FARO TECHNOLOGIES racheté par AMETEK

Cette transaction représente une acquisition stratégique d'entreprise dans le cadre de laquelle Knorr-Bremse accepte d'acquérir la totalité du groupe Duagon. L'opération facilite en effet une sortie complète du sponsor historique du capital-investissement, Deutsche Beteiligungs AG (DBAG), de la structure capitalistique de la cible. Financée entièrement par les liquidités disponibles de l'acquéreur et les lignes de crédit existantes, l'opération comprend également une éventuelle composante de complément de prix basée sur la performance. La principale raison stratégique qui sous-tend cette consolidation est de compléter fortement la division électronique de sécurité existante de Knorr-Bremse avec la technologie spécialisée de signalisation ferroviaire du groupe duagon. Cette puissante intégration est conçue pour accélérer considérablement la croissance internationale, générer d'énormes synergies opérationnelles et de revenus et consolider le leadership incontesté de l'acquéreur sur le marché ferroviaire mondial.

Le groupe d'investissement Apollo Global Management a signé un accord ferme en vue de l'acquisition d'une participation majoritaire de contrôle au capital de Kelvion auprès de Triton Partners, réalisant ainsi une opération de place structurante au sein du secteur européen des technologies industrielles. La transaction est orchestrée via un contrat de cession d'actions prévoyant un rollover de Triton Partners, qui conservera une participation minoritaire active mais non-contrôlante aux côtés d'Apollo. Afin de sanctuariser la continuité opérationnelle et la qualité d'exécution, les accords de gouvernance prévoient le maintien formel de l'équipe de direction historique du groupe, sous la conduite de son CEO, Andy Blandford. Le montage financier de ce LBO de plateforme associe les fonds propres institutionnels d'Apollo à une ligne de dette d'acquisition senior hautement structurée, arrangée par un syndicat de banques d'affaires de premier rang.

DXP Enterprises a finalisé avec succès l'acquisition de 100 % des actions ordinaires de Moores Pump & Services, marquant une expansion définitive de sa division d'équipements rotatifs sur la côte du golfe des États-Unis. Cette transaction stratégique intègre un leader régional très performant dans le cadre « One DXP », ciblant spécifiquement le cœur industriel de la Louisiane et les corridors énergétiques offshore et terrestres plus larges. La justification stratégique de cette décision repose sur le haut degré de complémentarité technique entre l’expertise de fabrication spécialisée de la cible et la position dominante actuelle du groupe dans les domaines de la distribution industrielle et des solutions de pompage. En intégrant ce spécialiste technique, l'organisation renforce sa capacité à servir les marchés finaux critiques qui exigent des modèles de service et de réparation localisés et de haut niveau. Le partenariat est conçu pour tirer parti des ressources d’approvisionnement centralisées et de l’échelle de distribution massive de l’acquéreur tout en utilisant la réputation de longue date de la cible en matière d’excellence en matière de fabrication. Cette intégration facilite un ensemble de solutions plus complètes pour les clients régionaux, fournissant la profondeur stratégique requise pour maintenir et moderniser l'infrastructure tournante critique de la côte du Golfe. Cette décision consolide la position du groupe en tant que principal catalyseur du progrès technologique et de la fiabilité opérationnelle dans la chaîne d’approvisionnement industrielle nord-américaine.

KKR, par l'intermédiaire de son véhicule Project Aurora Bidco Limited, a finalisé l'acquisition de Spectris plc pour un montant total d'environ 4,4 milliards de livres sterling. La transaction fait suite à une guerre d'enchères entre KKR et Advent International. La justification stratégique de l'accord est de faire passer Spectris à une propriété privée afin de fournir le capital et la flexibilité nécessaires à un investissement accéléré dans la R&D et à des acquisitions ciblées. KKR s'est engagé à maintenir le siège social de Spectris au Royaume-Uni et à poursuivre ses initiatives ESG, notamment une contribution annuelle d'un million de livres sterling à la Fondation Spectris. L'accord permet à Spectris de poursuivre sa transformation en un leader « de classe mondiale » en matière de mesure de précision sans les pressions à court terme du marché public. La transaction a été mise en œuvre via un plan d’arrangement sanctionné par le tribunal.

Latour Capital reprend la participation majoritaire au capital de Rollakin auprès d'EMZ Partners dans le cadre d'une opération de LBO secondaire. Depuis le premier LBO en 2021, le groupe a renforcé son outil industriel et étendu son implantation internationale. L'arrivée de Latour Capital a pour objectif d'accélérer cette stratégie de croissance, en s'appuyant sur l'excellence opérationnelle et sur d'éventuelles opérations de croissance externe visant à élargir l'offre technique du groupe sur des marchés industriels de niche.

