a signé un accord définitif pour acquérir 100 % de LotusWorks. Cette opération marque une étape majeure dans la mise en œuvre de la stratégie du Groupe, renforçant significativement son leadership sur les segments en forte croissance du marché des data centres et des semi-conducteurs. La justification stratégique est centrée sur la création d'une nouvelle plate-forme de services pour les actifs critiques, combinant le réseau mondial de Bureau Veritas avec le « savoir-faire » technique de LotusWorks en matière de mise en service et de validation. Cette plateforme devrait représenter environ 15 % de la division Bâtiment & Infrastructure à la clôture. L’acquisition est immédiatement relutive sur la marge opérationnelle ajustée et le bénéfice par action du Groupe dès la première année. La transaction sera financée au moyen des lignes de crédit existantes, maintenant ainsi l'endettement net de Bureau Veritas dans une fourchette de 1,0x à 2,0x l'EBITDA.
LOTUSWORKS, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2026, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Services aux Entreprises (11.1x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Services aux Entreprises
Cible
LotusWorks est un leader mondial dans la commissioning, la garantie de qualité et le contrôle qualité (QA/QC), la calibration et l'entretien pour les actifs critiques. L'organisation se spécialise dans les infrastructures de haute technologie, notamment les centres de données hyperscalaires et les installations de fabrication de semi-conducteurs. Siège en Irlande avec un fort pied d'opération aux États-Unis et en Europe, l'entité emploie 750 experts hautement qualifiés. Son modèle d'affaires repose sur des accords de cadre à long terme, un livre d'ordres multi-annuel robuste et des services techniques récurrents dans des environnements exigeant une exécution rigoureuse et une expertise de classe mondiale. L'entreprise permet à ses clients (principalement des géants technologiques mondiaux et des fabricants de puces) d'assurer la conformité, la sécurité et la performance optimale de leurs installations technologiques les plus complexes et sensibles.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
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REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 300M - 700M EUR
Fourchette d'EBITDA: 10M - 30M EUR
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : lotusworks
Acquéreur: bureau veritas