mynth
03/2026

RIVALIS-HENRRI racheté par MANAGEMENT & PRIVATE INVESTORS

FRANCE TMT (Tech, Média, Télécom) / Logiciels / ERP, RH & Finance REV 5M - 25M EUR

Contexte

Les fondateurs de Rivalis-Henrri ont racheté les 20% détenus par Ardian Growth. Cette transaction est un classique du management buyout sans sponsor, marquant la sortie complète du fonds de capital-investissement qui soutenait l'entreprise depuis sa radiation plusieurs années auparavant. L’équipe de direction fondatrice a efficacement exploité un ensemble complet de dettes senior, syndiquées par un consortium de partenaires bancaires historiques, pour racheter toutes les actions en circulation détenues en externe et reprendre le contrôle total de l’entreprise. Surtout, la facilité de dette soigneusement structurée garantit simultanément des réserves de capital vitales spécifiquement destinées à déclencher la phase inaugurale de croissance inorganique de l'entreprise. Tout en récupérant aujourd'hui une totale indépendance, la direction reste ouverte à de futurs partenariats de capital une fois que sa feuille de route d'acquisition à venir aura mûri.

RIVALIS-HENRRI, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

L'entreprise exploite un modèle d'affaires hybride très réussi, dédié à la guidance et à l'optimisation des petites et moyennes entreprises. Il combine de manière fluide un vaste réseau national de conseillers en affaires indépendants avec une plateforme de logiciel de gestion cloud basée sur des brevets. Cette approche dual offre un accompagnement complet, la division logicielle agissant comme le principal moteur de sa croissance organique récente robuste. Gérant de grandes volumes de flux de travail financier quotidien pour sa base d'utilisateurs étendue, l'entreprise s'est établie comme un partenaire indispensable pour les propriétaires d'entreprises de petite taille. Maintenant profondément structurée et très rentable, l'entreprise se prépare activement à mettre en œuvre une stratégie d'expansion externe dédiée pour élargir encore plus ses offres de conseil intégré et de logiciels.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

LOGIN

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

LOGIN

EV / EBITDA

LOGIN

EV / EBIT

LOGIN

Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2025
LOGIN
LOGIN
LOGIN
2024
LOGIN
LOGIN
LOGIN

Transactions similaires dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom)

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
04/2026RELXDOCTRINEFRANCESoftware

L'acquisition de Doctrine par le groupe coté britannique RELX représente une transaction historique dans le secteur européen de la LegalTech. La justification stratégique de RELX se concentre sur l’intégration des capacités spécialisées d’IA de Doctrine dans son portefeuille mondial d’analyses juridiques, créant ainsi d’importantes synergies industrielles et renforçant sa domination sur le marché européen. L’accord a été finalisé à l’issue d’un processus d’enchères compétitif impliquant plusieurs sponsors de capital-investissement de haut niveau, mais s’est finalement orienté vers un acheteur industriel capable de tirer parti de la pile technologique avancée de la cible...

04/2026IKS HEALTHTRUBRIDGEÉTATS-UNISSoftware

IKS Health a conclu un accord définitif pour acquérir 100 % du capital de TruBridge Inc. par l'intermédiaire de sa branche américaine. Cette acquisition constitue une démarche stratégique visant à créer une plateforme complète « système d'enregistrement et système d'action ». La justification stratégique est motivée par le désir de diversifier le portefeuille de l'acquéreur dans des segments de dossiers de santé électroniques (DSE) SaaS persistants et récurrents, tout en approfondissant sa pénétration sur le marché des hôpitaux ruraux et communautaires...

03/2026MANAGEMENT & PRIVATE INVESTORSMASA GROUPFRANCESoftware

Cette transaction marque l'acquisition d'une participation majoritaire dans le Groupe MASA par Nicolas Walewski, facilitant la sortie des précédents sponsors financiers. La justification stratégique de l'accord est axée sur la préservation de l'indépendance de l'entreprise en tant que fournisseur de simulation « le meilleur de sa catégorie », tout en garantissant qu'elle reste sous contrôle national. L'opération fait suite à une phase de mise à l'échelle significative au cours de laquelle le groupe a réussi à étendre sa présence internationale et à institutionnaliser ses opérations commerciales...

