HALLMARQ VETERINARY IMAGING racheté par NORD HOLDING

Siparex réaffirme son engagement auprès de Winncare en menant un LBO quaternaire pour conserver le contrôle du fabricant de dispositifs médicaux. Cette opération permet à Siparex, qui avait initialement acquis la société en 2021 via son fonds ETI 5, d'allonger la maturité de son investissement tout en augmentant légèrement sa participation aux côtés de l'équipe de direction dirigée par le président Laurent Faugères. Cette opération marque une restructuration significative du capital minoritaire : IDI, investisseur depuis 2014, et Capza ont tous deux cédé leurs positions...

L’acquisition de Resolution Medical par Resonetics représente une étape majeure dans l’expansion du groupe vers un modèle de service complet à cycle de vie complet. La justification stratégique de cette transaction repose sur une manœuvre de « plateforme intégrée », fusionnant la profondeur opérationnelle technique de la cible dans les domaines de la biosimulation et de l’assemblage en salle blanche avec la taille établie de l’acquéreur dans la fabrication de composants laser et de systèmes de batteries...

Vivo Capital a acquis une participation majoritaire dans Dutscher auprès de LBO France. LBO France avait acquis cet actif en juillet 2020 auprès de Five Arrows (Rothschild) pour une valeur d'entreprise de 100-150 millions d'euros (en investissant 60 millions d'euros en capitaux propres). Dans ce retrait, LBO France a réalisé un multiple de rendement net d'environ 2,5 fois. Il est intéressant de noter que Five Arrows reste impliqué en tant que fournisseur de dettes pour ce nouveau LBO...

Le groupe IMA a acquis une participation majoritaire dans ProSys Sampling Systems Limited auprès de son co-fondateur et de Treysa Limited. La transaction est un élément central de la stratégie de croissance internationale d'IMA, visant à renforcer sa division « IMA Life » en intégrant une expertise spécialisée en confinement et en échantillonnage. ProSys continuera à fonctionner comme une entreprise indépendante depuis son siège social en Irlande, Michael McLoughlin restant directeur général...

CIMG, par l'intermédiaire de sa filiale DZR, a signé un accord pour acquérir 100 % de Daren Technology pour environ 40 M$ en actions. La transaction comporte une contrepartie de paiement échelonné hautement structurée (6 %, 14 %, 28 % et 52 %) ​​répartie sur 3,5 ans. Cette structure de complément de prix est strictement liée à l'atteinte par Daren d'objectifs de revenus audités agressifs, commençant à 29 millions de dollars en 2026 et passant à 257 millions de dollars d'ici septembre 2029...

Yotta Capital Partners a mené un rachat majoritaire de Villard, succédant à la précédente structure sans sponsor détenue par le PDG. La transaction valorise l'entreprise sur une trajectoire de croissance solide, l'équipe dirigeante et les partenaires régionaux historiques réinvestissant dans le nouveau pool. Cet investissement principal du deuxième fonds de Yotta vise à tripler la taille de Villard d'ici 2030 grâce à une croissance organique et à une stratégie proactive de « buy-and-build », axée sur l'élargissement de la gamme de produits dans le domaine de la logistique médicale et l'augmentation des ventes internationales au-delà des 20 % actuels...

Fagron a acquis 100 % de University Compounding Pharmacy for an Enterprise, ce qui lui confère une place forte en Californie (un marché à haute barrière) et ajoute une expertise thérapeutique complémentaire (urologie) à son portefeuille américain existant (qui comprend Anazao). Fagron espère réaliser des synergies significatives au cours des 18 à 24 prochains mois en intégrant UCP dans sa plateforme nationale.

Charterhouse Capital Partners a acquis une participation majoritaire dans Winback à l'issue d'un processus concurrentiel qui a suscité l'intérêt de plusieurs fonds de capital-investissement de premier plan. Cette opération facilite la sortie de Capza, qui soutenait la société depuis fin 2021 au travers d'une structure minoritaire de « flex equity », et permet au duo fondateur d'encaisser une partie de leurs participations tout en réinvestissant pour rester des actionnaires minoritaires significatifs et des dirigeants opérationnels...

Pfizer a finalisé l’acquisition de Metsera, une opération destinée à transformer fondamentalement le portefeuille de médecine interne du groupe et à s’imposer comme leader dans le secteur du traitement de l’obésité. La justification stratégique de cette transaction repose sur un projet de « transformation de pipeline », fusionnant les candidats atteints d'obésité au stade clinique hautement différenciés de la cible avec le développement mondial et l'infrastructure commerciale du groupe...

Arlane a acquis une participation majoritaire (environ deux tiers) dans Dessintey par le biais d'un LBO primaire. L'opération permet la sortie des investisseurs early stage Turenne Santé (via Relyens Innovation Santé) et du Crédit Agricole Haute-Loire, qui ont investi en 2019. Les trois fondateurs (Nicolas Fournier, Davy Luneau, Pascal Giraux) et dirigeants clés ont réinvesti aux côtés d'Arlane mais diluent leurs participations. L'accord est soutenu par un programme conservateur de dette senior fourni par CIC et LCL...