GUTOR racheté par LATOUR CAPITAL

Cerea Partners est devenu actionnaire majoritaire d'AB Process Ingénierie, une entreprise spécialisée dans la conception et l'intégration de solutions d'automatismes et de robotiques sur mesure pour l'industrie agroalimentaire, aux côtés du dirigeant et des fondateurs. Cette opération s'inscrit dans le cadre du troisième investissement du Fonds Cerea Capital III, dont le premier closing a eu lieu en 2022. Le groupe a réalisé une croissance organique de 12% par an en moyenne depuis 2020, complétée par l'acquisition en 2022 de la société Coaxial Technologie, spécialisée dans les lignes de production pour le secteur agroalimentaire. Le groupe bénéficie désormais du soutien de Cerea Partners pour entamer une nouvelle phase de développement, axée sur le renforcement des équipes, la consolidation de son positionnement régional et la poursuite de son développement en France et à l'international. Bpifrance, partenaire historique du groupe, a également réaffirmé son soutien à AB Process Ingénierie dans cette nouvelle étape de son développement, mettant en avant l'importance stratégique de ce secteur pour l'économie française.

Nexans a finalisé l'acquisition de Reka Cables afin de consolider sa présence dans la région nordique, un marché à la pointe de la transition énergétique mondiale. Cette transaction s'inscrit dans la stratégie de Nexans visant à se concentrer exclusivement sur l'électrification. En intégrant l'empreinte de fabrication locale de Reka et sa marque de prestige, Nexans renforce considérablement sa capacité à servir le réseau de distribution nordique et le secteur éolien terrestre en plein essor. L'accord renforce également les références en matière de durabilité du groupe, dans la mesure où Reka apporte des normes de neutralité carbone leaders dans l'industrie. Sur le plan opérationnel, Reka Cables sera intégré dans le pôle d'activité "Distribution & Utilisation" de Nexans, permettant ainsi des synergies commerciales immédiates à travers la Scandinavie.

Chart Industries a finalisé avec succès l'acquisition de 100 % des actions ordinaires de l'organisation cible auprès d'un sponsor international de capital-investissement. Cette transaction stratégique transformatrice crée un champion mondial différencié dans les secteurs de la manipulation des fluides et de la cryogénie, réunissant un leader des équipements fixes avec un pionnier des solutions rotatives de manipulation des gaz. La justification stratégique de cette décision se concentre sur l'expansion du portefeuille « Nexus of Clean™ » du groupe, ciblant spécifiquement les marchés en accélération de la transition énergétique et de la décarbonation industrielle. En intégrant les technologies spécialisées de compresseurs et de ventilateurs de la cible, l’organisation réduit considérablement les délais d’exécution des projets de liquéfaction critiques et améliore sa capacité d’ingénierie multidisciplinaire. Le partenariat vise à tirer parti de l’étendue mondiale des services et de l’empreinte du marché secondaire de la cible pour augmenter le profil de marge et la résilience opérationnelle du groupe. Cette intégration facilite un ensemble de solutions plus complètes pour les domaines à forte croissance tels que les infrastructures d'hydrogène, le captage et le stockage du carbone (CCUS) et le traitement de l'eau. Cette décision renforce la position du groupe en tant que principal moteur technique d’une croissance industrielle durable à l’échelle mondiale.

L'acquisition d'Altra Industrial Motion Corp. par Regal Rexnord représente une étape transformatrice dans l'évolution stratégique de l'acquéreur visant à devenir un leader mondial dans les solutions d'automatisation et de transmission de puissance à marge élevée. Cette transaction améliore considérablement l'offre de groupes motopropulseurs industriels de l'organisation en intégrant des produits complémentaires tels que des freins, des engrenages et des embrayages de haute précision. L'une des principales raisons stratégiques de cette décision est l'exposition accrue aux marchés en croissance séculaire, avec une part substantielle des ventes de l'entité issue du regroupement désormais dirigée vers les secteurs de l'automatisation industrielle, du médical, de l'aérospatiale et des énergies alternatives. Le partenariat vise à accélérer la stratégie numérique et Industrie 4.0 du groupe, en améliorant la visibilité à court terme grâce à un carnet de commandes combiné record. En insufflant de nouveaux talents techniques et en appliquant l'ensemble des compétences de gestion 80/20, l'entité facilite des initiatives d'efficacité opérationnelle et d'amélioration des marges significatives. Cette intégration unit deux cultures hautement alignées avec un engagement commun envers la réussite des clients et l'amélioration continue. Cette combinaison positionne mieux le groupe pour offrir des solutions complètes de groupe motopropulseur aux distributeurs et aux utilisateurs finaux mondiaux, favorisant ainsi l'innovation à long terme dans les systèmes mécaniques et électriques économes en énergie.

