JOE & THE JUICE
Acquis par
VALEDO PARTNERS
JOE & THE JUICE racheté par VALEDO PARTNERS
Contexte
En 2013, Valedo Partners a acquis une participation majoritaire dans Joe & the Juice. Le fondateur et PDG, Kaspar Basse, a conservé une participation minoritaire et est resté à la tête de l'entreprise. L'opération est structurée comme un LBO classique de petite envergure : Valedo s'associe à Kaspar Basse et à un groupe d'employés clés qui prennent également des participations, alignant ainsi les intérêts pour une phase de création de valeur axée sur l'expansion géographique et le développement de la marque. Au moment de la transaction, Joe & the Juice exploitait une cinquantaine de bars à jus dans plusieurs pays d'Europe du Nord et au Royaume-Uni, et générait un chiffre d'affaires annuel d'environ 200 millions de couronnes danoises. L'entreprise se positionnait ainsi comme un concept de restauration lifestyle de taille moyenne et à forte croissance, plutôt que comme une grande chaîne de restaurants. L'investisseur suédois apporte à Valedo sa stratégie habituelle sur le marché des PME, privilégiant le financement de la croissance, le soutien opérationnel et l'accompagnement au niveau du conseil d'administration grâce à l'arrivée de nouveaux administrateurs indépendants tels que Danny Feltmann Espersen et Sven Mattsson, forts de leur expérience chez H&M, Bang & Olufsen, Karmameju et Oriflame. La stratégie de Valedo repose sur le soutien à un concept éprouvé, prêt à être franchisé, au sein d'un segment de consommation axé sur le bien-être et la praticité, en pleine expansion, avec une stratégie claire de développement à travers d'autres centres urbains et marchés internationaux.
JOE & THE JUICE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2012, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.3x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation
Cible
Joe & the Juice est une chaîne mondiale de restauration fondée à Copenhague, spécialisée dans les jus de fruits fraîchement préparés, le café et les sandwiches, servis dans un environnement de café moderne et axé sur le design. Fondée en 2002, l'entreprise s'approvisionne en ingrédients naturels et biologiques directement auprès des producteurs pour soutenir un concept centré sur une consommation saine et nomade. L'offre combine des cafés de torréfaction supérieure, des jus pressés à froid et des sandwiches de haute qualité, ciblant les professionnels urbains et les jeunes consommateurs à la recherche d'une expérience de restauration axée sur un style de vie plutôt que d'une simple offre de service rapide et transactionnelle. Avec plus de 480 points de vente répartis dans 23 pays en Amérique du Nord, en Europe, au Moyen-Orient et en Asie, Joe & the Juice est passé d'un concept de niche européen à une marque mondialement reconnue.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (USD)
Autres opérations avec JOE & THE JUICE
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 04/2026 | EMIRATES INTERNATIONAL INVESTMENT COMPANY EIIC | JOE & THE JUICE | DANEMARK | Distribution & Biens de Consommation | Emirates International Investment Company (EIIC), une société d'investissement privée de premier plan basée aux Émirats arabes unis et branche d'investissement stratégique du groupe National Holding, a acquis une participation minoritaire dans Joe & the Juice. L'opération est structurée en un mélange d'achats d'actions secondaires auprès de General Atlantic et d'émission de nouvelles actions. General Atlantic demeure l'actionnaire majoritaire et conserve le contrôle de l'entreprise. Cette initiative renforce un partenariat existant entre les deux parties, EIIC étant déjà partenaire franchisé de Joe & the Juice sur plusieurs marchés, notamment en Espagne et en Turquie, où elle combine sa connaissance du marché local et ses capitaux pour soutenir le déploiement des points de vente et le développement de la marque. Cet apport de capitaux vise à accélérer l'expansion mondiale de Joe & the Juice, avec l'ambition claire de passer de plus de 480 points de vente à environ 1 000 d'ici 2028, en particulier dans les régions à forte croissance telles que le Moyen-Orient, l'Amérique du Nord et certains marchés émergents. |
| 11/2023 | GENERAL ATLANTIC | JOE & THE JUICE | DANEMARK | Distribution & Biens de Consommation | General Atlantic a acquis une participation majoritaire dans Joe & the Juice auprès de la société de capital-investissement suédoise Valedo Partners. L'opération consiste en un rachat de la totalité de la participation de Valedo, qui se retire complètement de l'entreprise, tandis que General Atlantic, actionnaire minoritaire depuis 2016, en devient le contrôle majoritaire. Cette transaction vise à soutenir l'expansion internationale de Joe & the Juice, notamment aux États-Unis et au Royaume-Uni, ainsi qu'à renforcer sa présence numérique et à améliorer la structure de son bilan en réduisant son endettement. Depuis l'investissement minoritaire initial de General Atlantic en 2016, Joe & the Juice a vu son nombre de points de vente passer d'environ 175 à plus de 360 dans le monde et son chiffre d'affaires quadrupler, témoignant d'une solide rentabilité et d'une grande résilience sur son marché. Le groupe exploite déjà plus de 60 points de vente au Royaume-Uni et environ 70 aux États-Unis, ainsi que des franchises au Moyen-Orient et dans d'autres régions, constituant ainsi une plateforme diversifiée et présente sur plusieurs marchés. En prenant le contrôle majoritaire, General Atlantic vise à accélérer le déploiement des magasins détenus en propre et franchisés, à renforcer la cohérence de la marque et à professionnaliser les processus de gouvernance d'entreprise et de déploiement commercial, en tirant parti de son expertise sectorielle en matière d'investissement auprès des consommateurs et de son réseau mondial. |
| 10/2016 | GENERAL ATLANTIC / VALEDO PARTNERS | JOE & THE JUICE | DANEMARK | Distribution & Biens de Consommation | General Atlantic, société internationale de capital-investissement spécialisée dans les entreprises à forte croissance, a pris une participation minoritaire dans Joe & the Juice lors d'une levée de fonds stratégique, rejoignant ainsi Valedo Partners, actionnaire existant, en tant que co-investisseur. Cette opération vise à soutenir l'expansion mondiale de la chaîne, notamment aux États-Unis et au Royaume-Uni, en finançant l'ouverture de 150 nouveaux points de vente aux États-Unis dans les années à venir et en renforçant ses capacités omnicanales et de développement de marque. Au moment de l'investissement, Joe & the Juice exploitait environ 160 points de vente dans le monde, principalement en Europe du Nord et au Royaume-Uni, avec une présence naissante mais croissante en Asie et aux États-Unis. Le groupe avait doublé son chiffre d'affaires depuis 2012, témoignant d'une forte croissance après son rachat par endettement (LBO) par Valedo, et était devenu une marque lifestyle visible et populaire auprès des jeunes, notamment les millennials à la recherche d'options de restauration et de boissons pratiques et saines. |
REFERENCES
Fourchette de CA: 100M - 200M USD
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : joe & the juice
Acquéreur: valedo partners