mynth
12/2018

VIGNAL GROUP

Acquis par

EMZ PARTNERS

FRANCE Industrie & Production REV 100M - 200M EUR

Contexte

La cession du Groupe Vignal Lighting à EMZ Partners constitue un jalon important dans l'histoire de l'entreprise. Cette opération est le fruit d'un processus d'examen stratégique initié par Eurazeo PME, qui détenait la majorité du capital du Groupe Vignal Lighting depuis 2014. Au cours de cette période, Eurazeo PME a soutenu la transformation significative de l'entreprise, forte d'une présence historique dans le domaine de la signalisation pour camions et remorques en Europe, en un leader mondial de l'éclairage pour véhicules spécialisés tout-terrain et hors-piste. L'expansion de l'entreprise a été stimulée par une combinaison de croissance organique et d'acquisitions stratégiques, notamment l'acquisition d'ABL Lights et de CEA. La cession à EMZ Partners devrait doter le Groupe Vignal Lighting des ressources et du soutien nécessaires pour poursuivre ses plans de croissance et d'expansion. La transaction devrait également générer des produits importants pour Eurazeo PME, qui seront utilisés pour financer les investissements futurs et soutenir la croissance de ses sociétés du portefeuille. L'opération met en évidence l'attractivité du marché de l'éclairage spécialisé et le potentiel de croissance et de consolidation dans le secteur. Le Groupe Vignal Lighting, bénéficiant d'une assise solide sur le marché, s'impose comme un acteur clé dans son domaine et propose une offre diversifiée qui répond aux besoins de ses clients. Cette cession constitue un témoignage de la capacité d'Eurazeo PME à créer de la valeur pour ses sociétés du portefeuille et à les accompagner dans leur développement à long terme.

VIGNAL GROUP, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2018, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (10.9x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Industrie & Production

Cible

Vignal Systems est une entreprise française fondée en 1919, spécialisée dans la conception, la fabrication et la commercialisation de produits de signalisation, notamment pour les camions. Avec une part de marché de plus de 40 % dans la signalisation arrière pour les camions en Europe, l'entreprise occupe une position de leader. Vignal Systems a consolidé sa position grâce à une expertise industrielle reconnue, une approche d'innovation permanente impulsée par une équipe R&D expérimentée, ainsi qu'une culture de management de premier rang. L'entreprise bénéficie d'un modèle économique résilient et d'une organisation qui lui permet d'absorber les cycles du marché. Vignal Systems emploie 230 personnes sur ses sites de Vénissieux et de Corbas, et dispose d'une présence internationale significative, avec plus de 70 % de son chiffre d'affaires généré en dehors de la France. Le portefeuille produits de l'entreprise comprend une offre diversifiée de solutions de signalisation, et elle a investi dans la transition des ampoules traditionnelles à la technologie LED. Beneficiant d'une réputation solide dans son secteur, Vignal Systems est bien positionnée pour poursuivre sa trajectoire de croissance, impulsée par son expertise, son innovation et sa stratégie d'internationalisation.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

LOGIN

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

LOGIN

EV / EBITDA

LOGIN

EV / EBIT

LOGIN

Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2018
LOGIN
LOGIN
LOGIN
2017
LOGIN
LOGIN
LOGIN

Autres opérations avec VIGNAL GROUP

DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
ABL LIGHTSFRANCEIndustrie & Production

L'acquisition d'ABL Lights par Vignal Systems constitue une démarche stratégique visant à consolider le marché européen des feux de travail et des feux de signalisation pour véhicules industriels. En combinant leurs lignes de produits complémentaires et leurs portefeuilles clients, les deux entreprises entendent accélérer leur développement en Europe, aux États-Unis et en Asie. Cette acquisition permettra également à Vignal Systems d'étendre sa couverture géographique sur le marché stratégique américain, en tirant parti de la présence historique d'ABL Lights aux États-Unis. L'opération devrait booster la croissance du groupe, tant en France qu'à l'étranger, et ouvrir des opportunités de vente croisée significatives avec les principaux constructeurs de véhicules utilitaires, industriels et commerciaux. La combinaison des deux entreprises facilitera également la transition technologique vers l'éclairage LED, qui devrait stimuler la croissance au cours des cinq prochaines années. Avec le soutien d'Eurazeo PME, actionnaire majoritaire de Vignal Systems, l'entreprise a reinjecté des fonds importants dans l'opération, démontrant ainsi son engagement à stimuler la croissance et l'expansion dans le secteur. Vignal Systems s'impose ainsi comme un acteur clé sur le marché, bénéficiant d'une assise solide sur le marché européen et proposant une offre diversifiée de produits et de services. Cette acquisition stratégique conforte la position de Vignal Systems en tant que partenaire de référence pour les constructeurs de véhicules industriels et commerciaux.

VIGNAL GROUPFRANCEIndustrie & Production

L'acquisition de Vignal Systems par Eurazeo PME constitue une démarche stratégique visant à soutenir les ambitions de croissance de l'entreprise, en particulier dans les domaines de l'internationalisation et de la transition technologique. En investissant dans Vignal Systems, Eurazeo PME entend mettre à profit son expertise dans l'accompagnement des sociétés dans leurs stratégies de développement et d'expansion. Cette opération devrait doter Vignal Systems des ressources nécessaires pour poursuivre ses objectifs de croissance, notamment la transition vers la technologie LED et l'élargissement de sa présence internationale. Avec le soutien d'Eurazeo PME, Vignal Systems devrait accélérer sa trajectoire de croissance, tirée par sa position de leader sur le marché, ses produits innovants et sa stratégie d'internationalisation. L'acquisition devrait également offrir à Vignal Systems des opportunités de diversifier son offre de produits et de pénétrer de nouveaux marchés, consolidant ainsi sa position d'acteur incontournable sur le marché européen de la signalisation.

REFERENCES

Fourchette de CA: 100M - 200M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de VIGNAL GROUP par EMZ PARTNERS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : vignal group

Acquéreur: emz partners