BANSHIE racheté par TRUESEC GROUP
Contexte
Truesec, l'une des principales sociétés nordiques de cybersécurité soutenue par le sponsor de capital-investissement IK Partners, a conclu un accord pour acquérir Banshie, un spécialiste de la sécurité offensive basé au Danemark. La transaction représente une acquisition stratégique complémentaire visant à étendre la présence locale et les capacités techniques de Truesec sur le marché danois. MCF Corporate Finance a été le conseiller financier exclusif de Truesec tout au long du processus de transaction. La transaction présente une justification stratégique convaincante, motivée par le passage accéléré du marché de défenses de cybersécurité réactives à proactives. Pour Truesec, cette acquisition représente une opportunité à forte valeur ajoutée d'intégrer une expertise éprouvée en matière de sécurité offensive, en particulier dans les tests d'intrusion et le red teaming. En tirant parti de l'équipe locale spécialisée de Banshie, Truesec vise à fournir des délais de réponse et d'atténuation des incidents jusqu'à 30 à 40 % plus rapides que les fournisseurs distants. Cette expansion géographique et cette amélioration des capacités s'alignent parfaitement avec l'objectif plus large de Truesec de favoriser la consolidation du secteur dans la région nordique afin de créer une plate-forme de sécurité complète et à service complet. Cette transaction constitue un signal de marché fort soulignant la prime croissante accordée aux actifs de sécurité offensifs spécialisés.
BANSHIE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.8x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)
Cible
Banshie est une société indépendante de cybersécurité basée au Danemark, spécialisée dans les services de sécurité offensifs et défensifs. La société propose principalement des solutions avancées de tests d'intrusion, d'association rouge et violet, de détection des violations et de piratage éthique conçues pour aider les organisations à tester, remettre en question et renforcer en permanence leur posture de sécurité. Banshie agit comme un challenger hautement spécialisé dans le paysage régional de la cybersécurité, reconnu pour sa profonde expertise technique dans les mécanismes de défense proactifs. La société opère sur un marché spécialisé, conservant un avantage distinctif grâce à son approche ciblée visant à découvrir les vulnérabilités avant qu'elles ne puissent être exploitées par des adversaires. Opérant sur un modèle économique spécialisé de conseil et de services, le cabinet génère un engagement récurrent grâce à des évaluations de sécurité régulières et des simulations d'attaques pour sa clientèle. Stratégiquement, la société représente un investissement de plateforme très attractif ou une opportunité complémentaire en raison de son vivier de talents spécialisés et de sa présence localisée sur le marché danois, qui connaît une forte demande de capacités de sécurité offensives. La proposition de valeur distinctive réside dans sa capacité à offrir des services personnalisés et hautement techniques de détection des violations et de réponse aux incidents qui remettent en question et améliorent les cadres de sécurité existants.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (DKK)
Transactions similaires dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom)
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 07/2025 | SOFTWAREONE | CRAYON | NORVÈGE | IT Services | SoftwareOne a finalisé avec succès une offre publique d'achat volontaire recommandée pour acquérir 100 % des actions émises et en circulation de Crayon, marquant une fusion transformatrice entre deux des principaux fournisseurs mondiaux de logiciels et de solutions cloud. Cette transaction stratégique crée un poids lourd mondial présent dans plus de 70 pays, combinant l’expertise approfondie de la cible en matière d’optimisation informatique avec le vaste réseau de distribution mondial de l’acquéreur... |
| 07/2025 | CINVEN | ARTEFACT | FRANCE | IT Services | Cinven est entré en négociations exclusives pour acquérir une participation majoritaire dans Artefact, marquant ainsi une entrée stratégique dans le domaine du conseil spécialisé en données et en IA. La transaction implique l'acquisition de la plateforme pour soutenir sa prochaine phase de développement mondial. Cette acquisition représente un pari de grande conviction sur les vents structurels favorables au sein du secteur du conseil en données et en IA... |
