GUTOR racheté par LATOUR CAPITAL
Contexte
Latour Capital a finalisé l'acquisition de Gutor auprès de Schneider Electric dans le cadre d'un programme de cession visant à rationaliser le portefeuille du vendeur et à se concentrer sur les activités cœur. L'opération reflète la stratégie de Latour Capital consistant à acquérir des activités cédées et des champions industriels autonomes ayant un potentiel significatif d'amélioration opérationnelle et d'expansion internationale. Gutor, leader mondial des systèmes UPS sur mesure, bénéficie d'une base installée solide, de barrières à l'entrée élevées et de relations avec les clients à long terme dans des secteurs d'infrastructures critiques tels que l'énergie, le pétrole et le gaz, le nucléaire, l'exploitation minière et les systèmes de transport. À la suite de la transaction, Latour Capital entend travailler en étroite collaboration avec l'équipe de direction de Gutor pour soutenir sa transition en tant qu'entreprise indépendante. La priorité est d'assurer la transition avec Schneider Electric tout en préservant la continuité opérationnelle, les relations avec les clients et la qualité du service. Le processus de sortie est susceptible d'être achevé dans les mois suivant la signature, avec une séparation opérationnelle complète prévue pour l'été 2023. Les perspectives de croissance sont impulsées par de solides tendances structurelles, notamment l'électrification mondiale, la demande croissante d'infrastructures électriques résilientes et l'expansion des centres de données et de l'automatisation industrielle. La capacité de Gutor à concevoir des systèmes UPS hautement personnalisés avec des durées de vie opérationnelle longues le positionne favorablement pour capter ces tendances.
GUTOR, qui a affiché une marge d'EBITDA de en 2021, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de , un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (11.8x).
-> Tendances du secteur: Industrie & Production
Cible
Gutor, une entité industrielle helvétique, conçoit et déploie des systèmes d'alimentation électrique sans interruption pour des environnements critiques, tels que les centrales électriques, les installations pétrochimiques et les centres de données de grande échelle. L'entreprise se spécialise dans la création de solutions de protection électrique sur mesure, garantissant une alimentation continue en cas de défaillance du réseau, et soutenant ainsi les opérations où les temps d'arrêt sont inacceptables. Ses systèmes sont déployés dans des secteurs exigeants tels que la production d'énergie, l'exploitation pétrolière et gazière, les installations nucléaires, la transformation chimique, l'exploitation minière, les infrastructures de transport et les grands centres de données. Contrairement aux fabricants de systèmes d'alimentation électrique standardisés, Gutor se concentre sur des solutions hautement personnalisées, conçues pour fonctionner de manière fiable sur de longues périodes, souvent supérieures à 20 ans, même dans des conditions extrêmes telles que les zones sismiques, les environnements à haute température ou les installations offshore. Cette approche axée sur l'ingénierie a permis à l'entreprise de développer des systèmes qui répondent aux besoins spécifiques des opérateurs d'infrastructures critiques à travers le monde. Gutor propose également des services de maintenance, de mise à niveau et de support technique à long terme, assurant ainsi des performances soutenues des systèmes installés pendant des décennies, ce qui génère des flux de revenus récurrents et renforce la fidélité des clients sur les sites industriels à l'échelle mondiale, avec une présence dans plus de cinq pays.
Valeur d'Entreprise
Valeur des fonds propres
Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
EV / EBITDA
EV / EBIT
Données Financières (EUR)
Transactions similaires dans le secteur des Équipements Industriels
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur |
|---|---|---|---|---|
| 05/2023 | INTERPUMP GROUP | WAIKATO MILKING SYSTEMS | NOUVELLE-ZÉLANDE | Machines Spéciales |
| 04/2023 | NEXANS | REKA CABLES | FINLANDE | Câblage & Connectique |
| 03/2023 | CHART INDUSTRIES | HOWDEN | ROYAUME-UNI | Machines Spéciales |
| 03/2023 | REGAL REXNORD | ALTRA INDUSTRIAL MOTION | ÉTATS-UNIS | Composants |
| 12/2022 | THE CARLYLE GROUP | TESCAN GROUP | RÉPUBLIQUE TCHÈQUE | Instrumentation & Mesure |
| 11/2022 | IDEX CORPORATION | MUON GROUP | PAYS-BAS | Composants |
| 10/2022 | TRELLEBORG GROUP | MINNESOTA RUBBER & PLASTICS | ÉTATS-UNIS | Composants |
| 09/2022 | FARO TECHNOLOGIES | GEOSLAM | ROYAUME-UNI | Instrumentation & Mesure |
| 09/2022 | ABENEX | ORIGIN GROUP | FRANCE | Vannes, Pompes & Robinetterie |
| 08/2022 | ALIMAK | TRACTEL | LUXEMBOURG | Levage & Manutention |
REFERENCES
Fourchette de CA: 100M - 200M EUR
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : gutor
Acquéreur: latour capital