HIPP TECHNOLOGY GROUP racheté par DEUTSCHE BETEILIGUNGS (DBAG)
Contexte
Deutsche Beteiligungs AG (DBAG) a conclu un accord définitif pour acquérir une participation majoritaire dans Hipp Technology Group, marquant ainsi une entrée significative dans le secteur de la fabrication médicale sous contrat. La transaction porte sur l'acquisition de la participation majoritaire précédemment détenue par la société d'investissement suisse Endura Capital, avec le financement apporté par DBAG Fund VIII. Un élément essentiel de la structure de la transaction est le maintien d'une participation minoritaire significative par le fondateur et PDG, Markus Hipp, garantissant la continuité du leadership et l'alignement des intérêts. La justification stratégique de l'acquisition est la transformation de Hipp Technology en une plate-forme centrale pour une stratégie de consolidation internationale plus large. DBAG a l'intention de tirer parti de la réputation technique de l'entreprise et de son emplacement privilégié dans le cluster Tuttlingen MedTech pour acquérir des technologies complémentaires et étendre sa présence sur le marché mondial. Cette approche « acheter et construire » vise à capitaliser sur la demande croissante d'externalisation spécialisée en chirurgie robotique et en orthopédie. Le partenariat se concentrera sur l'augmentation de la capacité de production actuelle sur ses cinq sites tout en recherchant des opportunités de croissance inorganique en Europe et au-delà, en professionnalisant le groupe pour servir une clientèle internationale plus large de fabricants de dispositifs médicaux.
HIPP TECHNOLOGY GROUP, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Santé & Pharmacie (14.8x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Santé & Pharmacie
Cible
Hipp Technology Group est un partenaire de développement hautement spécialisé et une Organisation de Développement et de Fabrication sous Contrat (ODFC) pour l'industrie de la technologie médicale. L'entreprise se concentre sur la fabrication de haute précision d'implants orthopédiques, d'instruments chirurgicaux et de systèmes de chirurgie robotique complexes. Au-delà de son focus principal sur le MedTech, Hipp sert des secteurs industriels de haute gamme, notamment l'aérospatiale, les semi-conducteurs et l'automatisation industrielle. Opérant sur cinq sites avec environ 350 employés, le groupe est un fournisseur critique "de niveau 1" pour les fabricants d'équipements médicaux OEM mondiaux. Son modèle d'affaires repose sur une expertise en ingénierie approfondie et la capacité à fabriquer des composants vitaux avec des tolérances extrêmes, ce qui le positionne comme un bénéficiaire clé de la tendance vers la chirurgie minimale invasive et les procédures assistées par robot.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
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REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 100M - 350M EUR
Fourchette de CA: 50M - 100M EUR
Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M EUR
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Cible : hipp technology group
Acquéreur: deutsche beteiligungs (dbag)