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08/2023

D.O.R.C. (DUTCH OPHTHALMIC RESEARCH CENTER) racheté par CARL ZEISS MEDITEC

PAYS-BAS Santé & Pharmacie / Sciences de la Vie / Dispositifs Médicaux EV 500M - 1.5b EUR

Contexte

Eurazeo a finalisé la cession de D.O.R.C. à Carl Zeiss Meditec AG. Cette opération marque l'aboutissement d'une transformation de quatre années sous la direction d'Eurazeo, au cours desquelles D.O.R.C. est passé d’un champion européen à une plateforme mondiale. La logique stratégique de Zeiss est de créer une offre complète « de bout en bout » pour les ophtalmologistes. En intégrant les principaux systèmes chirurgicaux vitréo-rétiniens de D.O.R.C. au portefeuille existant de diagnostics, de microscopes et de flux de travail numériques de Zeiss, l'entité combinée devient un guichet unique pour les prestataires de soins oculaires. L'accord ouvre également d'importantes opportunités de ventes croisées, en tirant parti du vaste réseau de distribution mondial de Zeiss pour accélérer l'adoption des produits D.O.R.C. sur des marchés sous-pénétrés.

À noter que le fonds Eurazeo avait pris le contrôle de la société lors d'un LBO en 2019.

D.O.R.C. (DUTCH OPHTHALMIC RESEARCH CENTER), qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2023, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Santé & Pharmacie (14.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Santé & Pharmacie

Cible

Voici la traduction de la description de l'entreprise : Siège social aux Pays-Bas, D.O.R.C. est un leader mondial dans les équipements de chirurgie oculaire. Elle se spécialise dans le "segment postérieur" de l'œil (chirurgie vitréorétinienne). Son produit phare, la plateforme EVA Nexus, est un système à double fonction utilisé pour les chirurgies de cataracte et de rétine, très apprécié par les chirurgiens pour sa précision.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2023
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2022
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Autres opérations avec D.O.R.C. (DUTCH OPHTHALMIC RESEARCH CENTER)

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
04/2019EURAZEOD.O.R.C. (DUTCH OPHTHALMIC RESEARCH CENTER)PAYS-BASLife Sciences

Eurazeo Capital a finalisé l'acquisition de 100 % du capital de D.O.R.C. de ses anciens propriétaires. Cette opération positionne Eurazeo comme actionnaire majoritaire d'un acteur MedTech en pleine croissance sur le marché dynamique de la chirurgie ophtalmique...

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b EUR

Fourchette de CA: 150M - 250M EUR

Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de D.O.R.C. (DUTCH OPHTHALMIC RESEARCH CENTER) par CARL ZEISS MEDITEC sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

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