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12/2014

NAVEX racheté par Vista Equity Partners

ÉTATS-UNIS TMT (Tech, Média, Télécom) / Logiciels / ERP, RH & Finance EV 1b - 4b USD

Contexte

Dans un secteur en consolidation marqué par l'accroissement des exigences de conformité et de contrôle interne, Vista Equity Partners acquiert la société NAVEX Global auprès de son actionnaire financier historique, The Riverside Company. Cette transmission de type LBO marque une étape clé dans l'actionnariat de l'éditeur, qui s'appuie au moment de l'opération sur un portefeuille diversifié de plus de 8 000 clients répartis dans plus de 200 pays, incluant près des trois quarts des entreprises du Fortune 100 et plus de la moitié du Global 500. Pour soutenir et structurer cette reprise, GE Capital, via son pôle dédié au financement des télécoms, médias et technologies (TMT), agit en tant qu'agent administratif, co-arrangeur principal et co-teneur de livre sur une facilité de crédit senior sécurisée de 310 millions de dollars. NAVEX Global bénéficie pour cette transaction des conseils de Deutsche Bank et de Piper Jaffray. Sous l'égide de son nouvel actionnaire de contrôle spécialisé dans l'écosystème du logiciel B2B, l'entreprise entend accélérer ses investissements dans les solutions logicielles de gouvernance, de gestion des risques et de conformité (GRC), tout en élargissant l'adoption de son modèle SaaS pour accompagner l'évolution des cultures professionnelles en entreprise. Face à la multiplication des réglementations internationales et au renforcement des contrôles légaux, ce partenariat stratégique avec Vista Equity Partners vise à stimuler l'innovation applicative de la plateforme, à renforcer l'excellence du service client et à soutenir l'expansion des programmes de gestion du risque à l'échelle mondiale.

NAVEX, qui a affiché une marge d'EBITDA de en 2014, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de , un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (15.1x).

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

Pour répondre aux exigences croissantes des entreprises en matière d'éthique et de conformité réglementaire, NAVEX a développé une suite logicielle intégrée dédiée au pilotage des risques d'entreprise. Fondé en 2012 et établi dans la région de Portland en Oregon, l'éditeur conçoit des solutions technologiques permettant d'automatiser les processus de gouvernance, de fiabiliser les dispositifs d'alerte professionnelle et de structurer le reporting extra-financier. Son offre s'articule principalement autour de la plateforme NAVEX One, un écosystème modulaire qui unifie la gestion des politiques internes, la conformité des tiers, la cartographie des risques opérationnels et le suivi des obligations de durabilité. Positionnée sur le segment stratégique des logiciels GRC, la société adresse un portefeuille diversifié d'organisations internationales opérant sur les principaux marchés d'Amérique du Nord et d'Europe. Son modèle s'appuie sur une proposition de valeur axée sur l'intégrité organisationnelle et la résilience opérationnelle des grands comptes et des entreprises de taille intermédiaire.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (USD)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2014
2013

Autres opérations avec NAVEX

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Sous-secteur)
DateAcquéreurCiblePaysSecteur
07/2025GOLDMAN SACHS / BLACKSTONENAVEXÉTATS-UNISERP, RH & Finance
07/2018BC PARTNERSNAVEXÉTATS-UNISERP, RH & Finance

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b USD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de NAVEX par Vista Equity Partners sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : navex

Acquéreur: vista equity partners