| 06/2025 | ALMAVIVA | TIVIT | BRÉSIL | IT Services | Apax Partners a signé la cession de TIVIT, acteur majeur des services IT et du Business Process Outsourcing (BPO) au Brésil, au groupe italien Almaviva, dans le cadre d’une sortie totale conclue en juin 2025. Cette opération marque la fin d’un cycle de détention de 15 ans, durant lequel Apax a transformé TIVIT en l’un des principaux acteurs technologiques d’Amérique latine. L’opération s’inscrit dans la stratégie d’Almaviva visant à renforcer son portefeuille global de services digitaux et à créer un acteur de taille internationale combinant Europe et Amérique latine... |
| 05/2025 | SESA GROUP | DELTA TECNOLOGÍAS DE INFORMACIÓN | ESPAGNE | IT Services | La transaction implique l'acquisition d'une participation majoritaire dans Delta Tecnologías de Información S.L. par Sesa S.p.A., agissant à travers sa filiale Var Group. Ce regroupement d’entreprises constitue une démarche stratégique visant à renforcer les capacités du groupe en matière d’identité numérique et de blockchain sur le marché ibérique. Structurellement, l’accord intègre les technologies exclusives spécialisées d’OCR, de biométrie et d’automatisation des données basées sur l’IA de la cible dans les centres de compétences établis en matière de sécurité numérique et de blockchain de l’acquéreur... |
| 05/2025 | AZULIS CAPITAL | ACENSI | FRANCE | IT Services | Après 22 ans d'indépendance, Acensi a réalisé son premier LBO avec Azulis Capital prenant une participation minoritaire. La transaction a facilité une importante réorganisation du capital entre les deux cofondateurs (auparavant propriétaires à 50/50) : l'un a vendu la totalité de sa participation et s'est retiré, tandis que l'autre a pris le contrôle majoritaire. Un pool d'environ 20 managers, dont le directeur général adjoint (Mathieu Vigneron) et le directeur financier (Guillaume Blin) nouvellement nommés, ont également investi... |
| 04/2025 | MOMENTUM | SECHER SECURITY | DANEMARK | IT Services | Momentum, opérant en tant que société de portefeuille du fonds de capital-investissement américain Court Square Capital, a réalisé l'acquisition de Secher Security. La transaction a été structurée comme un investissement stratégique complémentaire visant à renforcer les capacités technologiques existantes de Momentum. Cette opération est très créatrice de valeur, conçue pour accélérer de manière agressive la trajectoire de croissance de Momentum dans la région EMEA... |
| 04/2025 | PERCEVA | ADVENTIEL | FRANCE | IT Services | Perceva a conclu un accord définitif pour acquérir une participation majoritaire dans Adventiel, marquant une transition majeure de sa gouvernance coopérative historique vers une structure d'entreprise adossée à du capital-investissement. Ce partenariat stratégique a été établi pour fournir à Adventiel la puissance de feu financière et l'expertise managériale nécessaires pour passer du statut de leader régional du Grand Ouest à celui d'acteur national dominant dans le secteur AgTech... |
| 03/2025 | SESA GROUP | INNOFOUR | PAYS-BAS | IT Services | Var Group a acquis une participation de 60 % dans InnoFour B.V. pour étendre sa présence en matière d'ingénierie numérique sur les marchés du Benelux et de la Scandinavie. InnoFour sera intégré à la BU Var Industries qui, à l'issue de cette opération, devrait atteindre 65 millions d'euros de chiffre d'affaires annuel avec une équipe de plus de 200 professionnels. Les quatre partenaires fondateurs d'InnoFour resteront impliqués de manière opérationnelle dans des engagements en matière de capitaux propres pour garantir une intégration et une croissance durables... |
| 03/2025 | HIG CAPITAL | TIMETOACT GROUP | ALLEMAGNE | IT Services | H.I.G. Capital a signé un accord définitif pour acquérir une participation majoritaire dans TIMETOACT GROUP auprès d'Equistone Partners Europe. La transaction valorise l'entreprise après une période d'expansion rapide où le chiffre d'affaires et les bénéfices ont triplé depuis 2022. Les fondateurs et les principales équipes de direction, dont Felix Binsack, réinvestiront de manière significative aux côtés de H.I.G. pour maintenir la continuité opérationnelle... |
| 02/2025 | HIG CAPITAL | CONVERGE TECHNOLOGY SOLUTIONS | CANADA | IT Services | H.I.G. Capital a conclu un accord d'arrangement définitif pour acquérir toutes les actions ordinaires en circulation de Converge Technology Solutions. La raison stratégique de la transaction reposée sur la fusion immédiate de Converge avec Mainline Information Systems, une société du portefeuille existant de H.I.G. Cette combinaison vise à créer une plateforme d' solutions informatiques à l'échelle mondiale avec des capacités améliorées dans le cloud hybride, la cybersécurité et l'infrastructure numérique... |
REFERENCES
Fourchette de CA: 5M - 25M DKK
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de BANSHIE par TRUESEC GROUP sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Acquéreur: truesec group