Empire Wire and Supply racheté par Genuine Parts Company
Contexte
Genuine Parts Company (GPC) a annoncé l’acquisition d’Empire Wire and Supply par l’intermédiaire de sa division Electrical/Electronic Materials Group (EIS), spécialisée dans les solutions électriques et électroniques industrielles. Basée à Rochester Hills, dans le Michigan, Empire est un distributeur spécialisé dans les assemblages de câbles personnalisés ainsi que dans les produits de connectivité réseau, d’électricité, d’automatisation et de sécurité destinés aux fabricants d’équipements d’origine (OEM) et aux acteurs de la maintenance industrielle. L’entreprise dispose d’une implantation nord-américaine comprenant plusieurs sites aux États-Unis et au Canada, apportant à EIS une expertise technique complémentaire dans le domaine des solutions de câblage industriel. Cette opération s’inscrit dans la stratégie de croissance externe de GPC visant à renforcer les capacités de sa plateforme EIS dans les segments à forte valeur ajoutée liés à l’automatisation industrielle et à la robotique. L’expertise d’Empire dans la conception de solutions de câblage sur mesure, son savoir-faire en ingénierie et ses relations établies avec des clients industriels complètent les capacités existantes d’EIS en matière de transformation et de fabrication de composants électriques. L’intégration permet ainsi d’élargir l’offre de solutions personnalisées et de développer de nouvelles opportunités commerciales auprès des OEM et des utilisateurs industriels. Après la transaction, GPC prévoit de tirer parti des synergies opérationnelles issues du rapprochement des deux plateformes, notamment à travers l’optimisation des achats, l’amélioration de la gestion des stocks et la rationalisation des processus logistiques. La combinaison des capacités de distribution, de fabrication sur mesure et d’expertise technique devrait renforcer la résilience de la chaîne d’approvisionnement et améliorer la capacité du groupe à proposer des solutions intégrées de bout en bout. L’acquisition d’Empire Wire and Supply renforce ainsi la position d’EIS sur le marché nord-américain des composants électriques industriels, tout en offrant une plateforme élargie pour capter la croissance liée à l’automatisation, à l’électrification et aux nouvelles applications industrielles.
Empire Wire and Supply, qui a affiché une marge d'EBITDA de en 2017, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de , un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (11.8x).
-> Tendances du secteur: Industrie & Production
Cible
Empire Wire and Supply est un distributeur et fabricant nord-américain spécialisé dans les solutions de câblage, les composants électriques, les technologies d’automatisation industrielle et les équipements de sécurité. Basée à Rochester Hills, dans le Michigan, la société propose une offre intégrée couvrant la conception, la fabrication et la distribution d’assemblages de câbles sur mesure, de solutions de connectivité réseau et de produits destinés aux environnements industriels exigeants. Son modèle opérationnel repose sur une combinaison de capacités d’ingénierie, de prototypage rapide, de conversion de matériaux et de tests techniques permettant de répondre aux besoins spécifiques des fabricants d’équipements d’origine (OEM) ainsi que des acteurs de la maintenance industrielle.
Valeur d'Entreprise
Valeur des fonds propres
Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
EV / EBITDA
EV / EBIT
Données Financières (USD)
Transactions similaires dans le secteur des Équipements Industriels
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur |
|---|---|---|---|---|
| 05/2018 | MOTION EQUITY PARTNERS | HOLWEG WEBER | ÉTATS-UNIS | Robotique & Automatisation |
| 10/2017 | IK PARTNERS | LINXIS GROUP | FRANCE | Lignes pour l'Agroalimentaire |
| 04/2017 | HITACHI HIGH-TECHNOLOGIES CORPORATION | OXFORD INSTRUMENTS (INDUSTRIAL ANALYSIS) | ROYAUME-UNI | Lab & Scientific Equipment |
| 04/2017 | AMETEK | MOCON | ÉTATS-UNIS | Instrumentation & Mesure |
| 03/2017 | IDEC CORPORATION | APEM GROUP | FRANCE | Consulting & Audit |
| 12/2016 | TELEDYNE TECHNOLOGIES INCORPORATED | E2V TECHNOLOGIES | ROYAUME-UNI | Instrumentation & Mesure |
| 10/2016 | QUALIUM | VULCANIC | FRANCE | Chaudières & Solutions Thermiques |
| 10/2016 | ARDIAN | SLV | ALLEMAGNE | Équipement Électrique |
| 10/2016 | DOVER CORPORATION | RAVAGLIOLI GROUP | ITALIE | Machines Spéciales |
| 04/2016 | SMITHS GROUP | MORPHO DETECTION | ÉTATS-UNIS | Sûreté & Sécurité |
REFERENCES
Fourchette de CA: 50M - 100M USD
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : empire wire and supply
Acquéreur: genuine parts company