ATM GAMING racheté par ASMODEE GROUP
Contexte
Asmodee a finalisé l'acquisition de 100% de l'éditeur français ATM Gaming, ce qui constitue la plus importante acquisition du groupe depuis sa récente introduction à la bourse de Stockholm. The transaction is structured as a combinaison of cash payment, newly issued Asmodee shares, and a deferred payment component. Cette acquisition permet à Asmodee de renforcer significativement sa position dans la catégorie des « party game », qui connaît actuellement les taux de croissance les plus élevés du secteur. Le groupe s'attend à de solides performances financières par rapport à l'objectif, avec un chiffre d'affaires et un EBITDA qui devraient croître de 47 % en 2026, pour atteindre 50 millions d'euros de ventes et un EBITDA de 25 millions d'euros, maintenant une solide marge d'EBITDA de 50 %. L'accord comprend un mécanisme de complément de prix basé sur la performance de la cible au cours des cinq prochaines années, alignant les intérêts des fondateurs sur les objectifs de rentabilité à long terme du groupe. Stratégiquement, cette décision marque la reprise du programme historique de fusions et acquisitions d'Asmodee, qui représente historiquement près de la moitié de l'expansion totale du groupe. En intégrant les titres populaires d’ATM Gaming, Asmodee entend déployer ces IP à travers son réseau de distribution mondial afin de maximiser les ventes internationales.
ATM GAMING, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.8x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)
Cible
ATM Gaming est une éditeur français en forte croissance, spécialisé dans le segment des "jeux de société", considéré actuellement comme la catégorie la plus dynamique du marché des jeux de table. Le modèle d'affaires de la société se concentre sur des jeux sociaux faciles à apprendre, de grande diffusion et de forte potentiel de viralité, avec un attrait massif sur le marché de masse. Son portefeuille comprend des succès commerciaux majeurs tels que Speed Bac, qui a dépassé 2 millions d'unités vendues, ainsi que des hits récents comme Pili Pili et Mouton Mouton. ATM Gaming s'appuie sur un cycle de développement de produits rapide et sur une distribution forte en détail pour capter la demande croissante pour l'entertainment social. En se concentrant sur des contenus intellectuels de grande diffusion et accessibles, la société s'est établie comme un innovateur clé dans l'espace des jeux de consommation, réalisant une rentabilité significative et une croissance rapide de ses revenus sur le marché européen.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
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REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 100M - 350M EUR
Fourchette de CA: 25M - 50M EUR
Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de ATM GAMING par ASMODEE GROUP sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Cible : atm gaming
Acquéreur: asmodee group