03/2026INSIGHT PARTNERSWONDERFULPAYS-BASSoftware

Wonderful a levé 129,8 millions d'euros (150 millions de dollars) lors d'un cycle de financement de série B, valorisant l'entreprise à 1,7 milliard d'euros (2 milliards de dollars). Le cycle a été mené par Insight Partners, avec une participation ultérieure significative d'investisseurs existants, notamment Index Ventures, IVP, Bessemer Venture Partners et Vine Ventures. La justification stratégique de l'accord est de financer l'expansion mondiale agressive de Wonderful et l'augmentation de ses effectifs « déployés vers l'avant », qui devraient passer de 350 à 900 employés d'ici la fin de 2026...

03/2026ASMODEE GROUPATM GAMINGFRANCESoftware

Asmodee a finalisé l'acquisition de 100% de l'éditeur français ATM Gaming, ce qui constitue la plus importante acquisition du groupe depuis sa récente introduction à la bourse de Stockholm. The transaction is structured as a combinaison of cash payment, newly issued Asmodee shares, and a deferred payment component. Cette acquisition permet à Asmodee de renforcer significativement sa position dans la catégorie des « party game », qui connaît actuellement les taux de croissance les plus élevés du secteur...

03/2026TOTAL SPECIFIC SOLUTIONS (TSS)CYBERJETFRANCESoftware

Total Specific Solutions (TSS) a finalisé avec succès l'acquisition de Cyberjet, un éditeur de logiciels français spécialisé dans les systèmes d'information du transport aérien. Après la finalisation de la transaction, Cyberjet continuera à fonctionner de manière autonome en tant qu'unité commerciale indépendante au sein du Groupe TSS, devenant ainsi le 21ème éditeur de logiciels spécialisés de la division en région francophone. Cet investissement dans la plateforme représente une étape stratégique importante pour l'acquéreur, lui permettant de faire son entrée initiale dans le secteur hautement spécialisé des logiciels aéronautiques en France...

03/2026MAIN CAPITAL PARTNERSGINGCO SYSTEMSALLEMAGNESoftware

Main Capital Partners a acquis une participation majoritaire dans Gingco Systems GmbH, marquant ainsi une entrée stratégique sur le marché allemand des logiciels de gestion du lieu de travail. La transaction a été structurée sous la forme d'un rachat majoritaire, l'équipe de direction existante conservant un réinvestissement minoritaire important pour garantir l'alignement et la continuité à long terme. Le processus de vente a été supervisé par MCF Corporate Finance, la plateforme étant commercialisée comme un leader en ressources d'entreprise évolutif et à marge élevée...

03/2026AXCELGEOMATIKKNORVÈGESoftware

Axcel a conclu un accord définitif pour acquérir le groupe Geomatikk auprès de Hg, une manœuvre destinée à accélérer fondamentalement la stratégie d'expansion paneuropéenne du groupe. La justification stratégique de cette transaction est centrée sur une stratégie de « mise à l'échelle de la plateforme », fusionnant la profondeur opérationnelle technique de pointe de la société cible en matière de protection des infrastructures avec le vaste réseau nordique de l'acquéreur et ses antécédents en matière de services professionnels...

03/2026MTIPVERIFARMAESPAGNESoftware

MTIP a réalisé un investissement stratégique majoritaire dans Verifarma, un fournisseur de logiciels dont le siège est en Espagne. La transaction est conçue pour propulser la prochaine phase de croissance de l'entreprise, avec un accent spécifique sur l'envergure internationale et le progrès technologique. Les quatre cofondateurs, dont le PDG, le directeur financier, le directeur de l'exploitation et le directeur de l'IA, continueront à diriger l'entreprise en matière d'investissement, garantissant la continuité de la gestion et la préservation des relations clients à long terme...

02/2026CARASENTINFOSOLUTIONS SVERIGESUÈDESoftware

Carasent acquiert Infosolutions et renforce ainsi sa position sur le marché suédois des soins de santé privés. Cette opération traduit une logique d'intégration verticale visant à internaliser une brique technologique d'interopérabilité jusqu'alors opérée par un prestataire tiers, verrouillant ainsi définitivement l'écosystème numérique du fournisseur de dossiers patients. En absorbant le principal réseau de routage diagnostique du marché suédois, l'acquéreur s'approprie le contrôle exclusif de l'infrastructure d'échange de données qui irrigue ses propres progiciels de gestion de cabinet, éliminant le risque stratégique majeur de voir un opérateur de middleware indépendant dicter les standards de connectivité ou imposer des hausses de tarification sur des flux de données critiques...

REFERENCES

Fourchette de CA: 5M - 25M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de RIVALIS-HENRRI par MANAGEMENT & PRIVATE INVESTORS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.