Eduservices a réalisé son cinquième LBO, attirant un nouveau pool d'investisseurs financiers minoritaires mené par Amundi PEF, aux côtés d'Arkea Capital et de BNP Paribas Développement. Le fondateur et sa famille conservent une participation majoritaire forte (~75%), tandis que les nouveaux investisseurs acquièrent environ 20%. Le groupe vise à consolider le marché malgré les changements réglementaires dans le financement des apprentissages.

Eduservices a acquis L'Ecole Francaise, devançant un autre acteur industriel et deux fonds d'investissement. Les fondateurs ont réinvesti pour conserver une participation minoritaire. Cette transaction fait suite à un processus de LBO primaire avorté en 2021, au cours duquel la cible a demandé une valorisation très élevée. L'opération permet à Eduservices de compléter son offre en ajoutant des modules courts, en ligne et professionnalisants à son portefeuille existant de cursus de diplômes à long terme. Le chiffre d'affaires de la cible a connu une forte croissance pendant la pandémie grâce au dispositif du Compte personnel de formation (CPF).

Parquest Capital et Amundi Private Equity ont acquis des participations minoritaires dans Eduservices, permettant la sortie de Capzanine (aujourd'hui Capza) du capital. Le fondateur a conservé une participation majoritaire, poursuivant le modèle de gouvernance établi lors des tours précédents (au cours duquel il a augmenté la participation de 40 % à ~52 %). L'accord était compétitif, Montefiore parmi les soumissionnaires intéressés. Même si Capzanine a cédé ses capitaux propres, elle est restée impliquée en finançant la transaction.