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09/2024

XIRGO TECHNOLOGIES racheté par BALMORAL FUNDS

ÉTATS-UNIS TMT (Tech, Média, Télécom) EV 100M - 350M USD

Contexte

Le fonds de capital-investissement Balmoral Funds a acquis l'activité INSIGHTS de Sensata Technologies, spécialisée dans les solutions de télématique, d'Internet des objets (IoT) et d'analyse de données pour les secteurs du transport, de la logistique et de la gestion de flottes. À l'issue de l'opération, l'entité a été rebaptisée Xirgo Technologies et retrouve son indépendance après plusieurs années passées au sein de Sensata. Cette transaction s'inscrit dans la stratégie de Balmoral visant à accompagner des entreprises disposant de positions solides sur leurs marchés et présentant un potentiel significatif de création de valeur. Le fonds entend soutenir la prochaine phase de croissance de Xirgo en renforçant ses investissements dans la recherche et développement, l'expansion commerciale et l'innovation technologique. L'objectif est notamment d'accélérer le développement des solutions IoT industrielles, des technologies de télématique avancée et des applications intégrant l'intelligence artificielle pour la gestion des véhicules et des actifs connectés. Le nouveau Xirgo conserve l'ensemble de ses activités historiques, comprenant les équipements de télématique pour véhicules et actifs, les caméras embarquées SmartWitness alimentées par l'intelligence artificielle ainsi que la plateforme logicielle Elastic M2M. Ces solutions sont utilisées par un vaste réseau de plus de 900 partenaires distributeurs à travers le monde, qui déploient chaque année plus de 1,6 million d'appareils connectés auprès d'entreprises opérant dans de nombreux secteurs d'activité. Afin d'accompagner cette nouvelle étape de développement, Balmoral a nommé Chris Wolfe au poste de directeur général. Fort de son expérience dans l'industrie de la télématique et de la gestion de flottes, il est chargé de piloter la croissance de l'entreprise et de renforcer sa position sur les marchés en forte expansion de l'IoT et de la vidéo intelligente.

Pour rappel, l'entreprise avait été acquise par Sensata Technologies en 2021 dans le cadre de sa stratégie d'expansion.

XIRGO TECHNOLOGIES, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2023, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.2x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

Fondée en 2006, Xirgo Technologies est un fournisseur de solutions de télématique et d'Internet des objets (IoT) spécialisé dans la collecte, la transmission et l'exploitation de données issues de véhicules, d'équipements mobiles et d'actifs industriels. La société développe des dispositifs de communication sans fil, des plateformes logicielles et des services de données permettant aux entreprises de suivre, analyser et optimiser leurs opérations grâce à des informations en temps réel. Xirgo s'est imposée comme un acteur reconnu dans les domaines de la gestion de flottes, du suivi d'actifs, de la télématique embarquée et des services connectés. Ses solutions sont utilisées par des opérateurs de transport, des gestionnaires de flottes, des fournisseurs de services télématiques ainsi que des entreprises souhaitant améliorer leur efficacité opérationnelle et réduire leurs coûts. Les produits de Xirgo permettent notamment de surveiller l'utilisation des véhicules, d'optimiser les itinéraires, de suivre les performances des équipements et d'améliorer la sécurité des opérations.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (USD)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2023
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2022
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Autres opérations avec XIRGO TECHNOLOGIES

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
04/2021SENSATA TECHNOLOGIESXIRGO TECHNOLOGIESÉTATS-UNISHardware & Electronics

Sensata Technologies a annoncé l'acquisition de Xirgo Technologies auprès du fonds d'investissement HKW et des autres actionnaires de la société pour un montant de 400 M$. À cette date, Xirgo prévoyait de générer plus de 100 M$ de chiffre d'affaires annuel et affichait des perspectives de croissance supérieures à 20 % par an pour les années suivantes, ce qui en faisait une cible particulièrement attractive sur le marché des solutions connectées pour le transport et la logistique. Cette acquisition s'inscrit dans la stratégie de développement de Sensata visant à renforcer son initiative « Smart & Connected », destinée à transformer le groupe d'un fournisseur traditionnel de capteurs en un acteur capable de fournir des données, des analyses et des services numériques à forte valeur ajoutée. Alors que Sensata disposait déjà d'une expertise reconnue dans les capteurs embarqués et les systèmes connectés pour véhicules, l'intégration de Xirgo lui permet d'élargir considérablement son positionnement vers les opérateurs de flottes, les fournisseurs de services télématiques et l'ensemble de l'écosystème du transport connecté. Le rapprochement associe les capacités matérielles et les technologies de capteurs de Sensata aux plateformes logicielles, aux services cloud et aux solutions de gestion de données développés par Xirgo. Sensata estime que cette transaction lui permettra de plus que doubler son marché adressable dans les activités Smart & Connected, avec un potentiel évalué à environ 15 Md$ à l'horizon 2030.

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 100M - 350M USD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de XIRGO TECHNOLOGIES par BALMORAL FUNDS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : xirgo technologies

Acquéreur: balmoral funds