AMPLITUDE SURGICAL racheté par ZYDUS
Contexte
Zydus est entré en négociations exclusives en vue de l'acquisition d'un bloc de contrôle représentant 85,6 % du capital d'Amplitude Surgical auprès de PAI Partners, du management et d'actionnaires minoritaires. Le prix de l'offre est de 6,25 EUR par action, faisant ressortir une prime de 80,6 % par rapport au cours de bourse précédant l'annonce. À la suite de l'acquisition de ce bloc, Zydus déposera une offre publique d'achat simplifiée (OPAS) à caractère obligatoire sur le solde des actions et a l'intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire (squeeze-out) si le seuil de 90 % est atteint.
AMPLITUDE SURGICAL, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2024, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Santé & Pharmacie (14.8x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Santé & Pharmacie
Cible
Amplitude Surgical est une entreprise française de MedTech de premier plan spécialisée dans la conception et la fabrication d'implants orthopédiques de haute gamme pour la chirurgie des membres inférieurs (principalement Hanches et Genoux). Fondée en 1997 à Valence, le groupe se positionne comme un acteur de premier plan, se distinguant par un écosystème technologique solide qui comprend le système de navigation assistée par ordinateur AMPLIVISION et la plateforme d'instrumentation unique à usage unique i.M.A.G.E. Après la cession stratégique de sa division pied et cheville (Novastep) en 2023, l'entreprise s'est concentrée entièrement sur ses segments de hanche et de genou, où elle détient une forte position de marché #2 en France.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
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REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 300M - 700M EUR
Fourchette de CA: 100M - 200M EUR
Fourchette d'EBITDA: 10M - 30M EUR
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