Alfa Laval a finalisé l'acquisition de Fives Energy Cryogenics, l'unité commerciale spécialisée en cryogénie précédemment détenue par le groupe français d'ingénierie industrielle Fives. Cette transaction implique le transfert de toutes les opérations cryogéniques, y compris les actifs d'ingénierie, de conception et de fabrication, à la division Énergie d'Alfa Laval. L'acquisition constitue un alignement stratégique du portefeuille pour les deux parties. Pour le cédant, la cession permet une réduction du levier financier, permettant au groupe de recentrer ses ressources en capital et en gestion sur ses principales priorités en matière d'ingénierie industrielle et de développement technologique. Pour Alfa Laval, cet accord constitue une expansion hautement synergique de sa plateforme technologique de processus existante. En intégrant le matériel cryogénique propriétaire de Fives, notamment ses échangeurs de chaleur et ses pompes à haut rendement, Alfa Laval renforce considérablement sa position sur le marché de la transition énergétique. Cette décision permet à l'entité issue du regroupement d'offrir une gamme de solutions plus large et plus robuste pour la liquéfaction, le stockage et le transport de sources d'énergie durables, notamment le GNL et l'hydrogène.

PiovanGroup a acquis 100 % de Mix&Co et de BHT pour enrichir son portefeuille technologique et étendre sa présence dans les segments de la manutention de vrac alimentaire et industriel. Les équipes dirigeantes des deux sociétés resteront en place pour conduire la nouvelle phase de développement. En intégrant ces technologies spécialisées, telles que les unités de dosage, les mélangeurs et les vannes spéciales, dans son réseau de distribution mondial, PiovanGroup vise à fournir une solution de processus « de bout en bout » plus complète à ses clients mondiaux. Les acquisitions renforcent également le pôle industriel de Piovan dans les provinces de Modène et de Ferrare, où l'entreprise possède déjà deux sites de production.

PiovanGroup a acquis 100 % de Mix&Co et de BHT pour enrichir son portefeuille technologique et étendre sa présence dans les segments de la manutention de vrac alimentaire et industriel. Les équipes dirigeantes des deux sociétés resteront en place pour conduire la nouvelle phase de développement. En intégrant ces technologies spécialisées, telles que les unités de dosage, les mélangeurs et les vannes spéciales, dans son réseau de distribution mondial, PiovanGroup vise à fournir une solution de processus « de bout en bout » plus complète à ses clients mondiaux. Les acquisitions renforcent également le pôle industriel de Piovan dans les provinces de Modène et de Ferrare, où l'entreprise possède déjà deux sites de production.

Wabtec Corporation a finalisé l’acquisition de la division Inspection Technologies d’Evident, l'une de ses plus importantes acquisitions réalisées à date, dans le cadre de son plan visant à renforcer ses capacités dans les technologies d’inspection, d’analyse de données et de maintenance prédictive. L'entreprise souligne que cette opération doit lui permettre d'élargir significativement son portefeuille de solutions numériques destinées aux secteurs ferroviaire, minier et industriel. Les technologies d’Evident Inspection Technologies viennent compléter les capacités existantes du groupe en matière de capteurs, d’analyse de données, d’automatisation et d’intelligence artificielle, permettant le développement de solutions avancées de surveillance et de maintenance prédictive pour les actifs critiques. L’opération double également la taille du marché adressable de l’activité Digital Intelligence de Wabtec, passant d’environ 8 Md$ à 16 Md$, tout en renforçant son exposition à des marchés industriels à forte croissance et à forte rentabilité. Elle s’inscrit dans la stratégie de long terme du groupe visant à accélérer l’innovation, améliorer la sécurité et la fiabilité des infrastructures, et développer des revenus récurrents à forte valeur ajoutée.

Femto Technologies S.p.A. franchit une étape décisive en signant des contrats d'achat d'actions définitifs pour l'acquisition d'une participation majoritaire de contrôle initiale de 50,1 % au capital de Prima Industrie S.p.A. La finalisation de cette première phase était soumise à des conditions suspensives usuelles, notamment l'obtention des autorisations réglementaires de contrôle des investissements étrangers (FDI), le feu vert des autorités de la concurrence européennes et la confirmation des lignes de financement. La thèse stratégique de cette opération de take-private vise à orchestrer un retrait obligatoire. et la radiation des actions de la cible de la cote. Conformément à la réglementation boursière, le closing de ce bloc initial déclenchera le lancement obligatoire d'une offre publique d'achat simplifiée (OPAS) sur le solde des actions en circulation, au prix identique de 25,00 € par titre. Ce passage sous pavillon privé est délibérément calibré pour affranchir l'entreprise des contraintes court-termistes des marchés publics. Les nouveaux actionnaires entendent ainsi doter le groupe d'une agilité structurelle maximale et d'un soutien en capital à long terme pour mener une politique offensive de consolidation sectorielle à l'échelle mondiale, accélérer son déploiement transfrontalier et aligner les intérêts du management via un plan d'intéressement institutionnel.