ADONYS SECURITY racheté par LEHIBOU

Magellan Partners réorganise sa structure capitalistique en accueillant ICG comme nouvel actionnaire minoritaire, en remplacement de Capza. Cette transaction est cruciale car elle garantit le financement de l'acquisition transformatrice par Magellan de l'activité Mobilité et Services e-Transactionnels (MeTS) de Worldline (évaluée à 410 millions d'euros). L'opération valorise Magellan Partners à environ 900 millions d'euros. En intégrant MeTS, le nouveau groupe doublera de taille, créant un leader européen des paiements numériques sécurisés et des plateformes de mobilité avec 900 millions d'euros de chiffre d'affaires.

Synova a accepté d'acquérir Allgeier IT Services GmbH auprès du groupe technologique allemand coté en bourse Allgeier SE. La transaction est structurée comme un carve-out, séparant l'unité de services gérés du noyau d'ingénierie logicielle du groupe mère. Stratégiquement, Synova vise à utiliser AITS comme plate-forme de consolidation pour acheter et développer le marché allemand des services informatiques, très fragmenté. Le plan comprend un investissement dans le moteur commercial de l'entreprise et la poursuite d'acquisitions complémentaires pour se développer géographiquement et technologiquement.

Evolver Equity a finalisé la vente de 100 % de Nordic BIM Group à la société d'investissement Hawk Infinity. Cette sortie marque la fin d'un cycle pour l'Evolver Fund I, qui a transformé NBG grâce à une stratégie proactive de « buy-and-build ». L'opération a permis de doubler le chiffre d'affaires récurrent annuel (ARR) et d'établir une présence dans l'ensemble de la région nordique. Pour Evolver, cette transaction constitue un succès majeur, générant un Multiple sur Capital Investi (MoIC) supérieur à 5,0x, dépassant largement les objectifs initiaux du fonds. Hawk Infinity prend le relais pour accompagner la prochaine phase de croissance, en se concentrant particulièrement sur l'expansion de la suite logicielle ACV (Analyse du Cycle de Vie) à mesure que les normes environnementales se renforcent.

Cinven est entré en négociations exclusives pour acquérir une participation majoritaire dans Artefact, marquant ainsi une entrée stratégique dans le domaine du conseil spécialisé en données et en IA. La transaction implique l'acquisition de la plateforme pour soutenir sa prochaine phase de développement mondial. Cette acquisition représente un pari de grande conviction sur les vents structurels favorables au sein du secteur du conseil en données et en IA. Pour Cinven, l’accord offre une exposition à une plate-forme mondiale évolutive avec une base de clients défendable et de premier ordre. La thèse d’investissement est centrée sur l’exploitation de l’expertise sectorielle approfondie de Cinven dans les services aux entreprises pour accélérer la trajectoire de croissance d’Artefact, à la fois grâce à une expansion organique continue et à une stratégie proactive d’achat et de construction visant à conquérir des parts de marché dans un paysage mondial fragmenté. Cet accord sert de baromètre de l’intérêt institutionnel pour les fournisseurs de services de données et d’IA haut de gamme. Il met en évidence un changement de stratégie de capital-investissement vers l’acquisition de plateformes spécialisées capables de réaliser une transformation numérique de bout en bout, établissant ainsi une référence pour les futurs multiples de valorisation dans le secteur du conseil et des services professionnels.

SoftwareOne a finalisé avec succès une offre publique d'achat volontaire recommandée pour acquérir 100 % des actions émises et en circulation de Crayon, marquant une fusion transformatrice entre deux des principaux fournisseurs mondiaux de logiciels et de solutions cloud. Cette transaction stratégique crée un poids lourd mondial présent dans plus de 70 pays, combinant l’expertise approfondie de la cible en matière d’optimisation informatique avec le vaste réseau de distribution mondial de l’acquéreur. La justification stratégique de cette décision est axée sur l’obtention d’une position dominante sur le marché dans l’écosystème hyperscaler, notamment en renforçant le partenariat avec Microsoft pour fournir des services cloud et d’IA industrialisés à grande échelle.

Apax Partners a signé la cession de TIVIT, acteur majeur des services IT et du Business Process Outsourcing (BPO) au Brésil, au groupe italien Almaviva, dans le cadre d’une sortie totale conclue en juin 2025. Cette opération marque la fin d’un cycle de détention de 15 ans, durant lequel Apax a transformé TIVIT en l’un des principaux acteurs technologiques d’Amérique latine. L’opération s’inscrit dans la stratégie d’Almaviva visant à renforcer son portefeuille global de services digitaux et à créer un acteur de taille internationale combinant Europe et Amérique latine. La transaction reste soumise à approbation réglementaire. L'acquisition de TIVIT par Almaviva a été facilitée par les conseils financiers de J.P. Morgan et les conseils juridiques de Mattos Filho et Skadden pour Apax, et de Benetti & Giammarino Advogados et L.O. Baptista Advogados pour Almaviva.

