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04/2014

FINAXY racheté par EQUISTONE

FRANCE Services Financiers / Courtage REV 10M - 30M EUR

Contexte

Equistone Partners Europe signe une opération majeure en prenant une participation majoritaire de l'ordre de 80 % au capital de Finaxy Group, signant ainsi la sortie de l'actionnaire historique. Pour sécuriser ce nouveau cycle, le fondateur conserve un ancrage managérial et capitalistique fort en orchestrant un rollover significatif tout en maintenant ses fonctions de CEO. Fait marquant, ce rachat de plateforme a été initialement réalisé sans recours à la dette, dotant la cible d'un bilan totalement sain pour autofinancer son déploiement. La thèse d’investissement de ce partenariat vise à faire changer Finaxy d'échelle en pilotant une stratégie agressive de buy-and-build. Ce schéma d'adossement marque une rupture stratégique : le groupe délaisse ses acquisitions tactiques historiques de petite taille pour se concentrer sur des croissances externes transformationnelles. En s'appuyant sur sa flexibilité financière et sur la force de frappe de son nouveau sponsor, la plateforme ciblera en priorité de grands cabinets de courtage indépendants dotés d'un profil de rentabilité de premier plan, avec pour objectif de doubler la taille critique de l'ensemble.

FINAXY, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2014, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Services Financiers (13.1x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Services Financiers

Cible

Fondée en 2009, le groupe Finaxy a rapidement atteint le statut de 10ème plus grand courtier d'assurance multi-spécialisé en France, gérant près de 100 millions d'euros de commissions avec un marge de profit robuste de 30 %. Le groupe opère à travers trois piliers stratégiques : une division B2B servant les PME et les entreprises de taille moyenne, une division B2C axée sur les niches de croissance élevée et les affinités (comme les voitures de prestige et les assurances pour animaux), et une division de partenariats dédiée aux grands bancassureurs.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2014
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2013
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Autres opérations avec FINAXY

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DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
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REFERENCES

Fourchette de CA: 10M - 30M EUR

Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de FINAXY par EQUISTONE sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Acquéreur: equistone