IDEX Corporation a finalisé avec succès l'acquisition de 100 % du capital social du groupe Muon, marquant un ajout transformateur à son segment Health & Science Technology (HST). Cette transaction stratégique représente une expansion significative des capacités de fabrication de micro-précision du groupe, ciblant spécifiquement les secteurs à forte croissance et aux exigences techniques extrêmes tels que les semi-conducteurs et les diagnostics médicaux avancés. La justification stratégique de cette décision repose sur le haut degré d'alignement culturel et technique entre les deux organisations, toutes deux spécialisées dans les solutions hautement techniques pour les applications critiques pour lesquelles l'échec n'est pas une option. En intégrant ce spécialiste technique, l'organisation renforce son leadership mondial dans le traitement des fluides tout en accédant à une expertise exclusive en micro-usinage multi-matériaux. Le partenariat est conçu pour capitaliser sur la demande croissante de miniaturisation des processus industriels, en combinant l’échelle industrialisée et la rigueur opérationnelle du groupe avec les systèmes microfluidiques innovants de la cible. Cette intégration facilite le développement de composants de haute précision de nouvelle génération, offrant la profondeur stratégique requise pour naviguer dans les chaînes d'approvisionnement mondiales complexes dans les secteurs de la haute technologie et de la santé. Cette décision consolide la position du groupe en tant que principal catalyseur du progrès technologique dans l’ingénierie de précision de niche.

L’acquisition de Minnesota Rubber & Plastics par Trelleborg représente une étape de transformation pour la division étanchéité du groupe, signalant un changement définitif dans son paysage concurrentiel nord-américain. La justification stratégique de cette transaction repose sur une manœuvre de « verrouillage géographique », fusionnant la profondeur opérationnelle technique de pointe de la cible aux États-Unis avec l’envergure mondiale et l’infrastructure de R&D établies de l’acquéreur. Cet alignement structurel fournit à l'organisation le talent scientifique et le matériel de fabrication nécessaires pour répondre à la demande croissante de composants polymères de haute précision dans les secteurs médical et de la gestion de l'eau.

Abénex acquiert une participation majoritaire dans Origin Group, succédant aux précédents partenaires financiers Initiative & Finance et Elige Capital, qui détenaient la société depuis 2016. L'opération facilite également la sortie complète de l'une des familles fondatrices tout en permettant à l'équipe de direction, emmenée par le président Bertrand Sée, d'augmenter sa participation au capital. La justification stratégique de cet accord est d'accélérer la consolidation d'un marché européen très fragmenté. Entre 2016 et 2022, Origin a réussi à doubler son chiffre d'affaires de 16 millions d'euros à 30 millions d'euros, soutenu par trois acquisitions « ciblées ». Abénex entend s'appuyer sur ses ressources de taille moyenne pour poursuivre une stratégie de croissance externe encore plus agressive, visant à asseoir Origin comme un leader incontournable du marché des solutions d'étanchéité industrielle.

Le groupe Alimak a acquis Tractel auprès de la société de capital-investissement Cinven après une période de détention de sept ans et permet à Alimak de diversifier considérablement son portefeuille de produits en intégrant les solutions de levage manuel et de sécurité en hauteur de Tractel, leaders du marché. L'opération crée un groupe industriel très complémentaire avec un chiffre d'affaires pro forma supérieur à 570 millions d'euros. La logique stratégique se concentre sur les opportunités de ventes croisées au sein d'une base de clientèle mondiale partagée dans les domaines de la construction et des infrastructures, tout en tirant parti des services après-vente récurrents à forte marge de Tractel pour améliorer la rentabilité et la résilience globales du groupe combiné.

L’acquisition de Vulcanic par Spirax-Sarco Engineering plc représente une expansion transformationnelle pour l’activité Electric Thermal Solutions (ETS) du groupe, ciblant spécifiquement le marché européen. La justification stratégique de cette transaction se concentre sur un jeu de « technologie-décarbonation », fusionnant la profondeur opérationnelle technique de pointe de Vulcanic dans le domaine du chauffage électrique sur mesure avec l'échelle mondiale établie et l'infrastructure de contrôle des fluides de Spirax-Sarco. Cet alignement structurel fournit à l'organisation le talent scientifique et le matériel logistique nécessaire pour répondre à la demande croissante d'électrification industrielle des clients européens. Cette opération permet à Spirax-Sarco d'exécuter une expansion structurelle définitive de son empreinte régionale, complétant ses activités existantes centrées sur les Amériques et fournissant une plate-forme fantastique pour ses nouvelles gammes de produits TargetZero.

Equistone Partners Europe a créé un fonds de continuation dédié, dirigé par AlpInvest Partners, pour conserver sa participation majoritaire dans le groupe Sicame. Cette opération secondaire complexe a permis à Equistone d’assurer la liquidité de sortie de son fonds millésime 2015 tout en continuant à accompagner la croissance à long terme de Sicame. L'opération a été structurée avec une facilité de prêt à terme B (TLB) de 260 millions d'euros, qui comprend 80 à 90 millions d'euros de lignes CAPEX dédiées pour de futures acquisitions. L'équipe dirigeante a augmenté sa participation au capital (rélution) aux côtés de la famille fondatrice, qui reste actionnaire. La transaction garantit l’alignement des intérêts entre le nouveau consortium de LP et les partenaires d’Equistone, qui ont également directement co-investi dans le nouveau véhicule.