SOCOTEC racheté par COBEPA
Contexte
Cobepa et Five Arrows Managers ont réalisé avec succès un LBO secondaire pour acquérir la participation majoritaire de Socotec auprès de Qualium Investissement. Cette transaction représente une transition stratégique pour l'organisation, marquée par la sortie anticipée de l'ancien actionnaire par le biais d'une négociation privée et bilatérale. L'équipe de direction reste fortement impliquée, assurant la continuité du leadership et de la stratégie opérationnelle pendant cette nouvelle phase de développement. Cet accord capitalise sur l’internationalisation continue et la consolidation du marché du paysage des tests, de l’inspection et de la certification (TIC). Au cours des quatre années précédentes, l'entité a considérablement élargi sa portée internationale et sa profondeur technique, en pénétrant notamment les marchés de l'exploration et de la production pétrolières et gazières au travers d'acquisitions ciblées. Le nouveau partenariat avec une participation d'investissement à long terme offre au groupe la stabilité stratégique et les ressources financières dédiées nécessaires pour accélérer son programme d'achat et de construction. Plus précisément, le groupe vise à capitaliser sur sa position de leader du marché pour professionnaliser davantage sa prestation de services et étendre sa portée dans des zones géographiques et des contiguïtés techniques à forte croissance, en soutenant les tendances mondiales en matière de sécurité des infrastructures et de transition énergétique.
Socotec avait déjà fait l'objet d'un premier LBO avec Qualium en 2008.
SOCOTEC, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2012, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Services aux Entreprises (11.1x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Services aux Entreprises
Cible
SOCOTEC est un groupe international de premier plan spécialisé dans les essais, l'inspection et la certification (TIC), au service des secteurs de la construction, des infrastructures et de l'industrie. En tant que tiers de confiance, l'entreprise garantit l'intégrité, la sécurité et la performance des ouvrages tout au long de leur cycle de vie. Son modèle d'affaires complet englobe une vaste gamme de services techniques, notamment le suivi de la conformité réglementaire, le contrôle qualité, le conseil environnemental et la gestion des risques. Forte d'une présence mondiale et d'une équipe de plusieurs milliers d'ingénieurs spécialisés, l'organisation occupe une position de leader en tant qu'expert technique pour les projets d'ingénierie complexes. Sa proposition de valeur repose sur sa capacité à atténuer les risques opérationnels pour les promoteurs et les propriétaires d'actifs, tout en respectant des réglementations environnementales et de sécurité de plus en plus strictes.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
Autres opérations avec SOCOTEC
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
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REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b EUR
Fourchette de CA: 250M - 500M EUR
Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M EUR
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : socotec
Acquéreur: cobepa