KLINGEL MEDICAL GROUP racheté par ELOS MEDTECH

Eurazeo a finalisé la cession de D.O.R.C. à Carl Zeiss Meditec AG. Cette opération marque l'aboutissement d'une transformation de quatre années sous la direction d'Eurazeo, au cours desquelles D.O.R.C. est passé d’un champion européen à une plateforme mondiale. La logique stratégique de Zeiss est de créer une offre complète « de bout en bout » pour les ophtalmologistes. En intégrant les principaux systèmes chirurgicaux vitréo-rétiniens de D.O.R.C. au portefeuille existant de diagnostics, de microscopes et de flux de travail numériques de Zeiss, l'entité combinée devient un guichet unique pour les prestataires de soins oculaires...

EQT Private Equity a accepté de vendre 100 % de Schülke à un consortium dirigé par ATHOS, après une période de transformation de trois ans très réussie. EQT a initialement acquis la société dans le cadre d'une cession d'Air Liquide en 2020 pour environ 1,0 milliard d'euros. Au cours de sa détention, EQT a repositionné Schülke en tant que leader pur et simple des soins de santé, en réalisant cinq acquisitions complémentaires et en cédant la division des soins personnels...

Le fonds Lauxera Capital Partners concrétise une opération de croissance de premier choix en menant un tour de table de 25 millions de livres sterling au capital d'OrganOx, pépite medtech basée à Oxford, en Angleterre. Cette entrée minoritaire permet au sponsor d'ajouter un actif hautement technologique et déjà commercialisé à son portefeuille sectoriel. La thèse d'investissement repose sur le financement du changement d'échelle et de l'expansion commerciale d'une plateforme leader mondiale sur son créneau...

EQT a finalisé l'acquisition privée de Dechra Pharmaceuticals. La justification stratégique de la privatisation de Dechra était de soutenir sa croissance à long terme, loin de la volatilité des marchés publics. Début 2023, Dechra a été confrontée à des vents contraires liés au « déstockage des grossistes » aux États-Unis, qui ont pesé sur le cours de son action. EQT a l'intention d'accélérer les investissements dans le pipeline d'innovation de l'entreprise et de soutenir de nouvelles acquisitions internationales sans la pression de la publication des résultats trimestriels...

Le rachat à 100 % de Biocorp par Novo Nordisk, initié par l’acquisition du bloc majoritaire de 45,3 % auprès du holding familial Bio Jag puis finalisé via une offre publique d'achat, marque la transition d'un modèle partenarial de R&D vers une intégration industrielle visant à sécuriser la technologie Mallya au sein du portefeuille exclusif de l'acquéreur. Cette opération répond à une logique de sécurisation des approvisionnements et de verrouillage technologique alors que le capteur de Biocorp faisait déjà l'objet d'accords commerciaux avec des concurrents directs tels que Sanofi et Roche Diabetes Care...

L'acquisition réussie d'AprioMed par IZI Medical Products représente une expansion tactique du portefeuille de soins de santé de Halma dans le segment de la radiologie interventionnelle. Cette transaction marque l’intégration de la technologie hautement spécialisée de biopsie osseuse d’AprioMed, élargissant ainsi la profondeur technique opérationnelle disponible pour la clientèle clinique mondiale d’IZI Medical. La justification stratégique se concentre sur la synergie industrielle entre les instruments mini-invasifs d’AprioMed et le portefeuille établi d’oncologie et de radiologie d’IZI Medical, permettant une solution de diagnostic des patients plus verticalisée...

Sartorius Stedim Biotech a conclu un accord définitif pour acquérir 100 % du capital de Polyplus auprès des fonds de capital-investissement ArchiMed et Warburg Pincus. Cette transaction de référence est structurée comme un rachat total (full buyout), marquant la transition de l'actif d'un actionnariat financier vers un acquéreur corporatif stratégique. Sur le plan financier, l'opération est adossée à une facilité de crédit relais (bridge loan) sécurisée par la maison mère de l'acquéreur via J.P. Morgan, avec un refinancement à long terme prévu par des instruments financiers pouvant inclure une composante en fonds propres...

Ardian a acquis une participation dans Théradial, un acteur spécialisé dans le domaine de la dialyse en France, avec une présence consolidée dans la distribution de produits médicaux, les médicaments et les logiciels de santé. Cette transaction s'inscrit dans le cadre d'un partenariat stratégique avec UI Investissement, qui avait précédemment investi dans l'entreprise en 2017. Théradial, créé en 1998, compte environ 90 salariés en France et en Italie, et son chiffre d'affaires s'élève à près de 50 millions d'euros, principalement généré auprès des établissements de santé publics, des cliniques privées et des prestataires de services à domicile...

Stanley Capital Partners a acquis une participation majoritaire dans Laboratoire X.O suite à la liquidation de son ancien propriétaire, Novalpina Capital. L'accord a résolu un différend juridique d'un an entre la direction et les managers de transition (BRG). Cette nouvelle phase se concentre sur une fusion stratégique avec Noden Pharma (une autre société du portefeuille SCP), offrant à X.O une plateforme commerciale en Irlande et aux États-Unis. L'objectif reste de tripler le chiffre d'affaires d'ici 3 à 4 ans grâce à des acquisitions de portefeuille agressives...

Unither Pharmaceuticals, leader mondial de la fabrication de doses uniques stériles, a entamé une réorganisation de son capital pilotée par son équipe de direction et un consortium d'investisseurs éminents. GIC et IK Partners sont entrés en tant que nouveaux associés au capital, tandis que Keensight Capital et Parquest réinvestissent pour renforcer leurs positions existantes. Le consortium acquiert la participation majoritaire d'Ardian, après un partenariat de cinq ans couronné de succès...