Truesec, l'une des principales sociétés nordiques de cybersécurité soutenue par le sponsor de capital-investissement IK Partners, a conclu un accord pour acquérir Banshie, un spécialiste de la sécurité offensive basé au Danemark. La transaction représente une acquisition stratégique complémentaire visant à étendre la présence locale et les capacités techniques de Truesec sur le marché danois. MCF Corporate Finance a été le conseiller financier exclusif de Truesec tout au long du processus de transaction. La transaction présente une justification stratégique convaincante, motivée par le passage accéléré du marché de défenses de cybersécurité réactives à proactives. Pour Truesec, cette acquisition représente une opportunité à forte valeur ajoutée d'intégrer une expertise éprouvée en matière de sécurité offensive, en particulier dans les tests d'intrusion et le red teaming. En tirant parti de l'équipe locale spécialisée de Banshie, Truesec vise à fournir des délais de réponse et d'atténuation des incidents jusqu'à 30 à 40 % plus rapides que les fournisseurs distants. Cette expansion géographique et cette amélioration des capacités s'alignent parfaitement avec l'objectif plus large de Truesec de favoriser la consolidation du secteur dans la région nordique afin de créer une plate-forme de sécurité complète et à service complet. Cette transaction constitue un signal de marché fort soulignant la prime croissante accordée aux actifs de sécurité offensifs spécialisés.

Après 22 ans d'indépendance, Acensi a réalisé son premier LBO avec Azulis Capital prenant une participation minoritaire. La transaction a facilité une importante réorganisation du capital entre les deux cofondateurs (auparavant propriétaires à 50/50) : l'un a vendu la totalité de sa participation et s'est retiré, tandis que l'autre a pris le contrôle majoritaire. Un pool d'environ 20 managers, dont le directeur général adjoint (Mathieu Vigneron) et le directeur financier (Guillaume Blin) nouvellement nommés, ont également investi. L'opération est soutenue par un montage de dette senior organisé par BNP Paribas avec un ratio de levier modéré (légèrement supérieur à 2,0x l'EBITDA). La feuille de route comprend des acquisitions opportunistes en France et sur les marchés internationaux existants.

La transaction implique l'acquisition d'une participation majoritaire dans Delta Tecnologías de Información S.L. par Sesa S.p.A., agissant à travers sa filiale Var Group. Ce regroupement d’entreprises constitue une démarche stratégique visant à renforcer les capacités du groupe en matière d’identité numérique et de blockchain sur le marché ibérique. Structurellement, l’accord intègre les technologies exclusives spécialisées d’OCR, de biométrie et d’automatisation des données basées sur l’IA de la cible dans les centres de compétences établis en matière de sécurité numérique et de blockchain de l’acquéreur. La logique stratégique est multiforme : elle étend l'empreinte géographique de l'acquéreur en Espagne, ajoute une expertise hautement spécialisée en matière d'identité numérique au portefeuille et crée des synergies opérationnelles en tirant parti de la clientèle existante de la cible dans les secteurs de l'hôtellerie et de la santé.

Momentum, opérant en tant que société de portefeuille du fonds de capital-investissement américain Court Square Capital, a réalisé l'acquisition de Secher Security. La transaction a été structurée comme un investissement stratégique complémentaire visant à renforcer les capacités technologiques existantes de Momentum. Cette opération est très créatrice de valeur, conçue pour accélérer de manière agressive la trajectoire de croissance de Momentum dans la région EMEA. Suite à l’intégration d’Horizon Telecom début 2024, le déploiement de poudre sèche pour Secher Security établit une synergie profondément complémentaire. Il allie la vaste portée du réseau de Momentum avec l’expertise de niche de Secher en matière de cybersécurité, répondant ainsi à un objectif stratégique principal consistant à fournir une suite complète de connectivité et de sécurité intégrée à l’échelle mondiale tout en consolidant la part de marché dans la région nordique. Cette acquisition met en évidence l'impératif croissant pour les fournisseurs de télécommunications de posséder des couches de sécurité propriétaires, établissant ainsi une référence pour les futurs jeux de convergence dans un paysage numérique européen en évolution rapide.